Вырастет ли акция Nvidia до $500?

Инвесторы, которые приобрели Nvidia (NVDA 0,87%) в 2016 году, приняли решение всей жизни. Акции ведущей компании в области инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ) выросли на 22 690% всего за последние 10 лет (по состоянию на 17 марта).

Nvidia стала определяющей компанией 2020-х годов. И будущее выглядит ярким. Дойдет ли эта ведущая акция ИИ до $500 однажды?

Источник изображения: The Motley Fool.

Представьте мир, управляемый ИИ

Акции Nvidia должны вырасти на 173% с текущей цены в $183, чтобы достичь $500. Это вполне возможно, при условии, что мощные тренды, которые мы наблюдаем, не ослабнут.

Очевидно, многое зависит от продолжения масштабных инвестиций в ИИ в обозримом будущем. Это произойдет, если появятся убедительные доказательства того, что расходы на ИИ со стороны гиперскалеров, составляющих базу клиентов Nvidia, действительно начинают приносить достаточную отдачу.

Нет недостатка в критике, что все это — расточительные траты. Суд еще не вынес решения о том, что принесет будущее.

Однако есть и сильные быки по ИИ, которые, похоже, ориентированы на технологический и венчурный сектора, и считают, что технология кардинально изменит экономику. Это означает, что бизнесы испытают беспрецедентный рост производительности, поскольку большинство задач — от интеллектуальной работы до физического труда — станут полностью автоматизированы.

Предсказать, как все сложится, невозможно. Но CEO Nvidia Дженсен Хуанг недавно дал инвесторам триллион причин радоваться. На конференции GPU Technology он заявил, что ожидает заказов на архитектуры Blackwell и Vera Rubin на сумму в $1 трлн до 2027 года, что вдвое превышает прошлогодний прогноз.

Очень легко быть быком

Согласно консенсусным оценкам аналитиков Уолл-стрит, ожидается, что доходы и прибыль на акцию Nvidia будут расти со сложным годовым темпом 36,5% и 39,4% соответственно в течение следующих трех финансовых лет. Это очень перспективный прогноз, который может вселить оптимизм в любого инвестора относительно будущего Nvidia.

Более того, рынок, возможно, недооценивает бизнес. В настоящее время акции этого ИИ-актива торгуются по прогнозному соотношению цена-прибыль (P/E) 22,5.

Инвесторы могут опасаться замедления расходов на ИИ. Если один из клиентов Nvidia решит действовать с финансовой дисциплиной и сократит инвестиции по любой причине, это может запустить цепную реакцию и привести к спаду.

Но исходя из прогнозов роста и текущей оценки, практически невозможно не быть быком по Nvidia на ближайшие пять лет и дальше.

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(-0,87%) $-1,57

Текущая цена

$178,83

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4,3 трлн

Диапазон за день

$175,79 - $179,98

52-недельный диапазон

$86,62 - $212,19

Объем торгов

6,1 млн

Средний объем

173 млн

Валовая маржа

71,07%

Дивидендная доходность

0,02%

Вопрос не “если”, а “когда”

Инвесторы, ставящие на цену акции в $500, должны твердо верить, что прогресс в области ИИ будет продолжаться очень долго, что потребует увеличения закупок чипов Nvidia. Это несмотря на возможность цикличных периодов.

Это кажется разумной точкой зрения, особенно если рассматривать более долгосрочную перспективу. Поэтому я считаю, что только вопрос времени, когда Nvidia достигнет $500 за акцию.