Купите эти 3 акции полупроводниковых компаний прямо сейчас и поблагодарите себя через десять лет

Полупроводниковые чипы остаются в центре внимания на фоне продолжающегося бума искусственного интеллекта (ИИ). Согласно данным Ассоциации индустрии полупроводников, глобальные ежегодные продажи чипов выросли на 25,6%, превысив 791 миллиард долларов в 2025 году. Рост расходов на ИИ может довести этот показатель до 1 триллиона долларов уже в этом году.

Хотя в конечном итоге это достигнет краткосрочного пика, дальнейшие инновации и неизбежное расширение ИИ за пределы дата-центров на личные устройства, робототехнику и автономные транспортные средства, скорее всего, обеспечат долгосрочный рост.

Удивительно, но три акции полупроводниковых компаний доминируют в отрасли. Они работают за кулисами, контролируя дизайн и производство чипов. Вот они, и почему инвесторы, купившие их сейчас, поблагодарят себя через десять лет.

Источник изображения: The Motley Fool.

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Большинство компаний, производящих чипы, на самом деле не занимаются их производством. Вместо этого они передают его на аутсорсинг на фабрики- foundries. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 1,70%) или TSMC — мировой лидер, занимающий примерно 72% рынка по доходам foundry. Совместная работа с Nvidia по платформам чипов Hopper и Blackwell помогла ей увеличить долю рынка за последние годы.

Расширить

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Изменение за сегодня

(-1,70%) $-5,78

Текущая цена

$333,79

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,8 трлн

Диапазон за день

$325,19 - $335,98

52-недельный диапазон

$134,25 - $390,20

Объем торгов

368K

Средний объем

13M

Валовая маржа

58,73%

Дивидендная доходность

1,19%

TSMC также производит будущий чип Nvidia Vera Rubin, а также новые ИИ-чипы, которые Meta Platforms недавно объявила, что разрабатывает для своих собственных ИИ-усилий. Маловероятно, что TSMC скоро уступит лидерство в отрасли. Передовые технологии производства и высокая мощность компании ценятся очень высоко, поскольку клиенты редко могут позволить себе задержки или перебои в производстве.

Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что Taiwan Semiconductor будет расти по прибыли в среднем на 30% в год в долгосрочной перспективе. ИИ — одна из главных тем роста на ближайшее десятилетие, что благоприятно скажется на акциях TSMC и их держателях.

2. ASML

Производство чипов — очень сложный процесс. Оборудование, используемое для этого, вероятно, более продвинуто, чем сами чипы. ASML Holding (ASML 0,77%) продает эти машины и системы TSMC и другим foundries. ASML — единственная в мире компания, которая продает машины экстремального ультрафиолетового (EUV) литографического оборудования, важнейшую технологию для производства передовых чипов.

Расширить

NASDAQ: ASML

ASML

Изменение за сегодня

(-0,77%) $-10,44

Текущая цена

$1344,73

Основные показатели

Рыночная капитализация

$522 млрд

Диапазон за день

$1310,65 - $1356,18

52-недельный диапазон

$578,51 - $1547,22

Объем торгов

60K

Средний объем

1,7M

Валовая маржа

52,80%

Дивидендная доходность

0,57%

Компании, скорее всего, продолжат внедрять инновации, разрабатывать чипы, которые могут делать больше при меньшем потреблении энергии. Исследовательская компания Grand View Research прогнозирует ежегодный рост рынка EUV более чем на 17% до 2030 года, поскольку для производства более передовых чипов требуется больше EUV-литографических машин.

Редко когда можно инвестировать в монополию. Хотя EUV-машины не составляют весь бизнес ASML, это отличный базис для общего роста компании. Аналитики ожидают, что ASML будет расти по прибыли примерно на 20% в год в долгосрочной перспективе, что обеспечит значительный рост и хорошие инвестиционные доходы в ближайшее десятилетие.

3. Arm Holdings

Каждый процессорный чип работает на базе архитектуры набора инструкций (ISA), которая является основным языком, позволяющим ему функционировать. Arm Holdings (ARM 0,30%) разрабатывает собственные ISA и лицензирует их клиентам, которые используют их для проектирования чипов. На сегодняшний день компании поставили более 325 миллиардов чипов Arm, используемых в смартфонах, дата-центрах, автомобилях и практически во всей электронике.

Расширить

NASDAQ: ARM

Arm Holdings

Изменение за сегодня

(-0,30%) $-0,39

Текущая цена

$127,97

Основные показатели

Рыночная капитализация

$136 млрд

Диапазон за день

$124,45 - $129,66

52-недельный диапазон

$80,00 - $183,16

Объем торгов

103K

Средний объем

5,8M

Валовая маржа

94,84%

С маловероятностью, что Arm Holdings потеряет позиции по сравнению с конкурентами, учитывая его огромную базу существующих чипов и разработчиков, что делает переход на другую архитектуру очень сложным. Arm Holdings действительно увеличила свою долю на мировом рынке с 42% в 2022 году до 50% сегодня, и у нее еще есть значительные возможности в области ИИ.

Это отражается в ожиданиях роста по версии аналитиков. Они предполагают, что Arm будет расти по прибыли примерно на 32% в год в долгосрочной перспективе. Высокое качество бизнеса Arm обусловливает очень высокую оценку — текущий коэффициент P/E составляет 154 по отношению к прибыли за последние 12 месяцев. Это трудно принять, но при ожидаемом росте Arm сможет оправдать эту цену и превзойти ее в ближайшее десятилетие. Кроме того, инвесторы всегда могут покупать на спадах.