Чистая прибыль едва выросла на 3%! CITIC Bank выпустила первый годовой отчет после присоединения к клубу "10 триллионов"

Крупнейший акционерный банк с государственной долей CITIC Bank в этом году стал первым, кто опубликовал годовой отчет.

Вечером 20 марта CITIC Bank опубликовал отчет за 2025 год: группа достигла операционного дохода в 2124,75 млрд юаней, что на 0,55% меньше по сравнению с предыдущим годом, а чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, составила 706,18 млрд юаней, увеличившись на 2,98%. Этот небольшой рост в годовом отчете создает стабильный настрой для отчетности банков в этом году.

Кроме того, это первый отчет после того, как активы CITIC Bank превысили отметку в 10 трлн юаней, и дальнейшие показатели деятельности вызывают повышенный интерес.

Относительно заметных результатов по нефинансовым доходам

Отчет за 2025 год показывает, что под воздействием мер по снижению затрат и повышению эффективности, а также структурной оптимизации, прибыль банка стабильно растет, а общий объем активов достиг нового уровня.

Что касается доходов и прибыли, операционный доход составил 2124,75 млрд юаней, снизившись на 0,55% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о высокой устойчивости доходов; операционная прибыль — 836,74 млрд юаней, рост на 3,39%; совокупная прибыль — 840,43 млрд юаней, рост на 3,93%; чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, — 706,18 млрд юаней, увеличившись на 2,98%.

Что касается структуры доходов, чистый процентный доход CITIC Bank составил 1444,69 млрд юаней, снизившись на 1,51% по сравнению с прошлым годом. Он занимает примерно 68% от общего дохода. Влияние макроэкономической ситуации и политики по предоставлению льгот реальному сектору экономики привели к сокращению чистой процентной маржи до 1,63% (снижение на 0,14 процентных пункта), что оказало давление на чистый процентный доход.

Нефинансовый доход составил 680,06 млрд юаней, увеличившись на 1,55%, что составляет около 32% от общего дохода. На фоне сжатия разницы по процентным ставкам рост нефинансовых доходов против тренда стал важной опорой для стабилизации общего дохода.

Эффективность риск-менеджмента улучшилась

За отчетный период качество активов CITIC Bank оставалось стабильным, а способность противостоять рискам — надежной.

Что касается ключевых показателей риска, уровень просроченных кредитов — 1,15%, снизившись на 0,01 процентных пункта по сравнению с концом прошлого года, что свидетельствует о дальнейшем улучшении качества активов;

Объем просроченных кредитов — 672,16 млрд юаней, что на 7,31 млрд юаней (рост на 1,10%) больше по сравнению с концом прошлого года; коэффициент покрытия резервами — 203,61%, снизившись на 5,82 процентных пункта, но все еще оставаясь выше 200%.

В годовом отчете говорится, что в 2025 году CITIC Bank активно продвигал концепцию «пяти стратегий в одном» (отраслевые исследования, кредитная политика, стандарты проверки и одобрения, маркетинговые руководства, системы оценки), придерживаясь политики контроля новых и очистки старых кредитов, а также усиливая управление качеством активов. Быстрыми темпами развивая цифровую и интеллектуальную систему риск-менеджмента, повышая уровень «технической защиты» и «умного контроля», углубляя применение продвинутых методов оценки капитала, банк укрепляет концепцию «доходов, очищенных от рисков».

Объединение корпоративных и рыночных бизнесов

В ключевых сегментах деятельности CITIC Bank в 2025 году сохранял баланс между корпоративным, розничным и финансовым рынками.

Что касается корпоративного бизнеса, он стал «локомотивом» всей деятельности банка: в прошлом году операционный чистый доход составил 919,30 млрд юаней, увеличившись на 2,18%, что составляет 47,35% от общего чистого дохода банка. Кроме того, объем корпоративных кредитов значительно вырос — на 13,24% (до 3,29 трлн юаней), что свидетельствует о высокой динамике.

Финансовый рынок стал новым драйвером прибыли банка: в прошлом году операционный чистый доход достиг 280,59 млрд юаней, увеличившись на 4,95%, что составляет 14,45% от общего чистого дохода. Это показывает, что, сталкиваясь с сложной внешней средой, банк активно использует инструменты облигационного финансирования, валютных хеджей, аренды золота и другие, сочетая «самостоятельную» и «для клиентов» деятельность, добиваясь баланса между прибылью и обслуживанием реального сектора, демонстрируя сильные управленческие способности.

Розничный бизнес, в свою очередь, показывает более скромные результаты: в прошлом году доход составил 748,43 млрд юаней, снизившись на 8,53% под воздействием внешних факторов, что составляет 38,55% от общего дохода. В этом же году объем розничных депозитов достиг 1,79 трлн юаней, увеличившись на 7,98%, что свидетельствует о постоянной оптимизации структуры пассивов и является редким положительным моментом в этом сегменте.

Постоянное увеличение доли крупнейших акционеров

Кроме того, в отчетный период контрольный акционер и фактический контролирующий орган CITIC Bank — CITIC Group — остались без изменений (группа CITIC является фактическим контролером, CITIC Financial Holdings — контрольным акционером), однако структура владения акциями и капиталом среди десяти крупнейших акционеров претерпела важные позитивные изменения:

Во-первых, крупные акционеры активно увеличивают свои доли и приобретают акции. CITIC Financial Holdings за отчетный период увеличила свою долю в А-акциях на 295 млн штук. Также завершены сделки по передаче акций между CITIC Financial Holdings, Metal Link Limited и Ruiqun Investment.

Во-вторых, значительно увеличилась доля страховых компаний: две продукции China Life Insurance за отчетный период существенно увеличили свои доли в А-акциях — на 890 млн и 104 млн штук соответственно.

Кроме того, облигационный заем «CITIC Convertible Bonds» на 400 млрд юаней, выпущенный в 2019 году, был погашен и снят с листинга 4 марта 2025 года. В общей сложности около 399,43 млрд юаней было конвертировано в обыкновенные акции А-категории, а всего было конвертировано 6,71 млрд акций, что значительно повысило уровень основного капитала (коэффициент достаточности основного капитала достиг 9,48%).

Также было увеличено капиталовложение в CITIC Financial Leasing и получено разрешение на создание полностью собственных финансовых инвестиционных компаний (Xinyin Financial Investment), что дополнительно расширяет спектр лицензий и возможностей банка.

Прогноз на следующий год

Кроме того, CITIC Bank опубликовал план распределения прибыли за 2025 год: в конце года запланировано щедрое дивидендное распределение — 1,93 юаня на 10 акций (включая налог).

В совокупности с промежуточными дивидендами (1,88 юаня на 10 акций), за 2025 год общий размер дивидендных выплат составит 3,81 юаня на 10 акций.

В отчете также содержится прогноз на 2026 год: ожидается, что темпы роста активов сохранятся на уровне около 5%. Банк продолжит опираться на синергию с группой CITIC «финансы + промышленность», ориентируясь на стратегию «компания — главный двигатель, розница — стабильный вклад, финансовый рынок — рост доходов, риск-менеджмент — создание ценности», стремясь войти в число ведущих мировых банков.

Риск-менеджмент и免责声明

Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Настоящий документ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает специфические цели, финансовое положение или потребности конкретных пользователей. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли любые мнения, точки зрения или выводы их конкретной ситуации. За инвестиционные решения несет ответственность сам пользователь.