4 монстр-акции для удержания в течение следующих 5 лет

В течение следующих пяти лет инвесторы увидят гораздо больше расходов на искусственный интеллект (ИИ), чем ранее казалось возможным. Хотя существуют опасения по поводу того, сколько уже тратят гиперскейлеры ИИ, я считаю, что эта сумма продолжит расти.

Если это произойдет, несколько компаний смогут извлечь выгоду, а именно Nvidia (NVDA 0,80%), Broadcom (AVGO 1,67%), Micron (MU +0,21%) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 1,86%). Все четыре компании заинтересованы в стремительном росте расходов на дата-центры.

Если расходы продолжат расти, как ожидается, все четыре компании покажут огромную прибыль.

Источник изображения. Getty Images.

Насколько высоко может подняться расходование средств на ИИ?

Самая часто называемая цифра для капитальных затрат на ИИ — 650 миллиардов долларов, но это только для четырех крупнейших гиперскейлеров ИИ. Это полностью исключает других крупных игроков в области ИИ, а также многие частные компании, такие как OpenAI или xAI, которые также тратят огромные суммы на инфраструктуру ИИ. Также не учитываются расходы в Китае и других регионах мира. Поэтому легко представить, что эта цифра может приблизиться к 1 триллиону долларов уже в этом году.

McKinsey & Company прогнозирует, что совокупные расходы на ИИ достигнут около 7 триллионов долларов к 2030 году, так что у этого есть долгий путь роста. Проект Nvidia более амбициозен: они считают, что глобальные капитальные затраты на дата-центры к 2030 году вырастут до 3–4 триллионов долларов в год. В любом случае, это огромные суммы, вкладываемые в инфраструктуру ИИ, и эти четыре компании хорошо подготовлены, чтобы извлечь из этого выгоду.

Если расходы на ИИ резко возрастут в ближайшие пять лет, эти четыре акции взлетят

Наиболее ярким примером инвестиций в ИИ с самого начала была Nvidia. Это логично, поскольку она является самым популярным поставщиком вычислительных блоков для ИИ в мире.

Nvidia наблюдает за огромным спросом, который не замедляется, и несмотря на то, что это крупнейшая компания в мире, ее выручка выросла на 73% за четвертый квартал (закончившийся 25 января), и ожидается рост до 77% в первом квартале. Nvidia остается лидером, и все — от гиперскейлеров ИИ до отдельных разработчиков — хотят иметь возможность использовать чипы Nvidia. Это делает Nvidia одним из лучших вариантов в этой сфере, а при цене всего в 22 раза выше прогнозной прибыли сейчас — это одна из лучших акций для покупки.

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(-0,80%) $-1,46

Текущая цена

$180,47

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4,4 трлн

Диапазон за день

$180,47 - $183,38

52-недельный диапазон

$86,62 - $212,19

Объем торгов

20K

Средний объем

176M

Валовая маржа

71,07%

Дивидендная доходность

0,02%

Broadcom конкурирует с Nvidia, но не предлагая собственный GPU. Вместо этого он сотрудничает с гиперскейлерами ИИ для разработки собственного настраиваемого ИИ-чипа. Это позволяет конечному пользователю проектировать чип под конкретную нагрузку, что обеспечивает впечатляющую эффективность при правильной настройке.

Эти чипы имеют свои особенности и важны, но никогда полностью не заменят GPU. Тем не менее, они создают нишевый рынок. В первом квартале 2026 финансового года (закончившемся 1 февраля) подразделение AI-микросхем Broadcom выросло на 106% до $8,4 млрд. В рамках этого подразделения бизнес по производству ИИ-чипов вырос еще быстрее — на 140%.

К концу 2027 года Broadcom ожидает более $100 миллиардов дохода от продаж ИИ-чипов, так что ясно, что в ближайшие годы Broadcom станет значительной силой в области ИИ-вычислений.

Расширить

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Изменение за сегодня

(-1,67%) $-5,38

Текущая цена

$315,93

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,5 трлн

Диапазон за день

$315,55 - $325,44

52-недельный диапазон

$138,10 - $414,61

Объем торгов

58K

Средний объем

28M

Валовая маржа

64,96%

Дивидендная доходность

0,77%

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) не особо заботится о том, чьи вычислительные блоки станут самыми популярными; главное — чтобы расходы на ИИ росли. Будучи производителем чипов, TSMC будет расти по мере продажи большего количества вычислительных устройств. Прогнозы рынка указывают на рост расходов на ИИ до 2030 года, и TSMC находится в отличной позиции, чтобы воспользоваться этим бумом.

Micron находится в похожей ситуации. Она производит память, и с исчерпанием запасов памяти цены на ее основной продукт растут. Это приводит к огромному росту прибыли Micron, и, по прогнозам, этот тренд не замедлится в ближайшее время.

Общий адресуемый рынок высокопроизводительной памяти (HBM), используемой для ИИ, ожидается рост с $35 миллиардов в 2025 году до $100 миллиардов к 2028 году. Поскольку сейчас мы находимся в условиях дефицита памяти, это не означает, что ситуация скоро улучшится. Это положительно скажется на акциях Micron, и они, вероятно, продолжат расти в ближайшие пять лет.