Глубокий анализ: кредитные карты прощаются с эпохой "трех высоких": кто уходит с рынка, кто остается верен?

Репортеры «21世纪经济报道» Чжан Синь и Го Цунцунь

Рынок кредитных карт в нашей стране переживает глубокие перемены.

Недавно Центральный банк опубликовал «Общую ситуацию функционирования платежной системы к 2025 году», в которой указано, что количество выданных кредитных карт по всей стране снизилось до 696 миллионов, что уже третий год подряд идет на спад, и впервые за почти семь лет опустилось ниже 700 миллионов, достигнув нового минимального уровня за этот период.

Одновременно права и привилегии по кредитным картам значительно сокращаются: снижены коэффициенты обмена баллов, уменьшено или полностью отменено количество посещений залов для VIP-клиентов в аэропортах, бесплатных медицинских осмотров, дорожной помощи и других дополнительных услуг — практически все категории привилегий подверглись сокращению.

Все эти признаки свидетельствуют о том, что эпоха «трех высоких»: высокого количества карт, высоких привилегий и высокого кредитного лимита, постепенно подходит к концу.

На фоне этого происходят реальные выборы потребителей: кто-то держит десятки карт, его первый «миллионный» рубеж по пробегу достигнут за счет общего кредитного лимита по картам, а теперь он задумывается оставить только две; кто-то сохраняет одну кредитную карту, а его повседневные расходы переключаются на интернет-кредитные продукты; кто-то из-за забывчивости по выплатам повреждает свою кредитную историю и решает вернуться к модели «сколько есть — столько и тратит»…

Однако многие эксперты из отрасли заявляют, что термин «потеря популярности кредитных карт» не совсем точен. На самом деле исчезают физические карты, а сама кредитная потребительская деятельность по-прежнему глубоко интегрирована в повседневные транзакции в цифровом формате. Что касается будущего развития, специалисты советуют, что бизнес по кредитным картам должен перейти от стремления к росту объемов к более глубокому развитию существующих клиентов.

На пороге трансформации отрасли банки и профессионалы задумываются о более фундаментальном вопросе: при все более разнообразных способах платежей, какую уникальную роль еще может играть кредитная карта в кошельках и мобильных телефонах пользователей?

Три последовательных снижения количества выданных карт, ускорение интеграции каналов

Переломный момент в индустрии кредитных карт на самом деле был заложен еще четыре года назад.

Обзор данных за последние четыре года показывает, что количество выданных кредитных карт с конца 2022 года, когда их было 798 миллионов, постепенно снизилось до 767 миллионов к концу 2023 года, до 727 миллионов — к концу 2024-го, и к концу 2025-го — до 696 миллионов. За всего лишь три-четыре года было потеряно более 100 миллионов карт, что означает, что каждая седьмая карта находится в спящем режиме или была аннулирована.

Таблица 1

Вместе с сокращением количества выданных карт, одновременно ускоряется интеграция каналов продаж кредитных карт в банках, что становится общим трендом для отрасли. Согласно данным, собранным по информации с сайта Государственного управления финансового надзора, к 2025 году уже 66 кредитных центров, среди которых Транспортный банк, Миньшэн банк, Гуангфа банк и другие, прекратили свою деятельность, из них Транспортный банк — 58; в январе 2026-го Гуанчжоуский банк также закрыл 7 своих кредитных центров.

Тенденция к объединению онлайн-каналов становится все более очевидной. В условиях общего сокращения масштабов кредитных карт и общего стремления банков к снижению издержек и повышению эффективности, ранее важные операционные платформы — отдельные мобильные приложения для кредитных карт — сейчас подвергаются переоценке с точки зрения соотношения затрат и выгод.

С 2024 года несколько банков, таких как Шанхайский сельскохозяйственный и коммерческий банк, Пекинский сельскохозяйственный и коммерческий банк, Бохайский банк, объявили о переносе функций и сервисов, связанных с кредитными картами, в собственные мобильные приложения и закрыли свои отдельные приложения для кредитных карт. Эта тенденция уже распространилась и на крупные государственные банки: в сентябре 2025-го Банк Китая объявил о постепенном переносе и объединении функций своего отдельного приложения «Цветная жизнь» в приложение «Банк Китая», став первым государственным банком, закрывшим отдельное приложение для кредитных карт. В декабре 2025-го Почтово-сберегательный банк также закрыл свое приложение для кредитных карт.

За этими цифрами стоит коллективное изменение всей отрасли.

Опытный аналитик в области кредитных карт Дон Чжэн отметил, что снижение количества выданных карт ниже 700 миллионов — это результат прошлых ошибок, когда отрасль слишком сосредотачивалась на росте объемов и игнорировала реальные потребности рынка. С 2022 года регуляторы вводят жесткие ограничения на долю «спящих» карт, требуя, чтобы она не превышала 20%, стимулируя банки к активной очистке неактивных счетов.

