3.20 Review: Shanghai Composite hits new yearly low, market chooses to go down, we choose to take a side

Разрывающаяся между льдом и огнем! Индекс Shanghai Composite достиг минимальных значений за год, а индекс创业板 — наоборот, обновил годовой максимум, рынок переживает крайнее расслоение. За падением с объемом в 2,28 трлн юаней скрывается стойкое сопротивление электроэнергетического сектора и коллективное отступление химической промышленности. Настроение достигло точки замерзания, структура циклических смен полностью разрушена, общий тренд рынка явно перешел от колебаний и хаоса к тенденции отступления, необходимо терпеливо ждать стабилизации рынка. [淘股吧]

Следовать за трендом
Сегодня индекс продолжил падение, однако показатели Shanghai Composite и 创业板 разошлись: Shanghai Composite обновил минимумы за год, а 创业板 — максимум, явно проявляя расхождение. С другой стороны, после того как вторая половина дня Shanghai Composite восполнил пробел, на рынке не появилось новых покупателей для дна, индекс продолжил снижение и в итоге закрылся на минимуме. Общий объем торгов за день составил 22 868 млрд юаней, прирост — 1 758 млрд, в конце дня наблюдался объемный спад, однако паники явно не было. Технически, Shanghai Composite явно пробил диапазон, в котором находился с начала дня, свечи и скользящие средние показывают медвежий нисходящий тренд, тренд сформирован, в дальнейшем основное — ждать остановки падения, восстановление маловероятно.

В тематическом плане, сегодня электроэнергетика демонстрировала явное сопротивление, 8 компаний достигли лимита роста за день, сумма роста — 129,50 млрд юаней, у 华电辽能 — 5 лимитов, у韶能股份 — 3, у 华电能源 и 东方新能 — по 2, всего 4 первых лимита, а у抱团的豫能控股 — небольшая волна роста в условиях колебаний.
В течение дня, под воздействием новости о закупке солнечного оборудования командой Маска, концепция фотогальваники проявила активность: 7 компаний достигли лимита роста, сумма — 136,88 млрд юаней, у 老龙国晟科技 — 3 лимита за 5 дней, у 上能电气 — первый лимит, что вызывает временные сомнения, вероятность циклических смен высока.
Вчера, вместе с электроэнергетикой, показывала результаты вычислительная мощность, сегодня она уступила, осталась только 大胜达, продолжая держать линию, остальные полностью вышли из диапазона.
А химическая промышленность, которая вчера демонстрировала обратный ход, сегодня продолжает отступать, становясь очевидным источником убытков: 13 компаний достигли лимита падения, из них 6 — химические, такие как 金牛 и 金正大, — все закрылись на лимите.
Общее ощущение: при общем ослаблении тренда, прежняя структура циклических смен разрушена, после ухода некоторых тематик уже трудно ожидать восстановления или новых циклов.

Эмоциональные колебания
Настроение рынка достигло точки замерзания: вчера менее 500 акций закрылись с ростом, сегодня — всего 620, рынок в целом продолжает падать, состояние — точка замерзания. Даже при возможной коррекции на следующей неделе, в условиях такой тяжелой ситуации доверие капитала останется низким, ожидается низкая активность.
Спекулятивное настроение все еще сопротивляется, хотя и проявляет разногласия: большинство направлений тянет индекс вниз, преобладает снижение, однако электроэнергетика и новости о солнечной энергетике остаются относительно контртенденционными, продолжается позитивное взаимодействие группового настроя, эффект убытков явно выражен в химическом секторе, который продолжает догонять падение. Также, это расслоение проявляется в сокращении числа участников: более согласованные коллективы становятся более сплоченными, а менее устойчивые — практически исключаются.

Завтрашние размышления
Вчера было отмечено, что при движении индекса по нисходящей тенденции необходимо быть готовым к большим рискам. Сегодня, во второй половине дня, ситуация ухудшилась — тренд полностью ослаб, под давлением медведей, и в тематическом плане ситуация станет еще сложнее.
Что касается борьбы между электроэнергетикой и вычислительной мощностью, сегодня есть результат: вычислительная мощность снизилась, электроэнергетика одержала победу, при слабом индексе внутри рынка явно проявляется расслоение. Что касается новостей о солнечной энергетике, вызванных падением индекса, кажется, что они возникли в темной фазе снижения и маловероятно, что смогут выйти из этого состояния. Поэтому в тематическом плане дальше следует сосредоточиться на электроэнергетике.
Также, в условиях слабости, группировка и объединение могут стать еще более очевидными: с одной стороны, это помогает сосредоточиться, с другой — служит средством защиты.
Следовательно, в условиях, когда общий тренд переходит из хаоса в отступление, а крупные движения рынка не находят подходящей почвы, необходимо перейти от активных попыток ошибаться к более оборонительной стратегии, ориентированной на безопасность. Нужно дождаться стабилизации индекса, затем оценить степень восстановления и состояние тематик.
Падение — не страшно, рынок всегда цикличен: и индексы, и темы. Главное — не идти против рынка, не спорить с ним, а в хорошие моменты следовать за трендом, а в плохие — оставаться в стороне.

Советы по торговле
Сегодня я не открывал новых позиций, лишь продолжал сокращать объемы.
瑞斯康达 открылась без изменений, при резком падении в течение дня все позиции были закрыты, скорость была слишком высокой, и я не успел среагировать на уровне, вышел примерно на 7–8%.
金开新能 при утреннем росте сразу уменьшил позицию, затем, при минусе около 3%, вернул обратно, в конце дня цена резко упала, что говорит о слабости.
豫能控股 также при утреннем росте уменьшил позицию, затем вернул обратно. Операции — спекулятивные, один из них успешен, другой — нет.

После закрытия в портфеле остались: 豫能控股 и 金开新能.

Статистика данных

☑Заявление: Все, что изложено в этом материале — личные заметки по анализу рынка. Все упомянутые мнения и акции — лишь примеры, не являются инвестиционными рекомендациями. Не следует слепо следовать за ними. Торговля — самостоятельное дело, риски есть всегда, инвестировать нужно осторожно!
Благодарю всех за лайки, отзывы и поддержку. Если вы нашли что-то полезное, и есть возможность — пожалуйста, порекомендуйте мои советы друзьям. Спасибо!
Благодарю за поддержку: @牛而比之, @布衣老铁!
Благодарю за донаты: @阳三, @牛而比之, @廖家盛. Рад встрече, желаю больших прибылей!