【Анализ американского рынка】Пауэлл заявил о более жесткой политике, и Dow упал более чем на 700 пунктов. Аналитика: когда можно покупать на дне — использовать цену на нефть в качестве индикатора?

Американский фондовый рынок резко упал в среду, Dow Jones впервые за долгое время упал на 800 пунктов, закрывся снижением на 768 пунктов, на уровне 46225 пунктов; индекс S&P снизился на 1,3%, до 6624 пунктов, а Nasdaq упал более чем на 1,4%. Федеральная резервная система оставила ставку без изменений, председатель Пауэлл заявил, что пока не наблюдается дальнейшее улучшение инфляции, снижение ставки не рассматривается, однако внутри уже обсуждается «следующий шаг — возможное повышение ставки». Он отметил, что процесс снижения инфляции заметно замедлился, а ситуация на Ближнем Востоке, поднявшая цены на нефть, создает новые риски роста.

Независимый аналитик Хуан Яоцзонг в видео-программе нашего издания заявил, что у ФРС в этом году мало пространства для снижения ставок, рынок уже отложил ожидания снижения ставок на сентябрь-октябрь, предполагая, что за год ставка может быть снижена максимум один раз. Несмотря на рост инфляции из-за ситуации на Ближнем Востоке, он считает, что в США, благодаря собственной нефтяной промышленности, влияние цен на нефть менее значимо, чем в Европе и других регионах, где инфляция и экономическое давление более сильны. Он также отметил, что наиболее напряженным для ФРС является рынок труда, необходимо следить за возможным влиянием развития ИИ на сокращение рабочих мест. Если рынок труда внезапно ослабнет и экономическое давление возрастет, вероятность снижения ставки снова возрастет.

Хуан Яоцзонг считает, что текущая ситуация на рынке напоминает 2022 год, когда внезапно выросла инфляция и замедлился экономический рост, что привело к «двойному удару» по акциям и облигациям. Он ожидает, что индекс S&P может снова опуститься к низким уровням, сначала стоит дождаться, чтобы проверить, не протестирует ли он уровень около 6500 пунктов. «Я сам жду последнего удара, возможно, сделаю еще один шаг… и тогда наступит ясное восстановление». Он часто ориентируется на индекс страха и жадности CNN, который сейчас находится в зоне крайней паники, и ждет подходящего момента для контртрендовых операций.

Он предполагает, что конфликт на Ближнем Востоке может обостриться и повлиять на энергетические объекты, из-за чего мировые цены на нефть в краткосрочной перспективе могут оставаться на высоком уровне. Если не произойдет более серьезных событий, он считает, что цена на нефть может достичь пика около 120 долларов за баррель, возможно, протестировав двойной максимум, что может стать сигналом для снижения рынка акций. Рекомендуется следить за акциями ИИ с большим потенциалом роста, такими как Nvidia (США: NVDA), Microsoft (США: MSFT), однако следует избегать инвестиций в финансовый сектор. Хотя некоторые управляющие активами, такие как BlackRock (США: BLK), ограничивают вывод средств — это часть нормального управления рисками, и реальные риски не так велики, как кажется, однако в краткосрочной перспективе финансовые акции могут пострадать из-за потери доверия.