Трастовые услуги ускоряют вход на рынок, новые меры предвещают предоплаченное потребление «защиты от побега»

Проблемы с предоплатой: закрытие магазинов для домашних животных сразу после пополнения, исчезновение учителей через две недели после начала занятий в образовательных центрах, задержки возврата предоплаченных депозитов за зарядные станции для электромобилей… В условиях, когда почти каждый сталкивается с неприятностями при предоплатных покупках, появляется новый путь решения.

В начале 2026 года в Ляочэне, Шаньдун, 67 семей малышей быстро получили возврат средств после прекращения работы детского сада, что наглядно демонстрирует преимущества модели доверительного управления для обеспечения безопасности предоплаченных средств. В последние годы такие компании, как China Merchants Bank Trust, Shandong Trust, Bohai Trust, Guomin Trust, активно развивают услуги по управлению предоплатными средствами — от образовательных центров и пенсионных программ до ETC и коммунальных услуг. Трастовая система внедряется в различные сферы потребительских услуг, выступая в роли защитника средств, создавая «предохранительный клапан» для рынка предоплаты.

Фокус на проблемах предоплаты

На сегодняшний день предоплата стала одним из основных форм потребительских услуг в сфере бытовых сервисов, однако нередки случаи «исчезающих» предпринимателей, превращающих предоплатные карты в «карты-проглатыватели», что создает риски для средств потребителей. По данным платформы Black Cat Complaint, по ключевому слову «предоплата» поступило более 20 тысяч жалоб, большинство из которых связаны с отказами возвращать неиспользованные услуги или закрытием магазинов без возврата денег.

«После внесения денег пожилыми людьми некоторые компании получают их утром, а уже к обеду переводят их на другие счета — такие случаи не редкость», — отметил менеджер по развитию Bohai Trust Цян Юлян в интервью. Именно этот недостаток стал предметом исследований Bohai Trust в сфере пенсионных услуг.

Исходя из требований клиентов и отраслевых проблем, Bohai Trust предложила инновационное решение — создание пенсионного трастового счета для потребительских расходов. Этот проект, названный «Bohai Trust·2025 Silver Care Guard No.1 Service Trust», реализуется через доверительное управление для защиты средств пожилых людей. Пенсионеры переводят плату за сопровождение к врачу на специальный трастовый счет, который контролируется Bohai Trust. После завершения услуги средства подтверждаются и отделяются от рисков, что обеспечивает безопасность инвестиций в пенсионные услуги.

«Ранее пожилые люди переводили деньги напрямую компаниям, а теперь — на отдельный счет траста. Эти деньги юридически не принадлежат компаниям, а хранятся на отдельном счете в доверительной компании, которая управляет ими, но не может произвольно их использовать», — объяснил Цян Юлян.

Новые правила, введённые в 2023 году, разделили трастовые услуги на три категории: управление активами, обслуживание активов и благотворительные трасты. Предоплатные трастовые услуги входят в категорию административных услуг, включающую хранение имущества, регистрацию прав, платежи и расчеты, контроль исполнения, раскрытие информации и распределение средств.

Все больше доверительных компаний начинают развивать эту сферу. Например, Suzhou Trust создала платформу для управления предоплатными средствами в городе; China Merchants Bank Trust запустила трастовые услуги для ETC; Shanghai Trust, при поддержке спортивного управления Хуанпу, успешно запустила первые фитнес-залы, использующие модель сервисного траста; Kunlun Trust запустила платформу «Fangxin Chong»; Guomin Trust создала платформы для контроля предоплаченных средств, такие как Jinan Prepay, Alipay Safe Pay и Liaocheng LiaoAn Pay. Эти практики охватывают сферы образования, коммунальных услуг и транспорта.

По данным отчета «Развитие технологий в сфере финансовых услуг трастовых компаний Китая» за 2024 год, по сравнению с 2023 годом число компаний, предлагающих предоплатные трастовые услуги, увеличилось на 6 и достигло 30, из которых 14 создали платформы для обслуживания предоплаченных средств.

Почему это — «подушка безопасности» для средств

На сегодняшний день контроль за предоплатными средствами осуществляется через три основные модели: банковское хранение, страховые гарантии и трастовые услуги.

