От "повышения к понижению" в пятницу, инвесторы получили "удары с обеих сторон"! Трамп ночью заявил, что "постепенно рассматривает вопрос об уменьшении военных операций против Ирана", цены на нефть упали, а фьючерсы на американские акции выросли

Ближневосточный конфликт вошел в 21-й день, и рынок за один торговый день пережил резкий разворот от эскалации к деэскалации.

По информации Wall Street Journal, после закрытия в пятницу Трамп в социальной сети “Реальная социальная” заявил, что США рассматривают возможность постепенного снижения уровня проведения крупных военных операций против режима Ирана в регионе, и отметил, что цель почти достигнута.

После этого сообщения индекс S&P 500 ETF (SPY), ранее упавший более чем на 1,4%, после закрытия вырос более чем на 1%; цены на нефть также откатились от уровня закрытия, Brent опустился с более чем 110 долларов до примерно 108 долларов за баррель.

Однако всего несколько часов назад рынок еще усваивал сигналы об эскалации — возможное усиление наземных сил США в регионе, оценка захвата острова Харк в Иране, отказ иранских чиновников обсуждать повторное открытие Ормузского пролива. Быстрый разворот за один день застал врасплох как быков, сделавших ставку на рост цен на нефть, так и медведей на американском рынке.

Геополитическая напряженность в регионе сохраняется, Ормузский пролив почти закрыт, ситуация на рынке явно обостряется. За эту неделю американский фондовый рынок снизился четвертую подряд неделю — самое длительное падение за год. Опасения по поводу перебоев в поставках энергии усиливаются: цены на Brent выросли примерно на 9% за неделю и почти на 50% за месяц.

В течение дня поступали многочисленные сигналы об эскалации, американский рынок ускорил снижение

В пятницу в ходе торгов на американском рынке ситуация в регионе продолжила накаляться, множество негативных факторов усиливали давление на рынок.

По информации Wall Street Journal, со ссылкой на источники, представители Пентагона готовятся к возможной отправке американских наземных сил в Иран, однако окончательное решение еще не принято, условия полномочий остаются неясными.

Одновременно американские чиновники сообщили, что Белый дом направляет в регион несколько сотен морских пехотинцев и оценивает план захвата или блокировки острова Харк в Иране, чтобы оказать давление на Тегеран и заставить его открыть Ормузский пролив. Этот остров обеспечивает около 90% иранского экспорта нефти, и любые действия по его захвату могут иметь значительные последствия для глобальных поставок энергии.

По данным Bloomberg, иранские чиновники уже не желают обсуждать повторное открытие Ормузского пролива и сосредоточены на выживании в условиях совместных действий США и Израиля. В настоящее время пролив почти закрыт, через него проходит около 20% мировой нефти.

На фоне этих новостей индекс Nasdaq снизился за день более чем на 2%, лидируя по падению среди трех основных индексов. С момента начала конфликта между США и Ираном индекс Dow Jones и индекс малых компаний снизились почти на 7%.

Стоит отметить, что рост цен на энергоносители, вызывающий опасения инфляции, быстро меняет ожидания рынка относительно политики ФРС и становится еще одной важной линией давления на финансовые рынки этой недели.

На текущий момент рынок закладывает вероятность повышения ставок ФРС в 2026 году на уровне 50%. Ранее большинство трейдеров ориентировались на снижение ставок, и им пришлось пересматривать стратегии, что вызвало резкое изменение настроений за короткое время.

Gennadiy Goldberg из TD Securities выражает осторожность в своих прогнозах по повышению ставок:

“Мы не согласны с рынком в ожиданиях повышения ставок. Рост цен на нефть должен был бы привести к задержке снижения ставок ФРС из-за давления на стагфляцию, но если рост цен продолжится, это может вызвать финансовые потрясения и заставить ФРС пойти на снижение ставок.”

Микал Балл, стратег Bloomberg, предупреждает, что конфликт с Ираном вызвал резкое переоценивание ожиданий по денежно-кредитной политике, что ужесточает финансовые условия и увеличивает риск перехода индекса S&P 500 от контролируемого отката к полноценной коррекции.

