Долгосрочное процветание: инвестирование в экономические столпы Америки

Если вы верите в долгосрочное будущее США, инвестирование в сектора, в которых страна занимает лидирующие позиции, особенно в компании, ведущие этот путь, имеет смысл. В этом контексте вот почему Cheniere Energy (LNG +10,56%), GE Aerospace (GE +4,32%) и Tesla (TSLA +2,65%) — компании, играющие значительную роль в будущем Америки.

Соединённые Штаты — крупнейший в мире экспортер сжиженного природного газа

От отставания на третьем месте после Катара и Австралии в 2019 году, США стали явным лидером по экспорту сжиженного природного газа (СПГ). Согласно данным Управления энергетической информации США (EIA), в 2024 году США экспортировали 11,9 миллиарда кубических футов в сутки (Bcf/d) СПГ, тогда как Катара и Австралия за последние пять лет экспортировали не более 10,7 Bcf/d ежегодно.

Расширение

NYSE: LNG

Cheniere Energy

Сегодняшнее изменение

(10,56%) $28,11

Текущая цена

$294,33

Основные показатели

Рыночная капитализация

$56 млрд

Дневной диапазон

$271,11 - $299,49

52-недельный диапазон

$186,20 - $299,49

Объем торгов

6 млн

Средний объем

2,2 млн

Валовая маржа

28,97%

Дивидендная доходность

0,79%

Это во многом связано с деятельностью Cheniere Energy, которая в 2024 году экспортировала 2,33 триллиона британских тепловых единиц (TBtu), что соответствует 6,37 Bcf/d.

Компания владеет 100% интересов в терминале СПГ Corpus Christi, который имеет текущую производственную мощность 15 миллионов тонн в год (mtpa), а также контрольным пакетом в терминале Sabine Pass LNG с мощностью 30 mtpa. Общая мощность 45 mtpa равна номинальной 5,92 Bcf/d, и в 2024 году Cheniere превзошла свою номинальную мощность.

Источник изображения: Getty Images.

При поддержке текущей администрации, которая активно поддерживает развитие СПГ (в отличие от администрации Байдена, которая заморозила новые разрешения на экспорт СПГ), генеральный директор Джек Фуско считает, что «у нас есть возможность и стратегическая необходимость обеспечить разрешения для значительного роста как в Сабине, так и в Corpus, чтобы снизить риски, связанные с разрешительной документацией будущих проектов, с перспективой общей мощности более 90 миллионов тонн в год.»

Уже запланировано расширение на 2025 год (Corpus Christi), а при благоприятной администрации в Белом доме будущее Cheniere выглядит ярким.

Соединённые Штаты доминируют в аэрокосмической и оборонной промышленности

Несмотря на проблемы, с которыми столкнулась Boeing в последние годы, и конкуренцию со стороны Airbus, нет никаких сомнений, что GE Aerospace является явным лидером на рынке коммерческих авиационных и оборонных двигателей. Например, их совместное предприятие с французской компанией Safran, CFM International, производит двигатель LEAP — единственный вариант двигателя для Boeing 737 MAX и один из двух вариантов для семейства Airbus A320neo. Кстати, ещё одна американская компания, RTX, производит альтернативный двигатель для семейства Airbus A320neo.

Расширение

NYSE: GE

GE Aerospace

Сегодняшнее изменение

(-4,32%) $-13,00

Текущая цена

$287,96

Основные показатели

Рыночная капитализация

$316 млрд

Дневной диапазон

$287,68 - $296,22

52-недельный диапазон

$159,36 - $348,48

Объем торгов

133 тыс.

Средний объем

5,4 млн

Валовая маржа

36,64%

Дивидендная доходность

0,52%

Более того, собственный двигатель GE9X — единственный вариант для нового Boeing 777X, а GEnx доминирует по заказам на Boeing 787. Например, недавний заказ группы International Airlines Group на 32 Boeing 787 для British Airways будет оснащён двигателями GEnx, а не конкурентами от британской компании Rolls-Royce.

Кроме того, руководство считает, что следующая генерация двигателей, RISE, обеспечит 20% улучшение топливной эффективности по сравнению с LEAP. Учитывая, что двигатели могут служить до 40 лет и приносить прибыль на послепродажном рынке, сочетание LEAP (введён в эксплуатацию в 2016 году) и RISE (ожидается в середине 2030-х) может обеспечить полувековое лидерство GE в области коммерческих авиационных двигателей.

Tesla Model Y — самая продаваемая машина в мире

Не только Tesla Model Y — самая продаваемая электромобиль (EV), но и самая продаваемая машина в мире. Более того, все производственные линии переключены на выпуск обновлённой версии в 2025 году, а устаревшая Model Y распродана в США и Китае, что позволяет Tesla снова сосредоточиться на увеличении продаж Model Y.

Расширение

NASDAQ: TSLA

Tesla

Сегодняшнее изменение

(-2,65%) $-10,40

Текущая цена

$382,38

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,5 трлн

Дневной диапазон

$379,74 - $387,27

52-недельный диапазон

$214,25 - $498,83

Объем торгов

1,6 млн

Средний объем

61 млн

Валовая маржа

18,03%

Кроме того, у Tesla есть несколько позитивных факторов: запуск робо-такси в Остине, Техас, в июне (автономность без наблюдения на Model Y); массовое производство собственного робо-такси Cybercab в 2026 году; и более доступные модели в 2025 году.

Учитывая неоднозначную историю выполнения обещаний и разочаровывающие продажи Cybertruck, можно сомневаться в сроках реализации этих планов. Однако несомненно, что Tesla способна снизить себестоимость каждого автомобиля. В конце 2024 года она опустилась ниже $35 000 по сравнению с $84 000 в 2017 году и более чем $38 000 в начале 2023 года.

Это важный момент, поскольку он позволяет Tesla получать более высокие прибыли, выпускать более дешёвые модели и опережать конкурентов. Также это помогает обеспечить запуск робо-такси (где находится истинная ценность компании) на дорогах — будь то модифицированные существующие Tesla или специально разработанные Cybercabs, что сделает их очень конкурентоспособными по сравнению с предложением Waymo.

Источник изображения: Getty Images.

Генеральный директор Илон Маск, возможно, вызывает споры, но реальность такова, что он привёл Tesla к лидерству на ключевом рынке внедорожников (SUV) с Model Y (и в меньшей степени в сегменте седанов с Model 3), когда ранее американские автомобили были аутсайдерами в этих категориях.

Если Америка лидирует в области электромобилей и робо-такси, вполне вероятно, что Tesla будет на передовой.