Крупный альянс! Nvidia вступила в союз с BYD, Geely и другими автопроизводителями, приближается волна массового производства L4 автономного вождения

(Источник: Zhejiang Securities Margin Financing and Securities Lending)

1. NVIDIA объявила о планах сотрудничества по платформе DRIVE Hyperion, ведущие автопроизводители ускоряют коммерциализацию автономного вождения

По сообщению IT之家, на конференции GTC 2026, проходившей в Сан-Хосе, штат Калифорния, NVIDIA (NVDA) объявила о сотрудничестве с ведущими автопроизводителями, такими как BYD, Geely, Isuzu и Nissan, по созданию автомобилей с уровнем автономности L4 на базе платформы NVIDIA DRIVE Hyperion. Эта платформа оснащена двумя процессорами Thor архитектуры Blackwell и обеспечивает более 2000 TOPS AI-вычислительной мощности.

Данное сотрудничество является важнейшей вехой в переходе высокоуровневого автоматизированного вождения от лабораторных испытаний к масштабному серийному производству. Основная идея заключается в том, что NVIDIA, опираясь на полнофункциональную платформу DRIVE Hyperion для массового производства, преодолевает ключевые барьеры в разработке L4-автомобилей для автопроизводителей и ускоряет коммерциализацию отрасли. Коммерческий цикл автоматизированного вождения уровня L4 значительно сокращается, глобальный уровень проникновения интеллектуальных систем в автомобили продолжит расти, а вычислительные мощности в автомобилях станут ключевым основанием для конкуренции в сфере интеллектуальных систем. Компании цепочки поставок, обладающие экосистемной координацией и возможностями массового производства, получат приоритетное право на долю в отраслевых выгодах, а процесс индустриализации высокоуровневых систем автоматического вождения будет продолжать ускоряться. Сектор, связанный с автоматическим вождением, вычислительными мощностями в автомобилях, контроллерами интеллектуальных систем и датчиками, напрямую выиграет. Производственные потребности ведущих автопроизводителей передаются на вышестоящие цепочки поставок, отечественные цепочки поставок интеллектуальных систем для автомобилей расширяют спрос за счет преимуществ массового производства, а отраслевой цикл продолжает укрепляться.

2. В Шанхае снова снижают порог покупки жилья, поддерживая стабильность и развитие рынка недвижимости

По информации Шанхайского отделения Народного банка Китая, 16 марта было опубликовано уведомление о корректировке минимального первоначального взноса по ипотеке на коммерческую недвижимость в Шанхае. Начиная с 16 марта 2026 года, минимальный первоначальный взнос по ипотеке на коммерческую недвижимость (включая комбинированные жилые и коммерческие помещения) в Шанхае устанавливается не ниже 30%. Местные банки могут самостоятельно определять конкретный размер первоначального взноса в зависимости от ситуации.

Снижение порога по ипотеке на коммерческую недвижимость в Шанхае сигнализирует о целенаправленной политике по активизации спроса на коммерческую недвижимость и содействию стабильному восстановлению рынка недвижимости. Это первое значительное изменение в политике по ипотечным кредитам для коммерческих объектов за последние 20 лет. Основная идея — снизить барьеры для приобретения коммерческой недвижимости, активизировать существующие активы и снизить высокие запасы коммерческих объектов. По мере ослабления политики в разных регионах, движущие силы восстановления рынка недвижимости постепенно накапливаются. В качестве первого города уровня «первой линии», Шанхай обладает сильным демонстрационным эффектом, и такие крупные города, как Пекин и Шэньчжэнь, могут последовать примеру и скорректировать свою политику по ипотеке на коммерческую недвижимость. На фоне стабилизации цен на недвижимость ожидается структурное восстановление рынка коммерческой недвижимости, приоритетное высвобождение спроса на качественные объекты в ключевых районах, что в целом будет способствовать стабилизации и росту отрасли. Благодаря смягчению ипотечной политики в Шанхае и сокращению темпов снижения цен на недвижимость, акции строительных и девелоперских компаний получат поддержку в оценке. Инвестиции будут сосредоточены на ведущих компаниях с высокой предсказуемостью доходов, ориентированных на ключевые города и сегменты коммерческой недвижимости, а также на компаниях с сильными возможностями управления активами и наличием свободных денежных потоков, что будет способствовать восстановлению оценки соответствующих секторов.

