Несколько продуктов одновременно повышают цены: индустрия страхования жизни на случай смерти может столкнуться с новой эпохой ценообразования

Источник: Жэньцзинь канкань бао Автор: Сянь Цзяинь

Страховой рынок переживает волну заметных «ценовых колебаний». Как отмечают журналисты, с 1 марта на многих интернет-платформах популярные продукты срочного страхования жизни тихо сменили ценники. На платформе Ант Бэй продукты «Общеобязательное страхование·Срочное страхование жизни» и «Зинь Ай·Срочное страхование жизни» уже прошли обновление, и новые продукты в среднем подорожали более чем на 7%. Например, для мужчины 30 лет с страховой суммой 1 миллион юаней и платежами на 20 лет, после повышения цены годовая страховая премия выросла с 1268 до примерно 1359 юаней, что в пересчёте на месяц составляет менее 8 юаней. Хотя рост кажется небольшим, он разрушил многолетнюю ценовую стагнацию этого вида страхования.

Это не единичный случай. Журналисты узнали у нескольких страховых брокеров, что такие основные продукты, как «Хуа Гуэй Да Май 2026» от Huagai Life, «Guofu Dinghai Zhu 7» от Guofu Life и «Zhongyi Qingtian Zhu 11» от Zhongyi Life, также в этом месяце будут сняты с продажи или скорректированы по цене, ожидаемый общий рост — от 5% до 10%. В течение долгого времени низкая цена срочного страхования жизни, используемая как «привлечение клиентов» в интернете, переживает отраслевую переоценку.

Двойное давление налогов и актуарных расчетов

Для потребителей, привыкших к «высокой кредитной нагрузке и низким премиям», повышение цен кажется внезапным. Однако в отрасли считают, что это скорее естественный результат возвращения рынка к рациональности.

«Самая прямолинейная причина — изменение налоговой политики», — сказал заместитель директора Центра инноваций и управления рисками Университета внешней экономики и торговли Лун Гэ. Согласно последней льготной политике по НДС, опубликованной в январе 2026 года, страхование жизни, длительностью более одного года и освобожденное от НДС, теперь четко определено как страхование жизни, связанное с возвратом основного долга и процентов, а также медицинское страхование. Это означает, что чистое страхование с гарантией и без возврата по окончании срока больше не пользуется налоговыми льготами. По расчетам, добавленная налоговая нагрузка примерно в 6% напрямую подтолкнула к повышению конечной страховой премии на 5–10%.

Помимо явных налоговых затрат, базовая логика ценообразования продуктов также меняется. Несмотря на то, что с 2026 года действует «Китайский опытный таблица продолжительности жизни (2025)», показывающая увеличение ожидаемой продолжительности жизни, реальная ситуация сложнее.

Менеджер отдела разработки продуктов крупной страховой компании сообщил, что оценки риска смерти для молодых и средних возрастных групп с высоким страховым взносом становятся более консервативными, что напрямую повышает рискованные части премии.

Кроме того, рост выплатных обязательств также усложняет сохранение низких цен. Как отмечают эксперты, за последние два года коэффициент выплат по срочным страхованиям продолжает расти. «Срочное страхование — это продукт с высокой кредитной нагрузкой, одна страховая выплата зачастую требует тысяч премий для балансировки», — говорит один актуарий. «Когда количество выплат увеличивается, ценообразование неизбежно смещается в другую сторону».

Рынок переходит к конкуренции по качеству

Эти ценовые изменения означают, что эпоха «дикого» роста низких цен на интернет-срочные страхования подходит к концу.

За последние годы благодаря простоте условий, прозрачности и легкости сравнения, срочное страхование стало «флагманом» в борьбе за долю рынка через интернет. Чтобы привлечь внимание и трафик, некоторые компании устанавливают агрессивные цены, даже ниже себестоимости, что приводит к появлению «цены пола». Однако в текущих экономических и регуляторных условиях эта модель уже не может продолжаться.