Однако он считает, что эта 20-процентная граница имеет расширяющее влияние: поскольку спящие карты создают постоянные издержки для банков, в процессе очистки они зачастую «перебарщивают», и фактический уровень ликвидации может быть выше регулятивных требований.

Эта инициатива по очистке связана с усилиями по наведению порядка в отрасли, устранению хаоса и недобросовестных практик. 7 июля 2022 года бывший Комитет по банковскому и страховому надзору и Народный банк Китая совместно выпустили уведомление «О дальнейшем содействии нормативному и здоровому развитию кредитных карт», в котором четко указано, что банки не должны использовать количество выданных карт как единственный или основной показатель оценки, и установлено жесткое ограничение — «долгосрочный уровень спящих карт не должен превышать 20%». Это ознаменовало переход кредитной индустрии от разрастания масштабов к развитию с акцентом на качество и нормативность.

Сравнение данных о выданных кредитных картах за первую половину 2025 года и аналогичный период 2024-го показывает, насколько сильными были эти меры: за исключением Аграрного банка, который не раскрыл точных данных, у Индустриально-коммерческого банка число кредитных карт уменьшилось примерно на 4 миллиона, у Банк строительства — на 2 миллиона, у Транспортного банка — на 4,79 миллиона, у Почтово-сберегательного — на 1 миллион, а у Банка Китая — увеличилось почти на 2,4 миллиона.

Таблица 2

Таблица 3

(Сравнение данных по выданным кредитным картам крупнейших банков за первую половину 2025 года и 2024-го, источник: собственные подсчеты по финансовым отчетам и интервью корреспондентов Чжан Синь и Го Цунцунь)

Особое внимание заслуживает тот факт, что, по информации нашего корреспондента, в системе оценки кредитных карт обычно используют три ключевых показателя для определения их масштаба и качества. При этом у разных финансовых учреждений эти показатели могут различаться.

Первый — совокупное число выданных карт, то есть сумма всех кредитных карт, когда-либо выпущенных банком за всю историю, — это долгосрочный индикатор развития бизнеса. Такие данные часто публикуют крупные банки, такие как Индустриально-коммерческий, Строительный и Банк Китая.

Второй — остаток активных, зарегистрированных карт, то есть количество карт, которые в настоящее время находятся в обращении, активированы и не аннулированы. Этот показатель ближе к реальной активности клиентов.

Третий — число кредитных счетов, то есть количество уникальных клиентов, у которых есть хотя бы одна кредитная карта этого банка. Независимо от того, сколько карт у клиента, обычно считается только один счет, что служит мерой охвата клиентской базы.

Например, у клиента одного коммерческого банка может быть 10 карт (совокупное число выданных), но он использует только 4 из них (активных), а по факту считается одним клиентом (число счетов).

Постепенное снижение привилегий становится нормой

Если снижение количества выданных карт — это «лицо» отраслевых изменений, то сокращение привилегий — это «суть» этих перемен.

В период трансформации отрасли сокращение привилегий по кредитным картам стало широко распространенным явлением, а «теплое обновление» — ироничное название, которое пользователи дают уменьшению привилегий в банках.

Репортер «21世纪经济报道» узнал у нескольких пользователей кредитных карт, что термин «теплое обновление» появился потому, что при объявлении о сокращении привилегий банки часто используют такие слова, как «оптимизация и обновление», «улучшение сервиса», хотя на деле содержание изменений сводится к уменьшению основных привилегий. Со временем «теплое обновление» сократилось до просто «теплое», и стало популярным среди пользователей в соцсетях как выражение недовольства сокращением привилегий.

Анализируя ситуацию с привилегиями в разных банках, можно заметить, что «теплое» охватывает практически все категории: коэффициенты обмена баллов снижаются — например, чтобы обменять 1000 баллов на кофе в Starbucks, теперь нужно 1500 или даже 2000 баллов; количество бесплатных посещений залов VIP в аэропортах и на скоростных железных дорогах сокращается или полностью отменяется; бесплатные медицинские осмотры, чистка зубов, дорожная помощь и другие дополнительные услуги либо уменьшают их частоту, либо полностью отменяют; некоторые банки даже повышают годовые платежи, не повышая при этом соответствующих привилегий.

Дон Чжэн отметил, что раньше рынок кредитных карт основывался на «модели трех высоких»: высокого уровня, высоких привилегий и высокого лимита, что позволяло быстро расширять объемы и масштаб. В последние годы, когда привилегии начали сокращаться, банки используют этот механизм для вытеснения менее лояльных клиентов, чувствительных к «трех высоких», создавая так называемый эффект «выдавливания», постепенно оптимизируя структуру держателей карт.