3. Доля зеленой электроэнергии в национальных центрах вычислительных мощностей не ниже 80%! сектор зеленой энергии ожидает двойное восстановление по показателям эффективности и оценки

По сообщению Caixin, недавно государство ясно обозначило, что доля зеленой электроэнергии при создании новых центров данных в национальных узлах вычислительных мощностей должна составлять не менее 80%. Этот жесткий показатель создает огромные новые возможности для потребления зеленой энергии и способствует быстрому внедрению новых бизнес-моделей, таких как «прямая связь с зеленой энергией», «интеграция источников, сетей и хранения энергии».

С ростом спроса на вычислительные мощности, сектор зеленой энергии, являющийся основой энергетической базы, также ожидает высоких темпов роста. Институт информационных технологий Китая отметил, что с развертыванием более мощных чипов и масштабным развитием кластеров искусственного интеллекта, к 2030 году потребление электроэнергии дата-центрами в Китае может достигнуть 700 миллиардов кВтч, что составляет около 5,3% от общего потребления электроэнергии в стране. Проект «Восточные данные — западные вычисления» способствует совместному планированию новых энергетических баз и инфраструктуры вычислительных центров, при этом ресурсы ветровой и солнечной энергии в западных регионах транспортируются через сверхвысоковольтные линии к восточным узлам, формируя межрегиональное сотрудничество «зеленая энергия + вычислительные мощности», что расширяет возможности потребления зеленой энергии. Поддержка политики в области спроса на зеленую энергию для вычислительных центров и дата-центров способствует двойному росту эффективности и оценки сектора зеленой энергии. В качестве ключевых участников рекомендуется обратить внимание на ведущие компании с ресурсными резервами, технологическими преимуществами и возможностями отраслевого сотрудничества.

4. Высокопрочные углеродные волокна внедряются! Масштабное применение и спрос в новых сферах стимулируют отрасль к высокому росту

По сообщению Caixin, недавно компания China National Building Material Group и ее дочерняя компания Sinoma Eagle разработали и внедрили сверхпрочные углеродные волокна SYT80 (уровень T1200), достигнув мирового уровня и впервые реализовав массовое производство в сотни тонн.

Взрывной рост коммерческой космической отрасли стимулирует жесткий спрос на углеродные волокна, которые все активнее применяются в спутниках и ракетных корпусах, переходя от экспериментальных образцов к стандартным компонентам. В области хранения и транспортировки водорода высоконапорные водородные баллоны — важнейший сегмент рынка углеродных волокон. Продвижение политики по достижению углеродной нейтральности ускоряет строительство водородных заправочных станций и популяризацию водородных автомобилей, что стимулирует спрос на длинные трубки и баллоны для хранения водорода в автомобилях. В сегменте легких материалов для автомобилей и роботов углеродные волокна создают потенциально огромный рынок. К 2026 году объем рынка низкоуровневой экономики Китая превысит триллион юаней, а спрос на углеродные волокна для eVTOL, беспилотных летательных аппаратов и других ключевых платформ резко возрастет; к 2030 году мировой спрос на углеродные волокна для лопастей ветровых турбин достигнет 200 тысяч тонн, что свидетельствует о значительном росте. В области легких роботов углеродные волоконные манипуляторы станут стандартом, а в ближайшие пять лет рынок Китая достигнет 780 миллиардов юаней, а годовой спрос на углеродные волокна превысит 10 тысяч тонн. Эксперты считают, что сектор углеродных волокон уже вошел в фазу «реализации прибыли» и, благодаря технологическим прорывам и росту спроса, оценка сектора может продолжить расти. Внимание стоит уделить компаниям, выигрывающим от повышения цен и реализующим заказы в области низкоуровневой экономики и коммерческой космонавтики.

Мнение: Вышеприведенная информация предоставлена компанией BoLan Finance, носит исключительно информационный характер и не отражает мнение или одобрение Zhejiang Securities. Не является инвестиционной рекомендацией и не служит приглашением к покупке или продаже ценных бумаг или иных финансовых инструментов. Инвесторы действуют на свой риск. Не следует рассматривать данную информацию как единственный источник инвестиционных решений и полагаться только на нее. В любом случае Zhejiang Securities не несет ответственности за любые убытки, возникшие в результате использования материалов этого ресурса. Рынок связан с рисками, инвестируйте осторожно.