Несколько небольших и средних банков снизили ставки по долгосрочным депозитам до уровня «1-х»

С марта месяца несколько городских коммерческих банков, сельскохозяйственных и деревенских банков, а также деревенских банковских учреждений последовательно снизили ставки по срочным депозитам. В целом, ставки по 2-, 3- и 5-летним срочным депозитам у малых и средних банков опустились ниже 2 %, что официально ознаменовало наступление эпохи «однозначных» ставок.

Исследователь Почтового сбербанка Китая Лоу Фейпэн в интервью газете «Цзинььжибао» отметил, что это связано в первую очередь с давлением сужения чистой процентной маржи и постоянным снижением ставок по кредитам, а также отражает переход банковской отрасли к более точному управлению обязательствами, то есть к использованию кривых ставок для перенаправления средств в среднесрочные и краткосрочные направления. Кроме того, это свидетельствует о ускорении процесса рыночной либерализации депозитных ставок, при этом малые и средние банки переходят от разрастания объема привлеченных средств к дифференцированной конкуренции.

Конкретно, в рамках этого раунда корректировки ставок охвачены широкие сегменты, и такие регионы, как Хубэй, Юньнань, Синьцзян, Цзянсу и Шанхай, уже начали публиковать объявления о новых ставках по депозитам.

Например, 11 марта Хубэйский Три Горы сельскохозяйственно-коммерческий банк объявил о корректировке ставок по юаневым депозитам. Так, ставки по срочным депозитам на 3 и 5 лет были установлены на уровне 1,50 %, что на 5 базисных пунктов ниже предыдущих значений; серии продуктов «Фу Ман Инь» на 1, 2 и 3 года были снижены до 1,15 %, 1,25 % и 1,55 % соответственно, что на 25, 25 и 30 базисных пунктов ниже прежних ставок.

Также недавно было опубликовано объявление о том, что с 9 марта 2026 года ставка по индивидуальным депозитам на 1 год в Пукочжэньском деревенском банке снизилась с 1,85 % до 1,65 %, а ставка по депозитам на 2 года для юридических лиц и физических лиц — с 1,8 % до 1,65 %. Кроме того, с 2 марта 2026 года ставки по срочным депозитам на 3 и 5 лет для юридических и физических лиц были снижены до 1,88 %, что на 32 базисных пункта ниже уровня 2,2 %, ранее установленного.

Кроме того, такие банки, как Шаньдунский Чипинский сельскохозяйственно-коммерческий банк, Юньнаньский Юаньцзянский Северный банковский и деревенский банк, Синьцзянский банк, Шанхайский Сунцзянский Фуминьский деревенский банк, а также Харбинский «Дружба» сельскохозяйственный коммерческий банк, в марте также снизили ставки по депозитам, в основном по долгосрочным срочным вкладам, с уменьшением в диапазоне от 5 до 30 базисных пунктов.

Национальная администрация финансового надзора и управления опубликовала данные по основным показателям регулирования банковской деятельности за четвертый квартал 2025 года. Согласно этим данным, к концу четвертого квартала 2025 года чистая процентная маржа коммерческих банков составила 1,42 %, сохранившись на уровне конца третьего и второго кварталов. По типам учреждений, городские и сельские коммерческие банки имели соответственно 1,37 % и 1,60 %. В условиях продолжения низких значений чистой процентной маржи и при сохранении низких ставок по рыночной стоимости кредитных операций (LPR) усиливается давление на управление затратами по обязательствам банков.

Исследователь Сучжоуского банка Сучжоу Сюэ Хуньянь отметил в интервью «Цзинььжибао», что в условиях многократного снижения LPR, приводящего к снижению доходности активов, малые и средние банки, более чувствительные к затратам по обязательствам, уже не могут продолжать масштабное привлечение средств по высоким ставкам. Этот раунд снижения ставок является не только продолжением корректировок ставок для национальных коммерческих банков, но и ответом на регуляторные требования, переходом от масштабного расширения к управлению затратами и повышению эффективности, к высококачественному развитию.

Лоу Фейпэн отметил, что в будущем ставки по депозитам у малых и средних банков продолжат снижаться, ставки по долгосрочным продуктам могут продолжить снижение, а доля краткосрочных продуктов — расти. В результате, феномен кривых ставок с обратной структурой может стать более распространенным, что отражает единое ожидание отрасли о долгосрочном снижении ставок. Также банки будут уделять больше внимания оптимизации структуры депозитов, внедряя дифференцированные продукты через цифровые каналы и повышая уровень точного управления обязательствами.

Хуньянь further добавил, что в будущем динамика ставок по депозитам будет во многом зависеть от макроэкономической ситуации, потребностей реального сектора и гибкости использования инструментов денежно-кредитной политики. При существенных изменениях этих факторов возможны корректировки в динамике ставок. В этом контексте, различия в ставках между банками и по разным срокам могут сохраняться: более устойчивые и менее подверженные обязательствам учреждения, вероятно, будут сокращать издержки по депозитам, а банки с высоким давлением на привлечение средств — устанавливать дифференцированные цены в соответствии со своими потребностями. Также структура сроков депозитов может продолжать корректироваться: снижение привлекательности сверхдолгосрочных продуктов будет способствовать перенаправлению средств в среднесрочные и краткосрочные направления, что поможет оптимизировать структуру обязательств и стабилизировать чистую процентную маржу. В целом, ставки по депозитам в банковском секторе войдут в более гибкий и конкурентный этап рыночной либерализации.