«Сейчас конкуренция смещается с ценовой на ценностную», — отметил представитель страховой отрасли. Повышение тарифов отражает стремление компаний найти баланс между точностью ценообразования и рациональностью бизнеса. Директор Лаборатории актуарных технологий Китайского университета финансов и экономики Чэнь Хуэй считает, что это скорее проявление более точного ценообразования и более рациональной деятельности страховых компаний, а не просто ценовой гонки. Логика отраслевой конкуренции переходит от простого сравнения цен к точной оценке рисков.

Это также проявляется в повышении ответственности продуктов. В будущем конкуренция в срочном страховании будет сосредоточена не только на тарифах, но и на улучшении гарантийных условий и сервиса. Например, дополнительные выплаты при смерти от определенных заболеваний, более тесная интеграция с семейными рисками, более эффективное оформление и урегулирование претензий — все это может стать новыми точками роста для страховых компаний. В конце концов, когда ценовая война исчерпает себя, важнее всего — сделать продукт более «ценным» для потребителя.

Стоит отметить, что несмотря на общий рост цен на срочное страхование, большинство экспертов считают, что это не вызовет всеобщего повышения цен по всей отрасли. Согласно исследованию, опубликованному в январе текущего года Китайской ассоциацией страховой индустрии, средняя ставка доходности по обычным страховым продуктам составляет 1.89%, а максимальное значение — 2.0%, что создает запас прочности и не достигает порога для корректировок. Аналитики Цзунтай Секьюритис также полагают, что при стабильных рыночных ставках вероятность значительного снижения ставок и, следовательно, массового повышения цен в этом году невысока.

Как реагировать потребителям

Как поступить потребителям, сталкивающимся с ростом цен и создаваемым агентами «паникой по поводу остановки продаж» в соцсетях?

«Потребность — основа выбора товаров, и страхование — не исключение», — напоминают эксперты. Они советуют быть осторожными с «спекуляциями» на тему «прекращения продаж». Хотя повышение цен — факт, не стоит паниковать и покупать страховые продукты сверх своих потребностей.

Для семей, уже планирующих приобретать такие продукты, сейчас — важный период для внимания. Основная ценность срочного страхования — «подстраховка» — возможность за небольшие текущие расходы обеспечить высокую защиту от будущих рисков. Особенно для тех, кто находится в стадии «ответственности и долгов» — с ипотекой, автокредитами, необходимостью содержать детей и ухаживать за родителями, — срочное страхование остается наиболее выгодным инструментом.

На что обратить внимание при выборе? Как советует менеджер отдела разработки, есть четыре ключевых пункта: во-первых, определить сумму страхования — обычно покрывающую семейные долги, расходы на образование детей и содержание родителей, в диапазоне 1–3 миллиона юаней; во-вторых, выбрать срок — желательно до момента погашения ипотеки или достижения совершеннолетия детей, обычно до 60 или 70 лет, не обязательно на всю жизнь; в-третьих, внимательно изучить исключения и условия уведомления о здоровье — чем проще и шире, тем лучше, это влияет на будущие выплаты; и, наконец, при равных условиях выбрать продукт с более выгодной ценой и надежной страховой компанией.

Постдоктор по прикладной экономике Пекинского университета Чжу Цзюньшэн считает, что даже при повышении тарифов срочное страхование остается одним из наиболее эффективных продуктов в системе страхования. Например, для мужчины 32 лет с страховой суммой 2 миллиона юаней до 60 лет, после повышения цены годовая премия составит около 1682 юаней, а коэффициент защиты — более 59 раз. В эпоху повышения цен цена не должна быть единственным критерием: важнее — условия андеррайтинга, исключения и соответствие семейным обязанностям, чем разница в нескольких десятках юаней.

Эти изменения, вызванные реформой налогов, корректировками актуарных предположений и сменой логики рынка, могут стать началом зрелости китайского рынка срочного страхования. Когда волна утихнет, останутся не те, кто гонится за низкими ценами ради трафика, а те, кто способен пройти через циклы и обеспечить надежную защиту для миллионов семей.

(Редактор: Вэнь Цзинь)