Закрытие A-shares: индекс ChiNext восстановился и вырос на 1,41%, акции концепций памяти чипов и печатных плат массово взлетели

(Источник: фонд科创100ETF)

Три основных индекса рынка А-акций сегодня показывали разнонаправленные результаты: по итогам торгового дня индекс Шанхайской биржи снизился на 0,26%, индекс Шэньчжэньской биржи вырос на 0,19%, индекс创业板 поднялся на 1,41%, а индекс Северной биржи снизился на 0,35%. Общий объем сделок на трех биржах Шанхая, Шэньчжэня и Пекина составил 23 399 миллиардов юаней, сократившись по сравнению с предыдущим днем на 774 миллиарда, более 2800 акций из трех рынков выросли в цене.

По секторам и темам лидируют рост в сегментах хранения чипов, портов и судоходства, зерновых концепций, белого алкоголя, PET-медных фольг, PCB, коротких игр и трансграничных платежей; на понижение — металлургия, драгоценные металлы, глифосат, добыча и переработка угля, электроэнергетика, энергетические металлы, мелкие металлы, эпоксипропан, фосфорные химикаты.

На рынке продолжается «суперцикл хранения», после обеда акции сегмента хранения чипов резко выросли: акции компании Байвэй хранения и Hua Hong Semiconductor выросли более чем на 10%, а акции Zhaoyi Innovation (603986) достигли лимитного роста. Обострение ситуации на Ближнем Востоке привело к резкому увеличению объема перенаправления контейнерных грузов, рост цен на топливо подтолкнул к росту тарифов, и сектор портов и судоходства также вырос после обеда: акции China Merchants Nanjing Oil (601975) достигли лимитного роста, а China COSCO Shipping Energy и China Merchants Steamship показали значительный рост. Темы, связанные с PCB и медной фольгой, получили поддержку на фоне конференции Nvidia GTC 2026, акции Shanghai Electric и Shenghong Technology также выросли. Кроме того, наблюдаются движения в сегментах белого алкоголя, зерновых и трансграничных платежей. В то же время многие химические компании, такие как Wanhua Chemical (600309), China National Chemical Corporation (601117) и Hongbali (002165), зафиксировали снижение из-за фиксации прибыли. Ресурсные циклические акции, такие как золото и цветные металлы, также показывают слабую динамику: акции Shanjin International (000975), Western Gold (601069) и Yunnan Copper (000878) снизились.

Лидеры по лимитным ростам:

【3-дневная серия лимитных ростов】 Sanfangxiang (600370).

【2-дневная серия лимитных ростов】 Chitianhua (600227), Jingtou Development (600683), Xihua Technology (603248), Yaxiang Integration (603929).

Основные сектора с притоком капитала:

№1 【Концепция чипов】 — чистый приток капитала 11,007 млрд юаней, 11 акций достигли лимитного роста, 501 акция выросла.

№2 【Выгоды от девальвации юаня】 — приток 8,396 млрд юаней, 11 акций достигли лимитного роста, 296 акций выросли.

№3 【Хранение чипов】 — приток 8,285 млрд юаней, 7 акций достигли лимитного роста, 133 акции выросли.

Обзор горячих тем:

Что сегодня в фокусе рынка:

【Хранение чипов】

Связанные акции: Байвэй хранения, Hua Hong, Zhaoyi Innovation

В полупроводниковой индустрии начинается новый виток повышения цен: контрактные фабрики по производству зрелых технологических процессов, такие как UMC, World Advanced и Powerchip, с апреля начинают повышать цены, максимальный рост достигает 10% и более. Производители IC-дизайна, такие как драйверы для IC, также планируют повысить цены из-за роста затрат. Три крупнейших мировых производителя чипов — Texas Instruments, NXP и Infineon — объявили о повышении цен с 1 апреля, при этом Texas Instruments повысила цены на отдельные продукты до 85%. По данным Jibang Consulting, за последние три месяца цены на мобильные чипы памяти выросли более чем на 300%, а спрос на AI-вычислительные мощности (ключевые компании) вызвал структурный дисбаланс спроса и предложения, что вынуждает всю отрасль переходить к циклу повышения цен.

【Портовая логистика и судоходство】

Связанные акции: China Merchants Nanjing Oil, COSCO Shipping Energy, China Merchants Steamship

По данным компании project44, которая занимается визуализацией цепочек поставок, с конца февраля, когда из-за обострения конфликта между США, Израилем и Ираном в этом проливе фактически прекратились судоходные операции, объем перенаправленных контейнерных грузов вырос более чем на 360%. Эксперты отмечают, что в условиях боевых действий часть грузов, предназначенных для Египта через Красное море, будет перенаправлена через Средиземное море, что привело к росту стоимости перевозки: за прошлую неделю цена за FEU на средиземноморском маршруте выросла примерно на 300 долларов и достигла около 3300 долларов.

【Белый алкоголь】

Связанные акции: Huangtai Distillery (000995), Kweichow Moutai (600519), Shede Liquor (600702)

По данным CITIC Securities, в настоящее время оценка сектора белого алкоголя снизилась до минимальных за последние 10 лет уровней: PE-TTM индекса белого алкоголя составляет около 17 раз, что является низким значением за 10 лет. В сочетании с стабильным спросом после праздников, постепенным улучшением каналов сбыта, снижением складских запасов и высокой дивидендной доходностью, сектор обладает высокой степенью безопасности и значительным потенциалом для восстановления оценки в среднесрочной и долгосрочной перспективе, что делает его привлекательным для инвестиций и стратегического размещения.