Лучшие 2 потребительских акции десятилетия для долгосрочных инвесторов

На первый взгляд, фондовый рынок выглядит очень бодрым. Несмотря на геополитическую нестабильность, индекс S&P 500 близок к рекордным максимумам, чему способствуют рост акций в области искусственного интеллекта (ИИ). Но под капотом скрывается много боли. От программных компаний до автопроизводителей, производителей каннабиса и потребительских кредиторов — многие акции вне ИИ-бумов переживают сильные падения.

Две устойчивые потребительские акции, значительно отставшие от своих максимумов, — это MercadoLibre (MELI 1.36%) и Nintendo (NTDOY +0.26%). Эти падения создали уникальную возможность для покупки раз в десятилетие, делая их отличным выбором для долгосрочных инвесторов сегодня. Вот почему стоит рассмотреть покупку акций обеих компаний для вашего портфеля прямо сейчас.

Расширить

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Сегодняшнее изменение

(-1.36%) $-23.01

Текущая цена

$1667.25

Основные показатели

Рыночная капитализация

$86 млрд

Диапазон за день

$1649.51 - $1682.60

52-недельный диапазон

$1631.18 - $2645.22

Объем торгов

20K

Средний объем

572K

Валовая маржа

44.50%

Создавая семейную игровую империю

В прошлом году Nintendo выпустила новое игровое устройство под названием Switch 2. Это один из самых быстро продаваемых консолей в истории, уже реализовано более 17 миллионов единиц за первые три квартала финансового года Nintendo, который заканчивается в марте.

Инвесторы в течение этого времени снизили доверие к акциям Nintendo из-за недостаточно впечатляющего ассортимента игр и роста цен на память, что негативно скажется на себестоимости игровой техники. Хотя Nintendo не контролирует цены на память, идея о том, что у Switch 2 не будет новых игр, ошибочна.

Nintendo значительно увеличила расходы на разработку программного обеспечения, включая игры и онлайн-сервисы подписки. Недавно вышла новая популярная игра Pokémon Pokopia, которая за первые несколько дней продаж продала 2.2 миллиона копий, что делает её потенциальным крупным источником прибыли в ближайшие годы по мере обновления консоли новыми моделями.

Более того, Nintendo расширяет свои амбиции за пределы игр, выходя на другие формы развлечений. Скоро выйдет второй Super Mario Bros. Movie, который, вероятно, хорошо покажет себя в прокате. У компании есть тематические парки и магазины Nintendo по всему миру, что должно привлечь больше фанатов к её игровому оборудованию.

Сейчас акции японской компании, торгующиеся на американской бирже, снизились на 36% от своего рекордного уровня, даже после недавнего роста благодаря продажам новой игры Pokémon. В условиях растущего импульса и планов по выпуску новых игр в рамках любимых франшиз — даже если они еще не объявлены — Nintendo выглядит как отличная возможность для инвесторов.

Источник изображения: Getty Images.

Модернизация торговли в Латинской Америке

На другом конце света MercadoLibre управляет обширной платформой электронной коммерции и потребительского финансирования на рынках Латинской Америки, включая Бразилию, Мексику и Аргентину.

Акции MercadoLibre упали из-за продолжения агрессивных усилий руководства по снижению затрат для потребителей и реинвестированию в рост, что временно снизило его прибыльность. Операционная маржа за последние 12 месяцев составила 11%, снизившись с пика в 16% несколько лет назад.

Хотя инвесторы правы, опасаясь за маржу, MercadoLibre видит плоды своих агрессивных инвестиций в рост доходов. В постоянной валюте доходы выросли за последний квартал на 37% в Бразилии, 41% в Мексике и 77% в Аргентине. Доходы от финансовых технологий его дочерней компании MercadoPago выросли на 61%, что делает её одной из самых быстрорастущих цифровых финансовых компаний в мире.

По мере перехода рынков Латинской Америки к онлайн-шоппингу и мобильному банкингу доходы MercadoLibre продолжат расти экспоненциально. Сегодня акции торгуются по соотношению цена/прибыль (P/E) 42. Это может показаться дорогим, но временно сжаты прибыли, чтобы финансировать планы расширения.

В долгосрочной перспективе этот рост доходов и возвращение к расширению маржи принесут хорошую доходность. Рыночная капитализация MercadoLibre сейчас составляет $85 миллиардов. Если доходы вырастут с $29 миллиардов сегодня до $60 миллиардов за несколько лет при прибыли 15%, это даст ежегодную прибыль около $9 миллиардов, а соотношение P/E при текущей цене будет менее 10.

Этот потенциал роста и прибыльности делает акции MercadoLibre сейчас очень привлекательной возможностью.