Еще одна акция-десятикратник родилась! Вышел список качественных акций, устойчивых к падению

Явная тенденция развития AI-индустрии.

Только что — еще одна акция, выросшая в десять раз

Утром 19 марта сектор вычислительных мощностей продолжил рост. К закрытию торгов «铜牛信息» («Торговая марка») достигла лимита повышения, а акции利通电子,莲花控股,美利云 достигли лимитных цен,宏景科技 выросла более чем на 15%, а东方国信,润泽科技 — более чем на 3%. В частности, цена宏景科技（301396）вновь установила исторический рекорд, превысив в десять раз свой минимум 2024 года.

Помимо宏景科技, достигшей нового максимума, входящая в цепочку индустрии вычислительных мощностей компания南亚新材（688519） также сегодня утром достигла исторического рекорда, а её цена по сравнению с минимумом 2024 года выросла более чем в десять раз.

Кроме того, третья по стоимости акция на рынке A-Share —源杰科技（688498）— также сегодня утром достигла исторического максимума, достигнув в течение торгов最高975 юаней, что заняло чуть более 11 месяцев, чтобы стать акцией, выросшей в десять раз. В апреле 2025 года минимальная цена этой акции составляла менее 88 юаней (с учётом поправки).

В последнее время цепочка индустрии вычислительных мощностей отмечается множеством благоприятных новостей. 18 марта в обеденное время официальный сайт Alibaba Cloud объявил, что в связи с взрывным ростом глобального спроса на AI и увеличением затрат в цепочке поставок, цены на продукты, связанные с AI-вычислительными мощностями и хранением данных, будут повышены, в некоторых случаях на 34%.

Национальное оборудование для вычислительных мощностей также достигло прорыва. Согласно аналитическому отчёту Shanxi Securities, отечественные производители чипов, такие как Huawei Ascend, Cambrian, Hygon Information, Kunlun Chip, ускоряют конкуренцию с NVIDIA по производительности однокартовых решений. Флагман Huawei уже способен конкурировать с H100, а благодаря инновациям в архитектуре сверхузлов и решениям уровня рака, конкурирует с решениями NVIDIA. Кроме того, отечественные производители чипов создают экосистему, совместимую с CUDA и собственными разработками, постепенно преодолевая барьеры экосистемы CUDA. Также они ускоряют решение проблем с производством на фабриках по выпуску кремниевых пластин и цепочками поставок, что способствует быстрому росту производства отечественных чипов.

Рекомендуется сосредоточиться на направлениях вычислительных мощностей

Shanxi Securities дополнительно отметил, что в 2026 году они по-прежнему уверены в инвестиционных возможностях цепочки AI. В сегменте вычислительных мощностей крупные отечественные клиенты продолжают увеличивать закупки отечественных AI-чипов, а ведущие отечественные компании ускоряют развитие по параметрам производительности, решений уровня рака, экосистемы и мощности, стремительно догоняя NVIDIA. Их новые основные продукты, вероятно, быстро займут долю рынка чипов NVIDIA.

Hualong Securities указала, что несколько факторов поддерживают рынок. В рамках отраслевой и тематической расстановки: во-первых, направления роста в области технологий и передового производства; во-вторых, меры по стимулированию и расширению внутреннего спроса; в-третьих, борьба с «внутренней конкуренцией» и изменения в спросе и предложении. Темы включают «План пятилетия», искусственный интеллект+, коммерческую космонавтику, экономику низкого уровня, гуманоидных роботов и другие.

Datong Securities отметила, что в краткосрочной перспективе, под воздействием внешних факторов, волатильность рынка увеличится, что неизбежно. Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе, по мере ослабления геополитических конфликтов, внутренняя стабильность рынка Китая, вероятно, сможет компенсировать внешние потрясения и способствовать долгосрочному росту рынка. Рекомендуется сосредоточиться на структурных возможностях в таких секторах, как вычислительные мощности и связь, а также внимательно следить за изменениями в ресурсных категориях.

Могут ли качественные акции, устойчивые к падениям, сохранять лидерство?

Недавние коррекции на рынке A-Share очевидны, однако структурные возможности в технологическом секторе, таких как цепочка AI, остаются. Три вышеупомянутых акции, выросшие в десять раз, достигли новых максимумов, что подчеркивает наличие трендовых инвестиционных возможностей в рамках индустриальных тенденций. По мнению экспертов, акции высокого качества, которые демонстрируют устойчивость к падениям и не имеют «застрявших» инвестиций, в будущем с большей вероятностью сохранят лидерство.

По данным Securities Times и Data Bao, среди трёх крупнейших отраслей — электроники, связи и вычислительной техники — 42 акции имеют рейтинг от пяти и более агентств, и их текущая цена менее чем на 15% от максимума за последний год. Среди них — Bawei Storage, Jiemei Technology, Laitte Photonics — все с падением менее 5%.

Что касается внимания аналитиков, то такие компании, как Zhongji Xuchuang и Zhaoyi Innovation, имеют более 30 рейтингов от различных агентств, а North China Huachuang, SH Electric и Hikvision — более 20.

Tianfeng Securities считает, что спрос на AI-вычислительные мощности продолжает расти. Zhongji Xuchuang, как мировой лидер в области оптических модулей, получает глубокие выгоды от быстрого роста мирового рынка оптических модулей. Согласно данным Light Counting, к 2025 году рынок оптических модулей достигнет 23 миллиардов долларов, а масштабное строительство AI-вычислительных систем и обновление облачных дата-центров обеспечивают стабильный рост спроса на высокоскоростные оптические модули. К 2027 году ожидается рост объема до 1,6 Тбит, что также станет отраслевым трендом. Компания обладает передовыми технологиями и возможностями массового производства, что позволяет ей продолжать рост доходов и прибыли.