После закрытия в пятницу Трамп опубликовал сообщение, вызвавшее разворот рынка

В то время как рынок весь день усваивал сигналы об эскалации, Трамп после закрытия в пятницу в “Реальной социальной” сделал заявление, в котором заметно сменил тон.

По информации CCTV, Трамп перечислил достигнутые США цели, среди которых: полностью ослабить ракетные возможности Ирана, уничтожить ракетные установки и связанные с ними объекты; разрушить оборонную промышленность Ирана; уничтожить иранские военно-воздушные и морские силы и системы ПВО; не допустить Иран к ядерной программе; максимально защитить Израиль, Саудовскую Аравию, Катар, ОАЭ, Бахрейн, Кувейт и других ближневосточных союзников.

Что касается Ормузского пролива, Трамп заявил, что охрана и патрулирование пролива должны осуществляться другими странами по мере необходимости, США больше не будут нести за это ответственность; при необходимости США готовы оказать поддержку, но после полного устранения угрозы Ирана подобная помощь станет излишней.

Некоторые трейдеры интерпретировали это заявление как разворот от предыдущих сигналов об эскалации. После закрытия цена SPY выросла более чем на 1%, Brent опустился с уровня закрытия примерно до 108 долларов за баррель.

Аналитики RBC Capital Markets, в том числе Хелима Крофт, в своем отчете отметили, что “нет никаких признаков того, что это ограниченный конфликт”, Тегеран по-прежнему “эффективно контролирует Ормузский пролив”, а удары по острову Харк не изменили стратегические расчеты Ирана. Это означает, что независимо от того, как окончательно реализуется заявление Трампа, неопределенность на рынке остается высокой.

Цены на нефть в этом неделе резко колебались, позиции быков достигли шестилетнего максимума

Энергетический рынок пережил самую волатильную неделю с начала конфликта.

Цены на Brent в пятницу превысили 112 долларов за баррель — самый высокий уровень с середины 2022 года, за неделю выросли примерно на 9%, за месяц — почти на 50%. Фьючерсы на дубайскую нефть выросли за один день на 16,48%.

Старший трейдер CIBC Private Wealth, Ребекка Бабин, отмечает: “Эта неделя завершилась очередным взрывным и новостями движимым ростом цен на нефть, трейдеры перед выходными сокращали короткие позиции, что способствовало росту цен. Сегодняшний рост отражает более жесткую риторику Ирана, ограниченные данные о трафике через Ормузский пролив и неподтвержденные сообщения о возможном включении острова Харк в план действий, а также продолжающееся усиление военной активности в регионе.”

Данные по рынку капитала также подтверждают крайне бычье настроение.

По данным ICE Futures Europe, по состоянию на вторник, объем чистых длинных позиций по Brent вырос на 77 672 контракта до 428 704 контрактов — максимума за более чем шесть лет. Аналитики отмечают, что заявление Трампа после закрытия создает риск резкого разворота этих длинных позиций.

Энергетический шок распространился на более широкий рынок. Цены на европейский газ TTF достигли максимума с января 2023 года; средняя цена на дизель в США на этой неделе снова превысила 5 долларов за галлон.

Аналитик Bloomberg Nathan Risser отмечает, что рост цен на дизельное топливо, используемое в сельском хозяйстве и грузовых перевозках, вынудит отрасль повысить цены на продукцию, что в конечном итоге скажется на стоимости продуктов питания и других потребительских товаров.

Данные Международного энергетического агентства показывают, что этот конфликт вызвал крупнейшее в истории глобальное нарушение поставок нефти, вынудив страны Персидского залива сократить добычу примерно на 10 миллионов баррелей в сутки. По информации, если перебои сохранятся до конца апреля, цены на нефть могут превысить 180 долларов за баррель.

Риск-менеджмент и отказ от ответственности

        Рынки подвержены рискам, инвестиции связаны с возможными потерями. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает ваши личные цели, финансовое положение или потребности. Перед инвестированием учитывайте, соответствуют ли приведенные мнения и выводы вашей ситуации. Ответственность за инвестиционные решения несете вы.