Только что заблокирован лимит на рост! Ракетная атака, взрыв! Трамп, последнее заявление

Прогноз полностью изменился!

Утром 19 марта фьючерсный рынок на сжиженный природный газ (СПГ) закрылся лимитным ростом, рост составил 10,99%, до 6392 юаней за тонну. Весь спектр нефти с низким содержанием серы, сырой нефти, метанола и других товаров резко вырос. В секторе угля на рынке А-акций утром наблюдался рост: Shaanxi Black Cat достиг лимитного повышения, а также подорожали Dayou Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal, Yunmei Energy.

По новостям, компания QatarEnergy заявила, что несколько своих объектов по производству СПГ были атакованы ракетами в ночь на четверг, что вызвало масштабный пожар и серьезные повреждения. Группа реагирования немедленно приступила к ликвидации последствий, информации о пострадавших пока нет.

Затем президент США Трамп написал, что США не знали о нападении Израиля на объекты Ирана. Израиль больше не будет предпринимать никаких действий в отношении этого крайне важного и ценного нефтегазового месторождения в Южном Парсе.

18 марта иранские революционные гвардейцы выпустили срочное предупреждение, объявив, что нефтяные объекты Саудовской Аравии, ОАЭ и Катара стали «законными целями для ударов» и что в ближайшие часы будет нанесен удар, призывая жителей соответствующих районов к эвакуации.

Волна ударов приближается

Похоже, ситуация на Ближнем Востоке развивается в неконтролируемом направлении. Компания QatarEnergy вновь заявила, что несколько своих объектов по производству СПГ были атакованы ракетами в ночь на четверг, что вызвало масштабный пожар и серьезные повреждения. Вскоре это событие вызвало резкий рост цен на соответствующие фьючерсы.

Еще важнее то, что Трамп и Катар, похоже, не знали о бомбардировке Израилем иранских нефтехимических объектов.

Трамп заявил, что из-за гнева по поводу происходящих событий в Ближнем Востоке Израиль нанес мощный удар по основным объектам в Южном Парсе, которые называют крупнейшими в Иране. Вся часть месторождения была атакована. США не знали о конкретной атаке, Катар также полностью не участвовал и был заранее не в курсе. К сожалению, Иран не понимал ситуации и не знал о фактах, связанных с нападением на Южный Парс, и без оснований и несправедливо атаковал части объектов по производству СПГ в Катаре.

Трамп заявил, что, если Иран не примет глупое решение атаковать совершенно невинный Катар, Израиль больше не будет наносить ударов по этому крайне важному и ценному месторождению Южного Парса — если же Иран сделает это, то США, независимо от помощи или согласия Израиля, полностью и масштабно разрушат все месторождение. «Поскольку это окажет долгосрочное влияние на будущее Ирана, я не хочу санкционировать такую степень насилия и разрушений, но если снова пострадают объекты по производству СПГ в Катаре, я сделаю это без колебаний».

В результате этого глобальные рынки утром резко пошли вниз, однако фьючерсы на энергохимию и связанные акции продолжили расти. Гонконгские нефтяные акции колебались вверх: China National Petroleum выросла более чем на 2%, China National Offshore Oil Corporation — более чем на 5%, Honghua Group — более чем на 8%, а также выросли компании в секторе нефтехимии и угля.

Ожидания меняются

Ранее рынок придерживался мнения, что война продлится недолго, и реакция была умеренной, что позволило контролировать падение на глобальных рынках. Но по мере углубления конфликта эти ожидания начинают меняться.

Стратег Andrew Garthwaite из UBS заявил, что в краткосрочной перспективе мировые фондовые рынки могут оставаться в диапазоне, поскольку рынки сталкиваются с высокой неопределенностью и широким спектром возможных макроэкономических сценариев.

UBS установил целевой уровень индекса MSCI World на 2026 год в 1100 пунктов, чуть ниже предыдущего прогноза в 1130. Новая оценка показывает умеренный потенциал роста по сравнению с текущим уровнем ACWI в 1015,60, однако предполагает продолжительные колебания.

Банк подчеркнул, что возможные сценарии очень разнообразны. В более оптимистичном случае быстрое разрешение конфликта на Ближнем Востоке и усиление производительности благодаря ИИ могут поднять справедливую стоимость индекса MSCI AC World до 1280 пунктов. В худшем случае, если конфликт продлится три месяца или дольше без роста производительности, справедливая цена может упасть до 700 пунктов, что примерно на 30% ниже текущего уровня.

В отчете отмечается, что даже при быстром разрешении конфликта мы, возможно, недооцениваем риски сбоев в цепочках поставок (например, серной кислоты, авиационного топлива, СПГ в Индии). Несколько недавних негативных факторов создают условия для диапазонных колебаний рынка. Индикаторы риска и настроений остаются чрезмерными: индекс риска UBS находится на 15-м перцентиле за последние 10 лет, а позиции системных и автономных инвесторов — в нейтральной зоне, а не в панике.

При этом защитные сектора, такие как товары первой необходимости и фармацевтика, не показывают явного превосходства над рынком, что говорит о неполной переработке ожиданий по поводу возможного замедления экономики. Рынки сырья также дают смешанные сигналы: фьючерсы на нефть указывают на временные перебои, тогда как доходность облигаций резко выросла, что может свидетельствовать о недооценке инфляционных рисков.

Австралийский резервный банк в четверг предупредил, что конфликт на Ближнем Востоке может вызвать серьезные глобальные потрясения, однако при значительном замедлении экономики австралийские банки обладают хорошими возможностями для поддержки экономики. В своем полугодовом отчете по финансовой стабильности Австралийский банк перечислил ряд глобальных уязвимостей, включая возможный крах финансовых рынков, кибератаки и распространение нестандартных мер политики. Это означает, что риск сильных негативных воздействий на внутреннюю экономику за последние недели вырос. Банк отметил: «Конфликт на Ближнем Востоке может вызвать более масштабные потрясения, нарушая глобальную экономику, особенно при продолжении перебоев в поставках нефти и других сырьевых товаров… Учитывая, что в условиях низких премий за риск уровень кредитного плеча и концентрация активов на глобальных рынках значительно выросли за последние годы, возрастает риск безупречной переоценки активов при дальнейшем ухудшении ситуации». Также отмечается, что если производительность не улучшится как ожидается, инвестиции, связанные с ИИ, могут столкнуться с существенными распродажами.

Верстка: Лосяося

Корректор: Ван Цзинчэн