«Трастовая система обладает уникальными преимуществами: независимость имущества, изоляция рисков, перераспределение прав. Она эффективно обеспечивает безопасность предоплаченных средств, сочетая такие финансовые инструменты, как банковское хранение и страховые гарантии, балансируя интересы всех сторон», — отметил представитель одной из доверительных компаний Восточного региона. Эти преимущества подтверждаются практикой в Ляочэне, где в начале 2026 года после закрытия детского сада платформа «LiaoAn Pay» быстро запустила экстренный план — Guomin Trust выступила доверительным управляющим, тщательно сверяя записи о пополнениях, расходах и остатках 67 семей, и быстро вернула неиспользованные средства.

«Благодаря независимости трастовой системы полностью изолировать предоплаченные средства потребителей от собственных средств компаний — это гарантия их безопасности», — подчеркнул руководитель отдела предоплаты Guomin Trust Чжао Чжишань.

Такая же схема реализована и в сфере пенсионных услуг. В декабре 2025 года Shandong Trust запустила первый в Шаньдуне предоплатный траст, ориентированный на пенсионные услуги — Trust Kangyang Prepay Trust. Жители Цзаочжуна, Йшунь, передали средства за размещение и услуги в доверительный управляющий, который ведет отдельный счет для этих средств, а Guomin Trust выполняет функции контроля, учета и исполнения.

«Двойной контроль — через доверительное управление и хранение — обеспечивает изоляцию операционных средств пенсионных учреждений и предоплаченных средств потребителей, а внешнее независимое наблюдение помогает предотвратить хищение и обеспечивает безопасность имущества пожилых людей», — отметил представитель Shandong Trust.

В практическом плане, менеджер отдела трастовых услуг крупной доверительной компании рассказал, что в модели сервисного траста доверительная компания отвечает за открытие счета, хранение предоплаченных средств, перевод средств по условиям договора и контроль за деятельностью компании-оператора. По мере использования членами системы средств, трастовая компания переводит их компании-оператору. В случае нарушения условий договора, компания-оператор может быть привлечена к ответственности, а права потребителей — защищены.

От единичных решений к комплексному взаимодействию

Несмотря на очевидные преимущества системы, внедрение предоплатных трастовых услуг сталкивается с практическими трудностями. «Использовать только один инструмент для регулирования предоплаты — сложно, компании считают это дополнительной нагрузкой», — признал Цян Юлян. Поэтому доверительные компании должны предлагать комплексные решения, чтобы заинтересовать бизнес.

Bohai Trust применяет комплексный подход — кроме обеспечения безопасности средств, они предлагают услуги по их приумножению, привлекая соответствующие организации через доходы от средств, а также подчеркивают разделение бизнесовых и финансовых средств компаний, что помогает снизить операционные риски.

По мнению экспертов, одной силы доверительной системы недостаточно. Необходима координация «государственное руководство + контроль доверительных управляющих + банковское хранение + поддержка государственных платформ», чтобы обеспечить безопасность предоплаченных средств. «Доверительные компании должны не только управлять средствами, но и использовать их как вход в социальные сферы, развивая модель «масштаб — снижение издержек, сценарий — создание ценности»», — отметил Чжао Чжишань.

Это подтверждается практикой в разных регионах. В марте 2026 года в Чжэнчжоу запустили платформу «ZhengPrepay», разработанную при участии Управления по рыночному надзору, с помощью которой покупатели могут через приложение «Zhenghao Ban» полностью пройти все этапы покупки, использования и возврата средств, при этом деньги полностью изолированы от собственных средств торговых точек.

Также реализована модель «предоплата + банк + платежная платформа», созданная Guomin Trust совместно с Alipay и Industrial and Commercial Bank of China, которая успешно внедрена в проектах, таких как «Prepay Bao» в Цзинане. В этой системе Guomin Trust выступает в роли центральной платформы по контролю предоплаченных средств, обеспечивая хранение имущества, регистрацию прав и контроль исполнения. «Интеграция с платформой Alipay позволяет получать информацию о покупках, платежах и возвратах, а взаимодействие с ICBC — осуществлять переводы средств», — отметил Чжао Чжишань. Эта модель обеспечивает удобство, учитывает потребности бизнеса и является основой для масштабного внедрения и стандартизации в 2025 году.