Полдень: памятьские чипы выросли, Baivi Memory подорожал более чем на 10%, институты: ожидается, что дисбаланс спроса и предложения на памятьских чипах сохранится во второй половине года

(Источник: Цайвэнь)

Такое дисбаланс может привести к дальнейшим колебаниям цен и повлиять на downstream-индустрии, зависящие от DRAM и NAND.

16 марта послеобеденно сектор памяти резко вырос, по состоянию на момент публикации цены на акции таких компаний, как Shengshi Technology (002990.SZ), Yingxin Development (защита прав потребителей) (000620.SZ), Langke Technology (300042.SZ), достигли лимита роста, а компании Huahong (688347.SH), Beijing Junzheng (300223.SZ), Lianyun Technology (688449.SH), Buwei Storage (688525.SH) также пошли вверх.

С точки зрения новостей, в тот же день Omdia опубликовала доклад, в котором говорится, что дисбаланс между спросом и предложением на рынке памяти, по прогнозам, сохранится до второй половины 2026 года, а рост производства отстает от спроса. Производители сталкиваются с вызовами расширения производства при одновременном контроле затрат и сохранении прибыльности. Такой дисбаланс может привести к дальнейшим колебаниям цен и негативно сказаться на downstream-индустриях, зависящих от DRAM и NAND.

Кроме того, в 2026 году индустрия памяти войдет в период высокого спроса, при двойном движении — взрыве потребности в вычислительной мощности AI и замещении отечественными продуктами. Спрос и предложение на DRAM и NAND флеш-память останутся сжатыми, цены значительно вырастут. По состоянию на январь 2026 года цены на два крупнейших типа памяти достигли новых максимумов с 2016 года: контрактная цена на DDR4 8Gb DRAM составила 11,5 долларов США, что на 24% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 83% — по сравнению с сентябрем 2025 года; контрактная цена на 128Gb NAND флеш-память — 9,5 долларов, что на 65% выше по сравнению с предыдущим месяцем и почти в 1,5 раза — по сравнению с сентябрем 2025 года. Под влиянием спроса на AI-чипы и HBM-память, капиталовложения крупнейших полупроводниковых компаний Азии в 2026 году могут превысить 136 миллиардов долларов, лидируют TSMC, Samsung и SK Hynix. TSMC увеличивает инвестиции в передовые технологические процессы, Samsung и Hynix сосредоточены на HBM, что напрямую стимулирует спрос на оборудование и передовые упаковочные технологии.

中国银河 считает, что в условиях внешней среды безопасность цепочек поставок и самостоятельное управление остаются долгосрочной тенденцией. Оборудование и материалы, находящиеся под верхним уровнем отечественной замены, обладают самой прочной логикой, цифровые чипы — это ядро автономии вычислительных мощностей, а передовые технологии тестирования и упаковки получают выгоду от технологического прогресса.

Обилие информации и точный анализ — всё это доступно в приложении Sina Finance.