Список компаний для аналитического исследования брокеров опубликован - ветроэнергетика, солнечная энергетика и чипы памяти пользуются высоким спросом

Корректный перевод:

Репортер Цзяньшибао, Сюй Инь

С начала этого года брокеры провели более 940 исследований компаний, торгующихся на рынке А-акций, преимущественно в секторах электроники, машиностроения, электротехники, химической промышленности и др. Среди них 25 компаний получили не менее 30 исследований от брокеров.

Стоит отметить, что популярные акции в секторах ветроэнергетики, солнечной энергетики и других возобновляемых источников энергии остаются в центре внимания, а с учетом недавнего роста цен на хранение энергии, интерес к компаниям, связанным с чипами для хранения, остается высоким.

Конкретно, Daikin Heavy Industries является компанией, которая привлекла наибольшее внимание брокеров в этом году — зафиксировано 95 исследований. Также более 50 исследований получили Tianshun Wind Power, Jinko Solar, Huajin Technology и Nape Mining Machines; компании Jingzhida, Ninebot, Wins Information и Hailianxun также пользуются значительным интересом.

Популярность ветроэнергетики и солнечной энергетики

В последнее время сектор электрооборудования и новых источников энергии, таких как ветроэнергетика, солнечная энергетика и электросети, продолжает оставаться в центре внимания брокеров. Недавно был опубликован план “14 пятилеток”, в котором говорится о необходимости “усиления строительства новой энергетической инфраструктуры” и подчеркивается “продвижение безопасной и надежной замены ископаемого топлива на альтернативные источники энергии, такие как ветер, солнце, вода и атомная энергия, а также реализация десятилетнего плана по удвоению производства возобновляемой энергии”.

В области ветроэнергетики Daikin Heavy Industries заслуженно считается “королем популярности”, лидером по количеству исследований брокеров. С марта этого года компания дважды проходила исследования, в ходе которых заявила, что структура доходов в основном зависит от зарубежных рынков. К концу 2025 года у компании будет более 10 миллиардов юаней заказов за рубежом, в основном на поставки в ближайшие два года, охватывающих проекты в Северном море Европы, Балтийском море и других морских ветроэнергетических районах.

Также в секторе ветроэнергетического оборудования Tianshun Wind Power получила 58 исследований. В ходе одного из них компания отметила, что после войны между Россией и Украиной Европа значительно сместила фокус на морские ветроустановки. В течение следующих десяти лет, с участием местных европейских, китайских и юго-восточных цепочек поставок, уверенность в европейских морских ветроэнергетических проектах будет только расти. Кроме того, компании Zhenjiang Shares, Taiseng Wind Power и другие, связанные с ветроэнергетикой, получили более 10 исследований от брокеров.

Солнечная энергетика также остается популярной. Jinko Solar и Dico Co., Ltd. получили 52 и 42 исследования соответственно, а компании Trina Solar, Aters и Daqo New Energy, входящие в цепочку солнечной энергетики, также привлекли более 20 исследований. Основные темы исследований — технологические обновления, расширение на зарубежных рынках и тенденции цен в цепочке промышленности.

В области электросетей компании, такие как Siyuan Electric, Huaming Equipment и Haixing Electric, получили более 10 исследований. В связи с публикацией плана “14 пятилеток” по инвестициям в инфраструктуру электросетей на сумму около 4 трлн юаней, интерес к перспективам роста этих компаний значительно вырос.

Концептуальные акции чипов для хранения привлекают множество исследований

Чипы для хранения также стали одним из ключевых направлений исследований брокеров в последнее время. В условиях постепенного восстановления полупроводникового цикла и роста спроса на такие области, как искусственный интеллект (ИИ) и высокопроизводительные вычисления, сектор хранения энергии демонстрирует явный рост деловой активности.

С начала этого года в мире начался новый цикл повышения цен на чипы для хранения. Согласно данным Wind, несколько компаний, связанных с чипами для хранения и концептуальными акциями, получили повышенное внимание со стороны брокеров. Институты в основном следят за динамикой цен на чипы для хранения, процессом замещения отечественными производителями и расширением компаний в новых сегментах.

В частности, Dongxin Co., Ltd. зафиксировала 7 исследований за год, получив 38 запросов от брокеров — это один из самых популярных игроков в области чипов для хранения. Как одна из наиболее чистых компаний по проектированию чипов для хранения на рынке А-акций, её продукты SLC NAND широко применяются в промышленности, коммуникациях и других сферах. В ходе исследований компания заявила, что её 1xnm флеш-память уже запущена в массовое производство, дизайн и технологические процессы постоянно совершенствуются, показатели надежности значительно улучшены, и продажи продукции уже начались.

Компании Jiangbolong и Baiwei Storage, представляющие сегменты модулей хранения и тестирования, также неоднократно проходили исследования, привлекая внимание многих брокеров. Кроме того, компании Huajin Technology, Aisen Co., Ltd. и Hengkun New Materials, благодаря своему ключевому положению в цепочке промышленности, также подвергаются интенсивным исследованиям со стороны брокеров.

Выявление структурных возможностей

В последнее время брокеры активно ищут структурные возможности, уделяя особое внимание двум направлениям: энергетике и хранению энергии на базе ИИ.

Open Source Securities считает, что в эпоху новых инвестиционных логик ИИ, при перераспределении богатства, энергетический капитал является наиболее предсказуемым сегментом. В условиях двойного драйва — экономической активности и энергетической безопасности — следует сосредоточиться на четырех направлениях: 1) аккумуляторное хранение энергии, 2) электросетевое оборудование, 3) совместное использование вычислительных ресурсов, 4) ветро- и солнечная энергетика, атомная энергия.

CITIC Construction Investment отмечает, что дефицит электроэнергии в Северной Америке сохраняется, и развитие хранения энергии и электросетей скоро повторит бум газовых турбин. Газовые турбины, системы хранения и электросетевое оборудование станут ключевыми линиями роста, и, хотя сейчас рынок осознает только бум газовых турбин, через полгода — год ожидается рост инвестиций в электросети и системы хранения энергии. При этом прибыль в Северной Америке значительно превышает другие регионы, и перспективы цепочек в этом секторе выглядят очень привлекательными.

Что касается чипов для хранения, Shenwan Hongyuan считает, что спрос на хранение, стимулируемый ИИ, охватывает все области, а к 2026 году серверы станут основным приложением для хранения данных. Внутренние мощности по производству ограничены, цены на хранение остаются высокими. В рамках суперциклов хранения отечественные компании начинают занимать ведущие позиции.