Среди вытесненных — и те, кто занимается арбитражем. Эти пользователи обычно держат много карт, хорошо знают правила начисления баллов и получения привилегий, используют фальшивые транзакции для получения баллов, обмена милями или доступа к элитным отелям, а иногда даже перепродают привилегии для получения прибыли.

По мере ухода арбитражников остаются настоящие потребители, нуждающиеся в картах. В то же время, уязвимые группы — те, кто не способен к реальному потреблению, полагается на кэш-аут или чрезмерное использование кредитных карт — начинают показывать свои потенциальные риски.

Это подтверждается данными о плохих кредитных историях за 2025 год: в первой половине года уровень дефолтов по кредитным картам в таких банках, как Индустриально-коммерческий, Миньшэн, Синьцзянский, превысил 3%, у Транспортного банка — около 3%, у Банка строительства, Пиньань и Пудун — более 2%.

Клиенты используют карты максимально просто или гибко

Волна изменений в отрасли в конечном итоге затронет каждого пользователя. Но, сталкиваясь с одинаковыми вызовами, разные люди выбирают разные стратегии.

В последние годы «расставание с кредитными картами» стало популярной темой в соцсетях. Кто-то делится опытом сокращения с десятков карт до двух, кто-то создает подробные «руководства по закрытию карт», показывая, как правильно аннулировать карты.

Причины у всех разные: кто-то после «голого» увольнения обнаруживает, что сбережений осталось мало; кто-то начинает переосмысливать нерациональные траты; кто-то устал от постоянных изменений правил по годовым платежам; кто-то из-за забывчивости по выплатам портит свою кредитную историю и решает вернуться к модели «сколько есть — столько и тратишь».

(Некоторые пользователи делятся в соцсетях своими историями о расставании с кредитными картами)

«Поколение 90-х» — студентка Люся, представляет «экстремальный минимализм». У нее есть только одна служебная кредитная карта, выданная ее организацией, для командировочных расходов, а остальные расходы она покрывает через интернет-кредитные продукты типа «Хуабэй» и «Джибэй».

«Я привыкла к Хуабэй, автоматические платежи — это удобно, а по кредитной карте нужно помнить о льготных периодах и скидках, управлять несколькими картами — слишком хлопотно», — говорит Люся.

В отличие от нее, специалист по финансам г-н Ван — яркий представитель «глубоко зависимых» пользователей. У него несколько кредитных карт, общий лимит почти миллион юаней. Вспоминая более десяти лет использования карт, он шутит, что его первый «миллионный» рубеж по пробегу достигнут именно за счет общего кредитного лимита — в 2013 году его первая карта имела лимит 10 тысяч юаней, а сейчас у крупного государственного банка лимит увеличился до 300 тысяч. Такой накопленный лимит дает ему ощущение финансовой безопасности.

Но даже такой опытный пользователь, как Ван, начал сокращать число карт. Он признается, что в последние годы привилегии по картам значительно сократились, и он планирует к концу года оставить только две карты от разных банков, остальные закрыть — «сейчас у меня только эти две банки предлагают такие скидки, как „оплата и скидка“».

Еще один тип пользователей выбирает «гибкий подход» — средний путь. Сотрудница интернет-компании Ван — использует в основном одну городскую кредитную карту, у которой есть совместный лимит с международной картой VISA, — «поездки за границу — необходимость, кредитная карта — незаменима». В повседневных расходах она участвует в небольших акциях по снижению стоимости, а при специальных предложениях, например, рассрочке без процентов на Taobao, предпочитает использовать именно эту карту.

«Безпроцентная рассрочка — это практически бесплатное продление срока платежа, очень выгодно», — говорит Ван.

После того как рынок с дополнительными возможностями достиг пика, глубокая работа с существующими клиентами становится единственным путем развития кредитных карт.

Дон Чжэн советует, что бизнес по кредитным картам должен глубже интегрироваться с жизненными сценариями пользователей, делать привилегии более точными, детализированными и практическими, внедрять их в жесткие потребности и повседневные ситуации.

«Например, когда пользователь едет на автомобиле в аутлет-шоппинг, оплатив кредитной картой, он может получить скидку на парковку; или, например, житель Чаоянского района, оплачивая метро, может получать постоянные скидки на проезд», — говорит он. — «Через такие высокочастотные и актуальные сценарии использования кредитных карт, они перестают быть просто платежным инструментом и превращаются в «партнера», повышающего удобство жизни и качество потребления, что способствует укреплению привязанности и активности пользователей».