Инвесторы Массово Вкладывают Средства в Этот "Скучный" Актив ради Прибыли

Облигации в этом году были далеко не скучными — по крайней мере, по сравнению с индексом S&P 500. И инвесторы активно вкладываются в облигационные ETF.

За неделю, завершившуюся 13 марта, инвесторы вложили 14,1 миллиарда долларов в американские облигационные ETF, сообщает ETF.com. Это более половины от общего объема в 27,3 миллиарда долларов, привлеченных всеми ETF за этот период.

↑ X

Это видеофайл невозможно воспроизвести.(Код ошибки: 102630)

Что такое облигации и как в них инвестировать?

Смотреть все видео

Сейчас идет рост интереса к облигационным ETF. Только один тип — инфляционно-связанные облигационные ETF — привлек 600 миллионов долларов в марте, сообщает State Street Investment Management. Это уже 12-й месяц из последних 13, когда инфляционно-связанные облигационные ETF показывали приток средств. За этот период эти ETF привлекли 11 миллиардов долларов.

«Учитывая текущую геополитическую неопределенность, инвесторы обращаются к облигационным ETF ради стабильности», — говорит Тодд Розенбют, директор по исследованиям в TMX VettaFi. «Облигации предлагают привлекательные характеристики диверсификации, включая сохранение капитала и получение дохода.»

Обзор лучших облигационных ETF

Инвесторам не пришлось углубляться в сложные области облигационных фондов, чтобы найти доходность. Широкий ETF iShares Core US Aggregate Bond (AGG) с активами на сумму 139,8 миллиарда долларов показал доходность 0,6% в этом году. Это может показаться немного, пока не учесть, что индекс S&P 500 за тот же период потерял почти 2%.

А для тех, кто ищет более значительные прибыли, есть возможности. ETF Simplify Bond Bull (RFIX) с активами на 56,9 миллиона долларов за год вырос более чем на 15,1%. Это делает его лучшим по доходности активно торгуемым облигационным ETF в этом году, по данным Morningstar Direct.

Этот ETF предназначен для увеличения ценовых прибылей облигаций в периоды снижения долгосрочных процентных ставок. Он также выигрывает от увеличения волатильности на рынке облигаций. Фонд работает по принципу владения длинными колл-опционами на казначейские облигации США.

Инвестирование в конвертируемые облигации

Еще одна популярная тема — конвертируемые облигации. Эти специальные долговые инструменты сочетают стабильность облигаций с потенциалом роста акций.

Конвертируемые облигации обычно позволяют держателям обменивать их на акции компании по заранее оговоренной цене. Эта возможность конвертации позволяет им периодически показывать доходность, превосходящую многие другие облигации.

Например, ETF iShares Convertible Bond (ICVT) с активами на 5,5 миллиарда долларов за год вырос на 6,25%. За последние три года он показывал среднегодовую доходность 16,2%. Это почти как доходность акций, не уступающая 21,4% за тот же период по индексу S&P 500.

Крупнейшие позиции в iShares Convertible Bond — это компании, которые легко обслуживают свой долг и имеют потенциал роста. В топ-держания входят ценные бумаги производителя высокоскоростного сетевого оборудования Lumentum (LITE), производителя компьютерных накопителей Western Digital (WDC) и Strategy (MSTR), занимающуюся биткоином.

Не отстают и ETF State Street SPDR Bloomberg Convertible Securities (CWB) с активами на 5,2 миллиарда долларов. Он показал доходность 5,5% в этом году и 15,2% за последние три года.

Рост и приток средств в облигационные ETF свидетельствуют о том, что этот класс активов хорошо позиционирован в условиях неопределенности.

«Хотя многие сосредоточены на казначейских облигациях США и корпоративных облигациях инвестиционного уровня, существует множество других инвестиционных стратегий через ETF», — говорит Розенбют. «Однако важно помнить, что инвесторы должны избегать чрезмерных рисков ради доходности и не перегружать свои портфели без учета возможных потерь.»

Лучшие облигационные ETF этого года

Среди активно торгуемых фондов

Источники: Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence, MarketSurge

Следите за Мэттом Кранцем в X @mattkrantz

Вам также может понравиться:

Nvidia падает, поскольку гигант ИИ хвалит Blackwell Momentum, но опасения по поводу маржи ударяют по акциям

Акции Tesla продолжают падать. Ближайшая поддержка близка.

Забудьте Nvidia. Настоящая драма «Великолепной Семерки» — с Tesla.

Найдите следующего Palantir или горячую IPO-акцию с этим инструментом

Определяйте базы и точки входа с MarketSurge