Финансовые компании в процессе "сокращения объемов и повышения качества", векселя и кредиты становятся зонами массовых нарушений

Спросите AI · Как соответствие требованиям трансформация может изменить структуру отрасли?

Цзоляньшэ 17 марта (редактор Ли Сян, стажёр Ван Шужин) По мере ужесточения регулирования отрасль финансовых компаний продолжает «уменьшать объем и повышать качество».

Цзоляньшэ по данным соответствующих источников отметил, что количество финансовых компаний по всей стране сократилось с пиковых более 240 до 233, некоторые компании были лишены лицензии за нарушения. В то же время, деятельность компаний заметно дифференцировалась: ведущие организации сохраняют активы в триллионы юаней, а многие малые и средние компании терпят убытки.

Под жестким контролем с 2025 года финансовые компании получили в общей сложности 31 штраф, основными зонами нарушений стали операции с векселями и кредитование. В условиях давления ведущие организации заявляют, что соответствие требованиям становится их ключевым конкурентным преимуществом, и ищут пути перехода от пассивной защиты к активной поддержке.

Количество финансовых компаний сократилось до 233, усилилась дифференциация результатов

В отчёте о работе правительства на 2026 год было ясно указано, что необходимо «нормализовать конкуренцию среди финансовых институтов, углублять снижение объема и повышение качества работы местных малых и средних финансовых учреждений». В результате масштаб создания новых финансовых компаний в стране сократился.

По данным компании «Предупреждение бизнеса», по состоянию на 16 марта число финансовых компаний в стране снизилось с более чем 240 до 233.

Анализ данных о деятельности компаний показывает, что лидеры рынка по-прежнему имеют активы в триллионы юаней и десятки миллиардов юаней чистой прибыли. Например, ООО «Цзяньянь Цзяньцзюнь» (сокращенно — Цзяньцзюнь) в публичных отчетах за прошлый год указало, что его совокупные активы достигли 4946,32 млрд юаней, увеличившись за квартал на 1748,43 млрд; выручка составила 6,876 млрд юаней; чистая прибыль — 3,303 млрд юаней, увеличившись за квартал на 770 млн.

Однако малые и средние компании сталкиваются с падением доходов и сокращением прибыли. Например, финансовая компания группы Dongxu в 2023 году получила выручку -3,49 млрд юаней, чистый убыток — 3,11 млрд; в первой половине 2024 года убытки продолжились — 1,31 млрд, качество активов ухудшается, и в итоге компания лишается лицензии.

Кроме того, финансовая компания группы Yizhong в 2024 году получила чистую прибыль 0,23 млрд юаней, а в первой половине 2025 года — убыток 0,02 млрд; финансовая компания группы Hongdou в первой половине 2025 года показала нулевую прибыль (снижение на 0,44 млрд по сравнению с прошлым годом). Данные свидетельствуют, что доходность активов у многих компаний снизилась ниже 0,1%, а у некоторых — даже ниже 0,2%, что вызывает опасения по поводу прибыльности.

По показателям баланса, у некоторых компаний уровень задолженности высок. Например, по данным на конец июня 2025 года, соотношение активов и обязательств в China Gold Group достигло 91,52%, а у компании Dongfang Electric — 93%.

Векселя и кредитование — основные зоны нарушений, усиливается контроль

Аналитика Цзоляньшэ за 2025 год показывает, что нарушения в деятельности финансовых компаний сосредоточены в основном в операциях с векселями и кредитами.

Так, компании, лишённые лицензии, такие как Baota Petrochemical и Dongxu Group Finance, были оштрафованы за нарушения, связанные с векселями: неправомерное выдача векселей, возврат средств по факторингу и т.п. Также компании Huaibei Mining Group Finance, Shandong Iron & Steel Group Finance, Ansteel Group Finance были оштрафованы за «недостаточный контроль за торговым фоном», «неосторожное ведение операций с векселями» и «возврат средств по векселям на счет эмитента» — штрафы составили 35, 50 и 50 тысяч юаней соответственно.

В сфере кредитных операций нарушения связаны с «выдачей кредитов на приобретение основных средств для погашения доверительных займов и принятием заявок на кредиты, не соответствующих требованиям». Так, компания Shenneng Group Finance была оштрафована на 600 тысяч юаней за «выдачу кредитов на основные средства для погашения доверительных займов»; Zhongmei Finance — за «недостаточный контроль за послепродажным управлением кредитами, использование заемных средств» — штраф 350 тысяч; компания General Technology Group Finance — за «неосторожное ведение операций с оборотными кредитами и недостаточный контроль за доверительными займами» — штраф 1,6 млн юаней. Эти случаи показывают, что некоторые компании нарушают правила, предоставляя средства группам и связанным лицам.

По данным «Предупреждения бизнеса», с января 2025 года по март 2026 года в отрасли было вынесено 31 штраф, общая сумма штрафов и взысканий — 14,9571 млн юаней, при этом максимальный штраф за одну операцию достиг 2 млн юаней (финансовая компания Shandong Gold Group), а два штрафа привели к лишению лицензии.

По типам наказаний, основным является штраф — более 80% случаев; два предприятия лишены лицензии, что является самым строгим административным взысканием; только одно предприятие было обязано конфисковать незаконно полученное имущество.

Таблица 1: Статистика по 31 штрафу финансовых компаний

(Источник данных: «Предупреждение бизнеса», подготовка Цзоляньшэ)

Обращает внимание, что причины штрафов стали более конкретными: вместо общего «нарушения правил ведения бизнеса» указываются такие детали, как «недостаточный внутренний контроль», «неправильное управление поведением сотрудников» — это свидетельствует о повышении эффективности надзора.

Таблица 2: Статистика по суммам штрафов

(Источник данных: «Предупреждение бизнеса», подготовка Цзоляньшэ)

По суммам штрафов, большинство случаев — в диапазоне 20–50 тысяч юаней, что составляет почти половину всех случаев и является основным сегментом санкций; три штрафа превышают 100 тысяч юаней, что говорит о жестком наказании за серьезные нарушения; распределение штрафов относительно сосредоточено в диапазоне 20–100 тысяч юаней.

Аналитики рынка отмечают, что на фоне усиления дифференциации и ужесточения регулирования крупные финансовые компании начинают рассматривать соответствие требованиям как ключевое конкурентное преимущество, переходя от «пассивной защиты» к «активной поддержке».

По словам Пана Чжэнфэна, секретаря парткома и генерального директора ООО «Китайская ассоциация финансовых компаний», компания уже создала систему «направленного принятия решений, стандартных процедур исполнения, системы контроля и предотвращения рисков», реализуя полный цикл управления через разработку правил, оценку рисков, проверку соответствия, формирование корпоративной культуры и контроль за исполнением.

Эксперты ассоциации отмечают, что соответствие требованиям перестало быть «кнутом» для развития бизнеса, а стало «балластом», который обеспечивает стабильность. Соблюдение границ и развитие — не противоречащие друг другу задачи, а в целом — баланс, который требует комплексного подхода и всестороннего контроля.

(Цзоляньшэ, Ли Сян, стажёр Ван Шужин)