Стратегические шаги Дэвида Ниренберга: ETF iShares 0-3 Месяц Казначейских Облигаций Доминирует в портфеле

GuruFocus News

Суббота, 14 февраля 2026 г., 2:00 по GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

SGOV

+0.04%

Эта статья впервые опубликована на GuruFocus.

Аналитика инвестиционной стратегии Дэвида Ниренберга (Trades, Portfolio) за четвертый квартал 2025 года

Внимание! GuruFocus обнаружил 5 предупреждающих признаков с BOM:532514.

Оценена ли справедливо SGOV? Проверьте свою гипотезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

Дэвид Ниренберг (Trades, Portfolio) недавно подал отчет 13F за четвертый квартал 2025 года, предоставляя информацию о своих инвестиционных действиях за этот период. Дэвид Ниренберг — основатель и президент компании Nierenberg Investment Management, управляющей группой фондов D3 Family of Funds, состоящей из четырех частных инвестиционных партнерств. Он также входит в Совет по инвестициям штата Вашингтон, управляющий пенсионными фондами государственных служащих. Выпускник Йельского колледжа и Йельской юридической школы. Стремясь к долгосрочной капитализации, Ниренберг инвестирует в концентрированный портфель недооцененных отечественных микро-компаний с ростом. Он верит в активизм в некоторых случаях.

Обзор новых покупок

Дэвид Ниренберг (Trades, Portfolio) добавил в портфель всего 9 акций, среди них:

Самым значительным дополнением стала ETF iShares 0-3 Месяц Казначейских Облигаций (SGOV), с 640 597 акциями, что составляет 31,22% портфеля и общую стоимость $64 303 130.

Вторым по значимости дополнением стала Rocket Companies Inc (NYSE:RKT), с 1 336 631 акцией, что примерно равно 12,56% портфеля, на сумму $25 877 180.

Третьим по значимости дополнением стала компания FTI Consulting Inc (NYSE:FCN), с 9 555 акциями, что составляет 0,79% портфеля и на сумму $1 632 280.

Основные увеличения позиций

Дэвид Ниренберг (Trades, Portfolio) также увеличил доли в 5 акциях, среди них:

Самое заметное увеличение — это Criteo SA (NASDAQ:CRTO), с дополнительными 463 929 акциями, всего 888 888 акций. Это увеличение на 109,17%, что составляет 4,64% влияния на текущий портфель, на сумму $18 319 980.

Второе по значимости увеличение — KBR Inc (NYSE:KBR), с добавлением 20 000 акций, всего 73 710. Увеличение на 37,24%, на сумму $2 963 140.

Обзор проданных активов

Дэвид Ниренберг (Trades, Portfolio) полностью вышел из 6 позиций в четвертом квартале 2025 года, как указано ниже:

Potbelly Corp (NASDAQ:PBPB): Дэвид Ниренберг продал все 2 980 564 акции, что повлияло на портфель на -21,7%.

Mr. Cooper Group Inc (COOP): Дэвид Ниренберг ликвидировал все 126 121 акцию, что снизило портфель на -11,36%.

 






Продолжение следует  

Снижения по ключевым позициям

Дэвид Ниренберг (Trades, Portfolio) также сократил позиции в 3 акциях. Самые значительные изменения включают:

Сократил Adtran Holdings Inc (NASDAQ:ADTN) на 250 000 акций, что привело к снижению на -72,86% и уменьшению доли на -1,01%. Средняя цена акции за квартал — $8,67, за последние 3 месяца — рост на 32,99%, с начала года — 17,38%.

Сократил Arhaus Inc (NASDAQ:ARHS) на 44 000 акций, снижение на -74,19%, доля уменьшилась на -0,2%. Средняя цена за квартал — $10,38, за 3 месяца — рост на 0,98%, с начала года — снижение на -17,40%.

Обзор портфеля

На конец четвертого квартала 2025 года в портфеле Дэвида Ниренберга (Trades, Portfolio) было 47 акций, основные позиции: 31,22% в ETF iShares 0-3 Месяц Казначейских Облигаций (SGOV), 13,88% в EQT Corp (NYSE:EQT), 12,56% в Rocket Companies Inc (NYSE:RKT), 8,89% в Criteo SA (NASDAQ:CRTO) и 7,65% в Lyft Inc (NASDAQ:LYFT).

Портфель в основном сосредоточен в 9 из 11 отраслей: финансовые услуги, энергетика, технологии, коммуникационные услуги, промышленность, здравоохранение, базовые материалы, недвижимость и потребительский цикл.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее