Morningstar: В 2025 году почти 90% стратегий консультационного управления богатством EasyFundChoice превзошли показатели бенчмарков

При упоминании фондового консультирования в отрасли часто говорят: «Треть — инвестиции, семь — консультации». Услуга «консультации» является основой фондового консультирования, но «инвестиции» — это фундамент стратегического портфеля консультирования. «Инвестиции» вовсе не могут быть реализованы только на основе энтузиазма, индивидуальных усилий и разрозненных мнений. Стратегический портфель консультирования — это не простое слияние продуктов, основанное на погоне за рыночными трендами, а сложная системная задача, которая требует высокой профессиональной команды. Необходимы глубокие исследовательские возможности, зрелая структура распределения активов, строгие процессы управления портфелем и мощная системная поддержка. Только на прочной базе «инвестиций» коммуникация, руководство и сопровождение «консультаций» приобретают надежное ценностное основание.

Недавно компания Morningstar, независимый сторонний агент по оценке фондов, опубликовала «Аналитический отчет о результативности стратегий консультирования компании E Fund Wealth». Это первый в отрасли исследовательский отчет, подготовленный внешней профессиональной организацией. Согласно отчету, в 2025 году все 166 стратегий консультирования, созданных компанией E Fund Wealth за более чем полгода, показали положительную доходность. Среди 154 стратегий с эталонными показателями около девяти из десяти после вычета платы за услуги консультирования превзошли эталон, средняя сверхдоходность составила 1,32%, что свидетельствует о ведущих позициях компании в отрасли по уровню инвестиционных возможностей.

16 стратегий консультирования входят в топ-10 рынка по доходности, постоянное усиление сверхдоходности

С точки зрения характеристик риска и доходности, общие показатели стратегий E Fund Wealth заслуживают внимания. В 2025 году средний коэффициент Шарпа составил 2,57, что означает, что при единичном уровне риска стратегии способны приносить инвесторам более заметную сверхдоходность. В аспекте улавливания рыночных трендов стратегии склонны к более агрессивному стилю, средний коэффициент захвата роста достиг 119,62%, а снижение — 104,62%.

Что касается доходности, стратегии компании показывают отличные результаты. В отчете указано, что 114 стратегий, не связанных с денежным рынком, за последний год после корректировки на риск имели 14% стратегий, входящих в топ-10 по доходности среди аналогичных рыночных стратегий. В сегментах с усиленными облигациями (10-30%), смешанными (30-50%, 50-70%, 70-85%) стратегия компании в среднем занимают места в топ-30 рынка, что подтверждает их конкурентоспособность в различных категориях.

На рисунке — рейтинг стратегий E Fund Wealth по риск-скорректированной доходности в 2025 году, входящих в топ-10 по аналогичным стратегиям рынка.

В частности, шесть стратегий, таких как «Ежедневное прогрессивное инвестирование», «Баланс акций и облигаций Guoxin», «Прогрессивное инвестирование в Zhengquan», «Прогрессивное инвестирование Wande», «Полное доверительное управление фондами Ludao» и «Прогрессивное инвестирование Haobuy», занимают первые места среди аналогичных стратегий рынка.

Долгосрочный анализ показывает, что сверхдоходность стратегий консультирования компании постоянно укрепляется. Так, среди 110 стратегий, не связанных с денежным рынком, за последний год 45% показывают «значительную сверхдоходность», за три и пять лет — 59% и 84% соответственно. В то же время, стратегии на денежном рынке демонстрируют более стабильные показатели: из 45 стратегий за последний год 44 достигли сверхдоходности (98%), а за три и пять лет — 100%.

Стратегии с умеренным и высоким уровнем риска показывают выдающиеся результаты, стратегии с низким риском — лидируют по стабильности

Компания E Fund Wealth создала полноценную систему стратегий консультирования с уровнем риска от R1 (низкий) до R4 (умеренно-высокий). Доходности и волатильность этих стратегий демонстрируют четкую лестничную структуру, что отражает подход к сегментации активов с учетом целей и уровня риска инвесторов — это наглядное подтверждение клиент-ориентированного подхода.

На графике — анализ уровней риска и соответствующих показателей стратегий в 2025 году по данным Morningstar.

Отчет показывает, что в 2025 году средняя доходность стратегий R4 — умеренно-высокий риск — составила 26,15%, волатильность — 13,52%, максимальная просадка — -12,79%. Стратегии R3 — средний риск — принесли в среднем 17,18% дохода, с волатильностью 7,96% и максимальной просадкой -6,98%, что подходит инвесторам со средне-высокой склонностью к риску, стремящимся к росту капитала. Стратегии R2 — умеренно-низкий риск — показывают среднюю доходность 5,14%, волатильность — 1,93%, максимальная просадка — -1,43%. Стратегии R1 — низкий риск — имеют среднюю доходность 1,43%, волатильность всего 0,14%, а максимальная просадка — всего -0,04%, что идеально подходит для инвесторов с низкой и умеренной склонностью к риску, ищущих стабильность.

Сравнение по времени показывает, что показатели стратегий разных уровней риска остаются относительно стабильными. Например, за последний год и за последние шесть месяцев доходность стратегий R4 и R3 выше, чем у R2 и R1, что свидетельствует о последовательности и эффективности разработки и реализации стратегий компании.

Выдающиеся результаты стратегий консультирования компании обусловлены профессиональной исследовательской командой. В основе — строгая исследовательская система, сформированная команда с опытом работы в среднем более 10 лет, которая занимается глубокими инвестиционными исследованиями, разрабатывает долгосрочные аналитические рамки для различных активов и использует профессиональные количественные оценки и высокочастотные проверки для своевременной корректировки и оптимизации портфелей. В отчете Morningstar отмечается, что пять управляющих инвестициями компании демонстрируют высокие управленческие способности.

Лю Ян и Хань Юэ выделяются по показателям сверхдоходности и уровню превосходства над эталоном. В 2025 году все 41 стратегия Лю Яна показали положительную сверхдоходность, средняя доходность — 8,15%, средний сверхдоход — 1,92%. Стратегия «Баланс акций и облигаций Ant» с доходностью 15,56% лидирует среди его стратегий. Управляющий Хань Юэ руководит 33 стратегиями, из которых 97% превосходят эталон, средняя сверхдоходность — 3,75%. Стратегия «Агрессивное инвестирование Jianghai» показывает доходность 33,80% и занимает лидирующие позиции.

Хэ И управляет преимущественно денежными стратегиями. За последний год 45 его стратегий принесли в среднем 1,43%, 98% из них показали положительную сверхдоходность, максимальная просадка — всего -0,11%, что делает их надежным выбором для инвесторов с низкой склонностью к риску. Цзянь Ваньью управляет 31 стратегией со средней доходностью 22,27%, из которых 10 стратегий показывают доходность в топ-10 по риск-скорректированной доходности среди аналогичных. Хуан Чунжуй управляет двумя стратегиями, обе показывают положительную доходность, средняя — 19,17%, что свидетельствует о высоком уровне управленческих способностей.

Отличные показатели результатов стратегий консультирования — это наиболее наглядное подтверждение силы и профессионализма команды E Fund Wealth. За этим стоит систематическая исследовательская работа, многолетний практический опыт и постоянное совершенствование системы. Общепринято считать, что по-настоящему качественное консультирование начинается с профессионального и строгого «инвестирования» и завершается заботливым и доверительным «уходом». Взаимодополняя друг друга, эти два элемента создают основу для долгосрочного накопления богатства инвесторов. (Конец)