Люди, которые торгуют акциями, используя "омара", заработали деньги?

AI问答·AI-инструменты для торговли акциями сталкиваются с какими правовыми и безопасностными вызовами?

Цзиньхуа Цзиньвэй 18 марта (Чжоу Йэхан) «Изначально я планировал заработать немного на торговле акциями с помощью ‘Лобстя’ (OpenClaw), но теперь, похоже, это практически невозможно.» Шанхайский инвестор Ли Юэ (псевдоним) поделился с Цзиньхуа Цзиньвэй своим опытом использования ‘Лобстя’ для торговли.

Недавно, после популяризации ‘Лобстя’, некоторые инвесторы начали применять его на фондовом рынке для анализа, выбора акций, рассматривая его как «помощника по торговле». Насколько надежна торговля с помощью ‘Лобстя’?

«Лобстя’ торгует, за три дня потерял 7000»

После убытка в 5840 юаней 17 марта, ‘Лобстя’ в конце анализа утешила Ли Юэ: «Сегодняшние операции не удались, завтра попробуем снова.»

С 13 по 17 марта ‘Лобстя’ рекомендовала три акции. «Каждая из них оказалась убыточной, за три торговых дня всего потерял 7000 юаней.» Ли Юэ показал процесс своих сделок 17 марта. В 10:05 ‘Лобстя’ рекомендовала остановить убытки по одной электросетевой компании, которая потеряла 6.33%; через три минуты ‘Лобстя’ снова «посоветовала» ему купить одну солнечную компанию, по состоянию на закрытие дня эта акция потеряла 3.27%.

Запись анализа ‘Лобстя’ 17 марта, предоставлено интервьюируемым

Ли Юэ отметил, что его требования к ‘Лобстя’ — ежедневно перед открытием рынка получать план торговых операций, каждые 20 минут — отчёт о текущих позициях, а после закрытия — анализировать опыт и уроки дня, чтобы ‘Лобстя’ мог сам совершенствоваться.

Однако, после нескольких дней анализа, Ли Юэ заметил, что логика выбора акций ‘Лобстя’ в основном основана на данных с предыдущего дня по龙虎榜. Кроме того, его беспокоит не только убытки, но и слабая память ‘Лобстя’: он говорит одно, а ‘Лобстя’ всё равно забывает.

Интервьюируемый показал инструкции ‘Лобстя’: «Я даю команды, а он сам ищет, что делать.»

Для господина Ван из Даляня ‘Лобстя’ больше похож на «ассистента, который работает по расписанию». Он использует Python и API финансовых данных для автоматического анализа рынка по заданной логике. В процессе анализа ‘Лобстя’ оценивает акции и формирует отчёты, которые он получает.

Господин Ван рассказал, что начал использовать ‘Лобстя’ в январе этого года и в целом доволен. Он всё равно принимает решение о покупке, учитывая макроэкономические показатели и рыночную ситуацию, ‘Лобстя’ — лишь вспомогательный инструмент.

Он отметил, что наблюдал за результатами рекомендаций ‘Лобстя’ на следующий день: «Из 12 акций только 2 немного в плюсе, остальные — в минусе.» По его мнению, прибыльность торговли с помощью ‘Лобстя’ зависит от стратегии трейдера: если стратегия прибыльна, ‘Лобстя’ поможет заработать больше; если стратегия ошибочна, то и ‘Лобстя’ не спасёт.

«Повышает эффективность, но не увеличивает вероятность выигрыша»

По мнению эксперта Тими, ‘Лобстя’ может только повысить эффективность, но не увеличить шансы на успех.

«Границы возможностей больших языковых моделей определяются их архитектурой. Из-за ограниченного контекста они могут обрабатывать только определённый объём информации, и не способны анализировать все данные полностью, как это иногда представляют.» — заявил Тими Цзиньхуа Цзиньвэй. «Главная ценность ‘Лобстя’ — в ускорении обработки информации, например, быстром структурировании данных о компаниях или создании более сложных информационных сетей. По сути, это продолжение и усиление личных возможностей, а не революционный торговый инструмент.»

Он добавил, что для обычных инвесторов важно избегать когнитивных искажений. Если не знать базовые принципы торговли и полагаться только на ‘AI, чтобы заработать’, шансы на успех почти нулевые. «Это похоже на количественную торговлю: многие стратегии работают за миллисекунды, а не с задержкой в несколько десятков секунд, как у ‘Лобстя’», — отметил он.

