Глобальная нехватка микросхем памяти может сохраниться до 2030 года! Взрыв рынка микросхем памяти, Baiwei Storage выросла более чем на 7%! ETF микросхем с высоким содержанием памяти Huitian Fuhui(516920)выросла почти на 2%!

Под влиянием горячих новостей акции хранения данных коллективно укрепляются, а ETF на чипы с высоким содержанием хранения и минимальной ставкой комиссии — Huaxinfu (516920) — вырос почти на 2%. За последние 5 дней ETF Huaxinfu (516920) по чипам привлек средства в 2 из них!

По новостям, 17 марта по местному времени в Сан-Хосе, штат Калифорния, на конференции GTC компании Nvidia, выступление председателя SK Group Чхве Тэ Юна вызвало волну в глобальной полупроводниковой индустрии. Он заявил: «Из-за постоянного превышения спроса на искусственный интеллект (AI) над предложением и системных узких мест в производстве чипов, дефицит хранения данных по всему миру, скорее всего, сохранится до 2030 года. В то же время цены на различные виды хранения, такие как DRAM, NAND и HBM, будут продолжать расти, и рост может продлиться достаточно долго.»

Большинство популярных акций в индексе ETF Huaxinfu (516920), отслеживающего индекс индустрии чипов, показывают рост, особенно в сегменте хранения: акции Biyi Storage выросли более чем на 7%, Beijing Junzheng — более чем на 5%, Jiangbolong — более чем на 4%, GigaDevice — более чем на 3%, Lanqi Technology — более чем на 2%.

Примечание: популярные акции в индексе предназначены только для демонстрации и не являются рекомендацией по отдельным акциям.

【Отрасль хранения данных ожидает «взрывной» рост спроса!】

С второй половины 2025 года рынок хранения продолжает расти, начиная новый цикл повышения цен, что привлекает большое внимание рынка. Согласно данным IHS Markit, опубликованным в феврале 2026 года, за последние три месяца цены на спотовом рынке хранения выросли более чем на 300%. Ожидается, что в первом квартале 2026 года цены на DRAM (оперативную память) увеличатся на 80-95%, а стоимость 12 ГБ LPDDR5X памяти для основных продуктов поднимется с 200 до почти 600 юаней, при этом стоимость 256 ГБ UFS 4.0 флеш-памяти увеличится на 80-90%. Важно отметить, что циклы колебаний цен на память сократились до рекордно коротких, даже с двумя корректировками за месяц.

Что касается причин этого ценового роста, представители отрасли отмечают, что структурные изменения в системной архитектуре и управлении ресурсами AI, особенно применение технологий ключ-значение кеширования (KVCache) и усиленного поиска с генерацией (RAG), значительно увеличивают спрос на хранение данных. В совокупности с быстрым расширением инфраструктуры AI и дефицитом HDD это способствует взрывному росту потребности в хранении.

В перспективе, цикл благоприятной конъюнктуры в отрасли хранения данных, вероятно, сохранится. Dongguan Securities считает, что растущий спрос центров данных AI на высокоплотное хранение способствует росту цен на чипы, увеличивая прибыль компаний; компании, производящие оборудование и материалы для полупроводников, выигрывают за счет расширения производства и локализации цепочек поставок; при этом поддержка политики будет способствовать дальнейшему повышению деловой активности в отрасли.

【Отличные показатели компаний по хранению данных!】

По мере того как отчеты о результатах деятельности публичных компаний за 2025 год достигают пика, прибыльность цепочки поставок чипов хранения становится яркой чертой рынка. Анализ показывает, что рост прибыли компаний в сегменте хранения обусловлен развитием AI и вычислительных мощностей, что выводит отрасль в фазу высокого спроса и постоянного повышения цен. Глобально, в 2026 году, высокая конъюнктура в индустрии хранения данных сохранится, и рост цен может продолжаться весь год. Особенно под влиянием AI, сегмент HBM (высокопроизводительная память с высокой пропускной способностью) ожидает продолжения высокого спроса до 2028 года. Используя возможности этого цикла, компании, связанные с хранением, также расширяют производство. Помимо ведущих компаний, таких как Samsung, SK Hynix, Micron, SanDisk, на рынке активно расширяют производство и компании A-акций, такие как Biyi Storage, Jiangbolong и GigaDevice.

Отчет о финансовых результатах Biyi Storage за 2025 год показывает, что выручка составила 11,296 млрд юаней, увеличившись на 68,72%, чистая прибыль — 867 млн юаней, рост на 437,56%. Компания отметила, что в отчетный период она успешно использовала возможности роста отрасли, активно развивая сотрудничество с ведущими мировыми клиентами, что привело к значительному росту рынка и продаж, а объем продаж продукции значительно увеличился.

Отчет Lanqi Technology за 2025 год показывает, что выручка достигла 5,456 млрд юаней, увеличившись на 49,94%, чистая прибыль — 2,236 млрд юаней, рост на 58,35%. Согласно объявлению, благодаря тенденции развития AI-индустрии и высокому спросу, значительно вырос объем поставок межсоединительных чипов, что способствовало существенному росту продаж соответствующих продуктов.

ETF на чипы Huaxinfu (516920), отслеживающий индекс индустрии чипов CSI, включает 50 компонентов, из которых 14 — концептуальные акции хранения, доля которых достигает 38,5%!

По классификации отраслей CSI, индекс состоит из 72% интегральных схем, 23% материалов и оборудования для полупроводников, 3% электронных устройств и компонентов, 2% оптических и фотонных устройств, и 1% дискретных компонентов. По состоянию на 3 марта, суммарная доля десяти крупнейших компонентов составляет 56,85%. Кроме того, управленческая комиссия ETF Huaxinfu (516920) взимает комиссию за управление в размере 0,15%, а за хранение — 0,05%, что делает его продуктом с самой низкой комиссией среди ETF по чипам!

Риск: инвестиции связаны с рисками, будьте осторожны. ETF Huaxinfu (516920) относится к продуктам высокого риска (R4), предназначенным для инвесторов с уровнем риска не ниже «агрессивный» (C4) после оценки. Указанные в статье отдельные акции приведены только для объективной демонстрации компонентов индекса и не являются рекомендациями. Вся информация в статье предоставляется только для справки, инвесторы несут ответственность за любые самостоятельные инвестиционные решения. Любые мнения, анализы и прогнозы в статье не являются инвестиционными советами. При покупке или продаже ETF-компаний брокеры могут взимать комиссию до 0,50%, включая сборы биржи и регистрационных органов. Другие сборы за продажу фондов смотрите в соответствующих документах о фонде.