Внезапные хорошие новости! В полдень акции A резко выросли, отечественные вычислительные мощности достигли лимита роста, следите за важным событием сегодня вечером

Спросите AI · Смогут ли продолжиться волны роста отечественной вычислительной мощности, и каковы ключевые драйверы?

Фондовый рынок Китая действительно держит инвесторов в напряжении: после завершения конференции GTC компании Nvidia вчера произошла фиксация прибыли, из-за чего сектор оптоволоконных коммуникаций резко рухнул и вызвал обвал рынка, а сегодня ситуация изменилась: при утреннем падении сектор удержался, а к обеду компания XinYiSheng выросла более чем на 10%, что спровоцировало восстановление технологического сектора. Нельзя не отметить, что в последнее время рынок действительно сложен: зачастую после сильных падений инвесторы не выдерживают и начинают продавать, а при попытках догнать рост — рынок снова падает. Многие трейдеры наверняка ощущают это на себе.

Что касается сегодняшнего сильного роста A-акций:

Вчера сектор оптоволоконных коммуникаций был ошибочно «убит», особенно модули оптоволокна. Мы ранее говорили, что благодаря ослаблению давления со стороны CPO настроение по этим модулям восстанавливается, и сегодня компании Zhongji Xuchuang и XinYiSheng сразу же восстановили свои позиции;

Вчера вечером американский рынок не показал существенного отката: индекс Nasdaq продолжил расти, а сегодня азиатские рынки продемонстрировали сильные показатели, Южная Корея — рост более чем на 5%, что позитивно повлияло на настроение;

В течение торгового дня Alibaba Cloud объявила о повышении цен, что привело к росту сегментов облачных вычислений и аренды вычислительных мощностей на рынках Китая и Гонконга, а также способствовало улучшению рыночной атмосферы;

В завершение, цены на нефть тоже сыграли свою роль: после открытия рынка они резко упали, а только после закрытия A-акций нефть начала расти.

Многие мои друзья не понимают, почему за последние два дня китайский рынок значительно уступает мировым. Помимо того, что рынок находится в фазе «выплаты по послецветущему» после «весенней активности», большая часть объяснения — в том, что ранее, когда глобальные рынки падали, китайский рынок проявлял стойкость по той же логике: прибыль и убытки идут из одного источника. Ранее резкий рост цен на нефть вызвал обвал глобальных рынков, однако при этом выросли нефть, уголь и возобновляемая энергия — эти сектора занимают важные доли в индексах Shanghai Composite и ChiNext, поэтому Shanghai и ChiNext были относительно сильными. Но в последние два дня начался распродаж «энергетического» сектора: нефть, уголь и химическая промышленность резко падают, а Shanghai Composite остался поддержан только банками, что объясняет его слабость.

Теперь перейдём к важнейшим новостям сегодня:

• Согласно сообщениям, Ирак и Курдистан достигли соглашения о восстановлении экспорта нефти через курдские трубопроводы. После закрытия Персидского залива и вынужденного сокращения добычи это событие оказало поддержку второму по величине нефтедобывающему государству ОПЕК. Сегодня цены на нефть в течение дня снизились, а фьючерсы на Brent опустились до 97,398 долларов за баррель, снизившись на 2%.

• Генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, заявил, что прогноз доходов свыше 1 трлн долларов обладает высокой «видимостью». Он отметил, что такие ожидания охватывают только доходы по двум основным продуктовым линиям — Blackwell и Rubin, и не включают предстоящие новинки, а также новые регионы и рынки. Nvidia планирует направить 50% свободных денежных средств на возврат инвесторам; ожидается выкуп акций и дивиденды во второй половине года.

• Согласно сообщениям, президент США Дональд Трамп подтвердил задержку визита в Китай. Он заявил, что встреча с китайской стороной состоится примерно через пять-шесть недель, и Министерство иностранных дел Китая уже отреагировало.

• Председатель группы SK, Чхве Тэ Йон, на конференции GTC Nvidia заявил, что из-за системных узких мест в производстве чипов, по его прогнозам, глобальный дефицит оперативной памяти может сохраниться до 2030 года. Сегодня акции Samsung выросли более чем на 7%, а Hynix — более чем на 8%.

Акции сектора хранения данных в Китае также значительно выросли: многие компании, такие как Tongyou Technology, Shenkeda, Langke Technology, достигли лимита роста, а Bawei Storage и Demingli продолжают обновлять рекорды.

• 18 марта Alibaba Cloud объявила о повышении цен на продукты AI, хранение данных и другие услуги до 34%, что связано с резким ростом вызовов Token. В январе-марте этого года бизнес MaaS Alibaba Cloud достиг рекордных темпов роста. После закрытия рынка Baidu Intelligent Cloud также опубликовала уведомление о корректировке цен на AI и хранение данных.

• Завтра в ночное время состоится заседание Федеральной резервной системы США, и после недавнего скачка цен на нефть рынок особенно внимательно следит за её позицией.

Под воздействием этих новостей в сегментах облачных вычислений и аренды вычислительных мощностей на рынках Китая и Гонконга началась волна лимитных ростов: Hong Kong’s Kingsoft Cloud вырос более чем на 18%, а A-акции Oriental Securities — более чем на 16%, а Halo New Network и UCloud — более чем на 13%.

В завершение — краткий обзор ситуации: по итогам торгов индекс Shanghai Composite вырос на 0,32%, индекс ChiNext — на 2,02%, объём торгов сократился до 2 триллионов юаней; индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 0,61%, индекс Hang Seng Tech — чуть более чем на 0,01%.

По секторам лидируют телекоммуникации, вычислительная техника, электроника, комплексные отрасли и оборонно-промышленный комплекс, а лидируют по падению нефтегазовая, недвижимость, пищевая промышленность и металлургия.

Риск-менеджмент:

Рынок акций — риск, инвестировать нужно осторожно. Настоящий материал не является инвестиционной рекомендацией. Читатели должны принимать самостоятельные решения.