Главный аналитик по технологиям в западной ценной бумажной компании Чжэн Хунда отметил, что популярность ‘Лобстя’ связана с ростом возможностей больших моделей и развитием AI-агентов, которые перешли от «пассивных вопросов и ответов» к «активному выполнению задач».

Он подчеркнул, что генеративный AI значительно улучшил возможности поиска информации, понимания текста и генерации кода, что позволяет обычным пользователям создавать простые инвестиционные сценарии на естественном языке. Также автоматизированные системы и открытые инструменты снижают порог входа и превращают AI в интеллектуальных агентов, способных обращаться к данным и выполнять задачи.

Однако он предостерёг, что при появлении новых технологий на рынке возникает фаза усиления возможностей инструментов. AI действительно ускоряет обработку информации, но инвестиции — это всегда рискованное решение.

Какие риски существуют?

Повышение эффективности зачастую сопровождается неизвестными правовыми пробелами и рисками.

11 марта Минкомсвязи опубликовало рекомендации «Шесть правил и шесть запретов» по предотвращению рисков безопасности AI-агентов типа ‘OpenClaw’, указывая на возможные угрозы и рекомендуя меры безопасности: отдельные сети для развертывания, усиление контроля доступа, создание механизмов ручной проверки и аварийного отключения, двойную проверку ключевых операций.

Менеджер фонда Цзяньчжоу Сун Вэйвэй отметил, что полагаться только на подсказки на естественном языке как на меры безопасности очень уязвимо. После получения полного доступа к дискам (‘Full Disk Access’), любой уязвимость может привести к утечке данных. Экосистема сторонних плагинов ‘ClawHub’ также может содержать угрозы.

«Когда AI превращается из инструмента в автономного исполнителя, традиционная ответственность полностью исчезает.» — заявил Сун Вэйвэй. — «Если ‘OpenClaw’ случайно раскроет коммерческую тайну, отправит клеветническое письмо или участвует в кибератаках, кто несёт ответственность? Пользователь, разработчик, поставщик модели или сам AI с возможностью самостоятельных решений? В настоящее время в мире практически отсутствует правовая регуляция, и это уже не ошибка технологии, а переосмысление существующих социальных и правовых систем.»

Заместитель директора Института финансовых стратегий при Китайской академии социальных наук Инь Чжэнтао отметил, что ‘Лобстя’ и подобные AI-агенты с низким порогом входа и высокой доступностью начинают проникать в повседневную жизнь обычных людей. Но за удобством скрываются риски: при использовании пользователи вынуждены предоставлять свои аккаунты, пароли и даже системные разрешения, что создает угрозу безопасности данных. В инвестиционной сфере эти риски перерастают в угрозу безопасности капитала.

«При использовании AI для генерации торговых команд ответственность за прибыль или убытки становится сложной. Разработчики алгоритмов обычно не отвечают за результаты инвестиций пользователей, а у пользователей часто отсутствует чёткое понимание и законное разрешение на такие решения. В случае убытков ответственность размыта, и правовая защита реализовать сложно.» — отметил он.

Чжэн Хунда добавил, что регуляторные и соответствующие риски — это самая тёмная зона. Многие AI-инструменты для торговли уже дают советы по инвестициям и даже по распределению активов, но платформы зачастую не имеют соответствующих лицензий. В случае убытков трудно определить ответственность.

«Для обычных инвесторов важно не превращать AI в магический инструмент.» — советует Чжэн Хунда. — «Ценность AI в инвестициях — в повышении эффективности исследований, например, быстром сборе информации, анализе отчетов, отборе компаний или создании базовых аналитических структур. Он не заменяет сам процесс принятия решений. Лучший подход — ‘машинное предупреждение + человеческое решение’. AI обрабатывает большие объемы данных, проводит первичный анализ и риск-сканирование, а все ключевые решения должны проходить проверку через авторитетные источники.»

(Для получения дополнительных материалов, пожалуйста, свяжитесь с автором статьи Чжоу Йэхан: zhouyihang@chinanews.com.cn)(Цзиньхуа Цзиньвэй)

(Мнения в статье предоставлены только для справки и не являются инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками, вход на рынок требует осторожности.)