Вырос на 17% в 2025 году. Пришло ли время покупать этот стремительно растущий акции и держать их долгосрочно?

Одна из самых популярных инвестиционных стратегий основана на поиске компаний, которые могут быстро увеличить свои доходы и прибыль. Вкладывая деньги в такие возможности, инвесторы надеются получить высокую доходность портфеля.

В 2025 году одна акция роста выросла на 17% (по состоянию на 10 июня). Эта динамика значительно превосходит рост индекса S&P 500 (^GSPC 0.69%) всего на 2%. Но инвесторы могут быть не знакомы с этой компанией, учитывая, что её рыночная капитализация составляет всего 6,8 миллиарда долларов.

Возможно, сейчас самое время присмотреться поближе. Стоит ли покупать эту стремительно растущую акцию и держать её в долгосрочной перспективе?

Источник изображения: Getty Images.

Успех в конкурентном рынке

Когда речь идет о таких неблагоприятных характеристиках, как низкая прибыльная маржа, отсутствие затрат на переключение, низкие барьеры для входа и постоянно меняющиеся потребительские предпочтения, инвесторы могут решить полностью избегать розничного сектора, который, пожалуй, является самым конкурентным рынком. Такая ситуация усложняет компаниям достижение устойчивого успеха.

Five Below (FIVE +10.46%) добилась этого, ориентируясь на молодую аудиторию с товарами, обычно стоимостью менее 5 долларов. Финансовые показатели компании впечатляют. Доход за последний финансовый квартал (Q1 2025, завершился 3 мая) вырос на 19,5% по сравнению с прошлым годом и составил 970,5 миллиона долларов, превзойдя ожидания аналитиков. Этот рост выручки способствовал увеличению одинаковых продаж в магазинах на 7,1%.

Рост — ключевая тема для Five Below. Количество магазинов компании увеличилось с 385 в конце Q1 2015 до 1826 в последнем финансовом квартале.

Долгосрочная цель — довести число магазинов до 3500. Если Five Below сможет достичь этой цели и примерно удвоить свою физическую сеть, я уверен, что его продажи и прибыль значительно вырастут по сравнению с текущими показателями. Именно этого ждут акционеры.

Работа с макроэкономической ситуацией

Розничные торговцы показывают отличные результаты, когда экономика в целом находится в хорошем состоянии, поскольку потребители склонны тратить больше в такой позитивной среде. Это приводит к росту выручки. Five Below не исключение.

Однако компания не застрахована от макроэкономических факторов. Я считаю, что есть два важных аспекта, на которые инвесторам стоит обратить внимание.

Первый — неопределенность, связанная с тарифной ситуацией, которая оказывает значительное влияние на розничных торговцев. В случае с Five Below, текущие последствия кажутся умеренными.

«Наши планы включают переговоры с поставщиками, диверсификацию источников закупок, дальнейшие инвестиции в новые товары по выгодной цене, а также корректировки ассортимента и цен с акцентом на снижение количества ценовых точек», — заявил генеральный директор Винни Парк на отчете за первый квартал 2025 года. Компания уже сократила импорт товаров из Китая на 10%.

Второй важный риск — возможность того, что США войдут в рецессию в течение этого года. В таком случае потребители наверняка сократят свои необязательные расходы, что может негативно сказаться на спросе на товары Five Below.

Расширить

NASDAQ: FIVE

Five Below

Изменение за сегодня

(10.46%) $22.23

Текущая цена

$234.70

Основные показатели

Рыночная капитализация

$12 млрд

Диапазон за день

$208.73 - $235.24

52-недельный диапазон

$52.38 - $235.24

Объем торгов

95K

Средний объем

1M

Валовая маржа

31.36%

Платить за потенциал роста

Инвесторы, желающие все еще купить эту акцию, должны быть уверены, что Five Below продолжит расширять свою сеть и увеличивать доходы в течение многих лет. Если вера в это есть, важно также учитывать оценку компании.

Два месяца назад акция торговалась по соотношению цена-прибыль 12.2. Благодаря значительному росту с начала апреля, сегодня инвесторы могут приобрести акции по мультипликатору 25.8. Эта акция уже не считается дешевой.

Тем не менее, инвесторы, ориентированные на рост, могут все еще рассматривать возможность добавления Five Below в свои портфели. Главное — учитывать упомянутые риски.