Международные цены на нефть "закатили американские горки" Премия фондов на тему нефти и газа резко упала

(Источник: Экономическая справочная газета)

Под воздействием ситуации на Ближнем Востоке международные цены на нефть 9 марта пережили резкую волатильность. 7 марта банк Barclays прогнозировал, что если конфликт на Ближнем Востоке продолжится еще несколько недель, цена на нефть марки Brent может испытать уровень в 120 долларов за баррель. В 10:34 по пекинскому времени 9 марта цена на нефть Brent текущего месяца (B00Y) выросла до 119,48 долларов, приближаясь к отметке в 120 долларов за баррель, что быстро реализовалось под влиянием рыночных настроений после прогноза Barclays.

Однако, стремительный рост не продлился долго, и последующие новости о ситуации на Ближнем Востоке вызвали резкое падение цен. В тот же день, при закрытии торгов, цена на нефть Brent текущего месяца (B00Y) снизилась до 98,96 долларов, а в течение торгового дня достигала минимума в 83,66 долларов, что свидетельствует о высокой волатильности.

10 марта цена на нефть Brent текущего месяца (B00Y) открылась на уровне 92,49 долларов, затем продолжила снижение, достигнув 81,16 долларов, а к закрытию — 87,80 долларов. 11 марта цена открытия составила 90,40 долларов, к 11:30 по пекинскому времени она составляла 87,82 долларов, а в течение дня колебалась, достигнув минимума в 86,72 долларов.

На фоне резкого скачка цен на нефть и их последующего падения, акции нефтегазового сектора на рынке А-акций также показали значительные колебания. 9 марта индексы, отслеживающие нефтегазовую индустрию — China Securities Oil & Gas Industry Index, China Securities Oil & Gas Resources Index и National Securities Oil & Gas Index — несмотря на открытие с высоким уровня, в течение дня снизились. В конце дня индекс China Securities Oil & Gas Industry снизился на 0,66%, China Securities Oil & Gas Resources — на 0,29%, а National Securities Oil & Gas Index вырос на 0,84%. Внутренние фонды, связанные с нефтегазовой тематикой, показывали разнонаправленные изменения.

10 марта все три индекса продолжили снижение, закрывшись с существенными потерями — 3,34%, 3,53% и 3,91% соответственно. Внутренние фонды также снизились, некоторые из них потеряли почти 10% за день. 11 марта индексы продолжили снижение, закрывшись к 11:30 утра по пекинскому времени с падением на 1,49%, 1,63% и 1,40%, большинство фондов нефтегазовой тематики также снизились.

Обратите внимание, что с начала нестабильности на Ближнем Востоке внутрифондовые фонды нефтегазовой тематики явно показывают премию, регулярно публикуя уведомления о рисках переоценки и временно приостанавливая торги для предотвращения спекуляций. Согласно данным iFinD, с 1 по 10 марта в целом по рынку было опубликовано 62 уведомления о рисках переоценки 10 фондами нефтегазовой тематики, некоторые из них даже приостанавливали торги для предупреждения рисков.

Три фонда, выпустившие более 10 уведомлений о рисках переоценки в марте, — это: China Asset Management S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry ETF (QDII) («Фонд нефти и газа S&P»), Southern Oil Securities Investment Fund («Южный нефтяной фонд») и Hu’an S&P Global Oil Index Securities Investment Fund (LOF) («Фонд нефти Hu’an»), — соответственно выпустили 15, 13 и 10 уведомлений.

На фоне продолжительного снижения индексов нефтегазовой отрасли и многочисленных предупреждений о рисках переоценки, как изменился уровень премии по нефтегазовым тематическим фондам?

В настоящее время премия по ETF «Фонд нефти и газа S&P» («Фонд нефти и газа S&P ETF»), «Южный нефтяной фонд» и «Фонд нефти Hu’an» снизилась. Например, по данным iFinD, максимум премии по «Фонду нефти и газа S&P ETF» был зафиксирован 4 марта — 21,00%. 5 и 6 марта премия снизилась до 19,00% и 15,66%. 9 марта, под влиянием роста цен на нефть, премия вновь выросла до 19,32%. После резкого падения цен 10 марта, премия значительно сократилась и составила 9,33%.