2 акции, которые могут (в основном) избежать влияния высоких цен на нефть

Рост цен на нефть влияет практически на все бизнес-секторы, но особенно опасен он для искусственного интеллекта (ИИ). Процессы такие как производство чипов и эксплуатация дата-центров требуют огромных затрат энергии. Хотя такие организации обычно не работают напрямую на нефти, их нагрузка на энергетическую инфраструктуру может привести к росту производственных затрат.

Ни одна акция ИИ полностью не застрахована от потребности в энергии, но некоторые сегменты сектора требуют относительно мало энергии, и эти компании могут предложить некоторую защиту для инвесторов.

Источник изображения: Getty Images.

Nvidia

Nvidia (NVDA 1.02%) может не казаться безопасной компанией в текущих условиях. В конце концов, её ускорители ИИ (основной источник дохода) помогают обеспечивать работу дата-центров, которые требуют много энергии. А нефть перерабатывается в пластики, используемые в продуктах и упаковке многих продуктов Nvidia.

Однако повышение цен на нефть, скорее всего, окажет более косвенное влияние на Nvidia. В конце концов, Nvidia — это компания по проектированию чипов. Многие её передовые чипы фактически производятся компанией Taiwan Semiconductor Manufacturing, которая будет сталкиваться с ростом производственных затрат более напрямую. Более того, спрос на ускорители ИИ Nvidia так высок, что компания не успевает за ростом, а цены на чипы продолжают расти. Это увеличивает вероятность того, что она сможет продавать свои запасы практически при любых условиях производства и обладает ценовым рычагом для переноса затрат на своих клиентов.

В финансовом году 2026 (завершился 25 января) её выручка составила 216 миллиардов долларов, что на 65% больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что спрос останется высоким и в ближайшем будущем. Аналитики прогнозируют рост выручки на 70% в 2027 году, после чего он замедлится до 27% в следующем году.

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(-1.02%) $-1.84

Текущая цена

$178.56

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.3 трлн

Диапазон за день

$175.78 - $179.98

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

2 млн

Средний объем

173 млн

Валовая маржа

71.07%

Дивидендная доходность

0.02%

И даже если рост выручки замедлится, инвесторы могут быть более снисходительны, учитывая коэффициент цена/прибыль (P/E) в 37 и прогнозируемый мультипликатор будущей прибыли в 22. При таких оценках даже риск-averse инвесторы должны чувствовать себя в безопасности, вкладывая деньги в этого лидера по чипам.

Meta Platforms

Как и Nvidia, преимущества Meta Platforms (META 1.46%) могут казаться неочевидными с учетом последних событий. В то время как компания стремится стать лидером в области ИИ, она активно строит дата-центры, что значительно увеличит её потребность в энергии.

Однако это больше долгосрочный план для материнской компании Facebook. Через несколько лет ситуация с энергетикой в мире может кардинально измениться, что даст компании время для управления ростом затрат.

На сегодняшний день потребности Meta Platforms в энергии кажутся умеренными, особенно учитывая, что почти 3,6 миллиарда человек заходят хотя бы в одно из её приложений ежедневно. Пока что это почти исключительно компания по цифровой рекламе.

В 2025 году она заработала почти 201 миллиард долларов, что на 22% больше по сравнению с 2024 годом. Из этой суммы более 196 миллиардов долларов, или 98%, пришлись на цифровую рекламу. Также аналитики прогнозируют рост выручки на 25% в 2026 году, поэтому сильная зависимость от цифровой рекламы в ближайшее время, скорее всего, не изменится.

Расширить

NASDAQ: META

Meta Platforms

Изменение за сегодня

(-1.46%) $-8.98

Текущая цена

$606.70

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1.5 трлн

Диапазон за день

$602.26 - $613.00

52-недельный диапазон

$479.80 - $796.25

Объем торгов

93 тыс.

Средний объем

14 млн

Валовая маржа

82.00%

Дивидендная доходность

0.35%

В конечном итоге, при коэффициенте P/E в 27 и прогнозируемом мультипликаторе будущей прибыли в 21, инвесторы Meta менее склонны продавать при росте цен на энергию. Такая оценка также должна обеспечить акции некоторой защиты от снижения стоимости по мере того, как ИИ становится все более важным источником дохода.