Пришло время совершить "ход Уоррена Баффета", говорит инвестор о акциях Microsoft

Microsoft (NASDAQ:MSFT) чувствует давление, когда зима сменяется весной. Цена акций компании, уже находящаяся под давлением из-за опасений по поводу масштабных капитальных затрат, теперь оказалась втянутой в геополитическую турбулентность, которая тянет вниз рынки в целом.

Получите 70% скидку на TipRanks Premium

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более умных и острых решений

• Будьте в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

Триггером, вызвавшим 18%-ное падение MSFT в этом году, стала сумма в 37,5 миллиарда долларов, которую компания потратила в прошлом квартале. Эта цифра, значительно превышающая ожидания большинства, усилила нарратив о том, что гиперскейлеры тратят свои ресурсы на создание пузыря ИИ.

Аргументы о том, что компания просто расширяет мощности для выполнения контрактных требований, казались неубедительными. В самом деле, выручка Microsoft Cloud выросла на 26%, достигнув 51,5 миллиарда долларов, а её бэклог увеличился в два раза быстрее — на 110%, достигнув невероятных 625 миллиардов долларов.

Очевидно, этого было недостаточно, чтобы убедить инвесторов. Однако не все испугались.

Один инвестор, известный под псевдонимом RI Research, утверждает, что настало время последовать мудрому совету Оракула Омахи и вкладывать все, когда другие боятся.

«Я считаю, что это отличная возможность купить на спаде, потому что ‘жадничать, когда другие боятся’, обычно хорошо работает, когда речь идет о высококачественных компаниях», — объясняет инвестор с пятью звездами.

RI не иллюзий относительно текущей ситуации. В условиях, когда рынки находятся в режиме «страха», волатильность, скорее всего, сохранится, и недавнее снижение Microsoft еще не завершилось. Однако эта краткосрочная турбулентность мало что меняет в общем тезисе. По мнению RI, долгосрочные инвестиционные перспективы остаются полностью актуальными.

Инвестор отмечает, что Azure занимает более 20% растущего рынка облачной инфраструктуры, делая компанию подтвержденным «краеугольным камнем эпохи ИИ». Огромная база клиентов Microsoft должна помочь расширить возможности кросс-продаж, например, недавно запущенный пакет программного обеспечения с ИИ за 99 долларов в месяц для увеличения внедрения Copilot.

Её успехи в области ИИ могут также расшириться в новые вертикали. RI приводит пример усилий компании по выходу в сектор здравоохранения, мировой рынок которого оценивается примерно в 9 триллионов долларов. Это может включать мониторинг личных показателей здоровья и благополучия, а также цифровизацию медицинских записей.

Конечно, падение цены акций сделало MSFT более привлекательной. RI отмечает, что прогнозный мультипликатор цена/прибыль в районе середины 20-х — значительно ниже исторического уровня в 31,6.

«Microsoft кажется слишком дешевой, чтобы игнорировать, особенно учитывая её быстро укрепляющуюся позицию в области ИИ и отличные финансовые показатели», — заключает RI, присвоив MSFT рейтинг «Покупать». (Чтобы ознакомиться с результатами RI Research, нажмите здесь)

Уолл-стрит придерживается примерно такого же мнения. С 33 рекомендациями «Покупать» и всего 3 — «Держать», MSFT пользуется рейтингом «Сильная покупка». Средняя целевая цена на 12 месяцев составляет 591,56 доллара, что предполагает потенциал роста примерно на 50% от текущих уровней. (См. Прогноз акций MSFT)

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат только указанному инвестору. Контент предназначен только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ перед принятием инвестиционных решений.