Список компаний для аналитического исследования брокеров опубликован - ветроэнергетика, солнечная энергетика и чипы памяти пользуются высоким спросом

Цзяньшуй Шибао журналист Ху Юй

С начала этого года брокеры провели исследования более 940 компаний, торгующихся на рынке А-акций, преимущественно в отраслях электроники, машиностроения, электротехники, химической промышленности. Среди них 25 компаний получили не менее 30 исследований от брокеров.

Стоит отметить, что популярные акции в секторах ветроэнергетики и солнечной энергетики занимают лидирующие позиции по интересу, а с учетом недавнего роста цен на хранение энергии, повышенный интерес вызывают компании, связанные с чипами для хранения.

Конкретно, Daikin Heavy Industry является компанией, которая привлекла наибольшее внимание брокеров в этом году — за этот период было проведено 95 исследований. TianShun Wind Power, Jinko Solar, HuQin Technology, Nape Mining Machine получили не менее 50 исследований. Также повышенный интерес вызвали компании JingZhida, Ninebot, Vensun Information, Hailianxun.

Популярность ветроэнергетики и солнечной энергетики

В последнее время сектор электрооборудования и новых источников энергии, таких как ветроэнергетика, солнечная энергетика и электросети, продолжает оставаться в центре внимания брокеров. Недавно был опубликован план “Пятилетний план” (15-я пятилетка), в котором говорится о необходимости “усиления строительства новой энергетической инфраструктуры” и подчеркивается “продвижение безопасной и надежной замены ископаемого топлива на альтернативные источники энергии, такие как ветер, солнце, вода и атомная энергия, а также реализация десятилетнего плана по удвоению производства возобновляемых источников энергии”.

В области ветроэнергетики Daikin Heavy Industry заслуженно считается “королем популярности”, лидером по количеству исследований брокеров. С марта этого года компания дважды проходила исследования, в ходе которых заявила, что структура доходов в основном зависит от зарубежных рынков. К концу 2025 года у компании будет более 10 миллиардов юаней заказов за рубежом, большинство из которых планируется выполнить в ближайшие два года, охватывая проекты в Северном море, Балтийском море и других морских ветроэнергетических районах Европы.

Также, TianShun Wind Power получила 58 исследований брокеров. В ходе исследований компания отметила, что после войны между Россией и Украиной Европа значительно сместила фокус на морскую ветроэнергетику. В течение следующих десяти лет, с участием европейских, китайских и юго-восточных цепочек поставок, уверенность в европейской морской ветроэнергетике будет только расти. Кроме того, компании Zhengjiang, Taiseng Wind Power и другие, связанные с ветроэнергетикой, также получили более 10 исследований.

Солнечная энергетика также остается популярной. Jinko Solar и Dico получили 52 и 42 исследования соответственно, а компаний, таких как Trina Solar, Canadian Solar, APT Solar, также привлекли более 20 исследований. Основные темы исследований — технологические обновления, зарубежные рынки и ценовые тенденции в цепочке промышленности.

В области электросетей, такие компании, как Siyuan Electric, Huaming Equipment, Haixing Electric, получили более 10 исследований. В связи с публикацией плана “Пятилетней программы” по инвестициям в инфраструктуру электросетей на сумму около 4 трлн юаней, интерес к перспективам развития этих компаний значительно вырос.

Концептуальные акции хранения чипов привлекают множество исследований

В последнее время исследования брокеров также сосредоточены на компаниях, связанных с хранением чипов. В связи с постепенным восстановлением полупроводникового цикла и ростом спроса на ИИ (искусственный интеллект), высокопроизводительные вычисления и другие области, сектор хранения чипов демонстрирует явный рост.

С начала этого года в мире начался новый цикл повышения цен на чипы для хранения. Согласно данным Wind, многие компании, связанные с хранением чипов и концептуальные акции, получили повышенное внимание брокеров. Институции в основном интересуются динамикой цен на чипы, процессом замещения отечественными продуктами и расширением в новых сегментах.

В частности, Dongxin Co., Ltd. за год было проведено 7 исследований, что привлекло 38 брокерских компаний — один из самых популярных игроков в области хранения чипов. Компания, являющаяся одним из наиболее чистых производителей проектных чипов для хранения в А-акциях, широко используется в промышленности и коммуникациях. В ходе исследований Dongxin заявила, что их 1xnm NAND флеш-память уже запущена в массовое производство, дизайн и технологии постоянно совершенствуются, показатели надежности значительно улучшены, и продажи продукции уже начались.

Также, Jiangbolong и Baiwei Storage, представляющие сегменты модулей хранения и тестирования, привлекли множество исследований. Кроме того, компании HuQin Technology, Aisen Co., Ltd., Hengkun New Materials и другие, благодаря своему ключевому положению в цепочке промышленности, также получили интенсивное внимание брокеров.

Выявление структурных возможностей

В последнее время брокеры активно ищут структурные возможности, особенно в сферах энергетики и хранения данных для ИИ.

Open Source Securities считает, что в эпоху новых инвестиционных логик ИИ, энергетический капитал — это наиболее стабильный сегмент. В условиях двойного драйва — экономической активности и энергетической безопасности — необходимо сосредоточиться на четырех направлениях: аккумуляторное хранение энергии, электросетевое оборудование, совместное использование вычислительных ресурсов и ветро- и солнечная энергетика.

CITIC Construction Investment отмечает, что дефицит электроэнергии в Северной Америке остается серьезной проблемой, и развитие хранения энергии и электросетей скоро повторит бум газовых турбин. Газовые турбины, системы хранения и электросетевое оборудование станут ключевыми направлениями роста. На рынке сейчас признается только рост газовых турбин, а через полгода — год ожидается активизация инвестиций в электросети и системы хранения энергии. При этом прибыльность в Северной Америке значительно превышает другие регионы, и индустрия в этом секторе обладает высокой гибкостью.

Что касается хранения чипов, Shenwan Hongyuan считает, что спрос на хранение, стимулируемый ИИ, охватывает все области, и к 2026 году серверы станут основным применением для хранения данных. В этом году добавление новых мощностей ограничено, цены на хранение остаются высокими. В рамках суперцикла хранения отечественные компании начинают занимать ведущие позиции.