Три крупнейшие нефтеперерабатывающие компании США, рекомендованные Goldman Sachs

Investing.com — Goldman Sachs перечислил три американские нефтеперерабатывающих компании в качестве своих предпочтительных акций в этом секторе, подчеркнув их сильные перспективы прибыли и привлекательные характеристики возврата капитала.

Голденсакс заявил, что этот сектор также получит некоторые недавние выгоды от ближневосточной войны, поскольку основные мировые экономики готовятся освободить чрезвычайные запасы нефти, чтобы компенсировать перебои в поставках, вызванные конфликтом.

Этот инвестиционный банк отметил, что динамика нефтепереработки улучшается, особенно на западном побережье, и подчеркнул компании с качественным портфелем активов и способностью генерировать сильный денежный поток, а также уделил внимание высоким дивидендам для акционеров.

HF Sinclair

Голденсакс отметил, что несмотря на недавние изменения в руководстве, оказавшие давление на цену акций, HF Sinclair по-прежнему остается предпочтительной акцией. Компания считает, что акции сильно недооценены, и ожидает, что она выиграет от ужесточения ситуации на рынке западного побережья. HF Sinclair обеспечивает привлекательный доход от нефтеотрасливых бизнесов через свои подразделения по смазочным материалам, промежуточному хранению и маркетингу. Недавно компания объявила о запуске проекта на своем объекте в Эль-Дорадо, целью которого является повышение надежности завода, увеличение коэффициента переработки газового масла и повышение перерабатывающей способности тяжелой сырой нефти примерно на 10 000 баррелей в день. Этот проект требует около 55 миллионов долларов капитальных затрат, из которых 37 миллионов уже потрачены в 2025 году, и ожидается, что он принесет ежегодное увеличение EBITDA в диапазоне от 25 до 30 миллионов долларов. Голденсакс также подчеркнул возможность выбора для освобождения небольших нефтеперерабатывающих заводов компании, руководству кажется, что ежегодно можно освободить от 400 до 600 миллионов RIN.

Недавние новости показывают, что скорректированная прибыль за четвертый квартал HF Sinclair превзошла ожидания, а также было объявлено о совместном предприятии по открытию 30 розничных точек в Скалистых горах и юго-западном регионе. Также компания проводит переход руководства после отпуска своего генерального директора.

Valero Energy

Голденсакс похвалил качественный портфель активов Valero Energy и ее выгодное расположение на побережье Мексиканского залива. Компания отметила, что Valero способна перерабатывать как минимум 240 000 баррелей в день венесуэльской нефти, что было достигнуто в историческом масштабе в период с 2016 по 2019 годы. После завершения проекта по коксованию в Порт-Артур, мощность предприятия по переработке тяжелой и кислой нефти увеличилась. Голденсакс считает, что в период с 2026 по 2028 годы существует привлекательный потенциал для повышения консенсусных ожиданий. Компания обязалась направлять 40–50% скорректированного операционного денежного потока на дивиденды. Голденсакс прогнозирует, что в 2026 году Valero вернет акционерам около 4,9 миллиарда долларов, а в 2027 году — 5,2 миллиарда долларов, что соответствует доходности капитала в 7% и 8% соответственно.

Valero Energy превзошла ожидания за четвертый квартал 2025 года, объявив о прибыли на акцию в 3,82 доллара и выручке в 30,37 миллиарда долларов.

Marathon Petroleum

Голденсакс отметил, что несмотря на хорошую динамику акций Marathon Petroleum, ее экспозиция на западном побережье и производство реактивного топлива все еще недостаточно признаны. Брокер считает перспективным сохранение и рост квартальных дивидендов, а руководство поставило цель увеличить выплаты в два года на 12,5%. Голденсакс оценивает, что в 2026 году Marathon вернет акционерам около 4,6 миллиарда долларов, а в 2027 году — 4,8 миллиарда долларов, что ежегодно дает доходность капитала в 7%.

Недавно Marathon Petroleum объявила о прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 4,07 доллара, превысив ожидания аналитиков.

Данный перевод выполнен с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими условиями использования.