3 причины избегать HLIO и 1 акция, которую стоит купить вместо этого

3 причины избегать HLIO и 1 акция, которую стоит купить вместо этого

Энтони Ли

Пт, 13 февраля 2026 г., 13:01 по GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

HLIO

+2.61%

^GSPC

+0.40%

За последние шесть месяцев Helios показал доходность 38,1%, опередив индекс S&P 500 на 30,8%, и цена его акции выросла до $73,67 за акцию. Это частично связано с его стабильными квартальными результатами, и инвесторы могут задуматься, как правильно поступить в этой ситуации.

Есть ли возможность покупки у Helios или это представляет риск для вашего портфеля? Ознакомьтесь с нашим полным аналитическим отчетом, он бесплатен.

Почему мы считаем, что Helios будет показывать низкую доходность?

Несмотря на позитивный настрой, мы пока воздерживаемся от инвестиций. Вот три причины, почему есть более выгодные возможности, чем HLIO, и акцию, которую мы предпочли бы иметь в портфеле.

1. Основной бизнес отстает на фоне снижения спроса

Лучше понять компании по обработке газа и жидкостей можно, анализируя их органический доход. Этот показатель дает представление о основном бизнесе Helios, исключая разовые события, такие как слияния, поглощения и продажа активов, а также колебания валютных курсов — нефундаментальные факторы, которые могут искажать отчет о доходах.

За последние два года органический доход Helios в среднем снижался на 2,8% в год. Такая динамика разочаровывает и говорит о необходимости улучшения продуктов, ценовой политики или стратегии выхода на рынок. Также это может означать, что Helios придется прибегать к поглощениям для роста, что не идеально, поскольку слияния и поглощения могут быть дорогими и рискованными (интеграция часто отвлекает внимание).

Рост органического дохода Helios

2. Рост EPS застопорился

Мы отслеживаем долгосрочные изменения прибыли на акцию (EPS), потому что это показывает, является ли рост компании прибыльным.

За последние пять лет EPS Helios оставался на одном уровне, что ниже его годового роста выручки в 10,2%. Это говорит о том, что компания стала менее прибыльной на акцию по мере расширения.

Trailing 12-Month EPS Helios (Non-GAAP)

3. Новые инвестиции не приносят плодов, ROIC снижается

Нам нравится инвестировать в бизнесы с высокой доходностью, но тренд ROIC компании также может служить ранним индикатором будущего качества бизнеса.

Нам нравятся компании с высокой доходностью, но тренд ROIC часто удивляет рынок и влияет на цену акции. К сожалению, ROIC Helios за последние годы снизился. В сочетании с уже низкими показателями это говорит о том, что его прибыльные возможности для роста ограничены.

Trailing 12-Month Return On Invested Capital Helios

Итоговое решение

Helios не проходит наш тест качества. Несмотря на недавнее превосходство акций над рынком, их цена составляет 26× по прогнозному P/E (или $73,67 за акцию). Этот мультипликатор говорит о том, что заложено много хороших новостей — мы считаем, что есть более выгодные возможности. Мы рекомендуем обратить внимание на доминирующий аэрокосмический бизнес, который отточил свою стратегию слияний и поглощений.

Продолжение истории  

Акции, которые нам нравятся больше, чем Helios

Если успех вашего портфеля зависит всего от 4 акций, ваше богатство построено на хрупкой основе. У вас есть небольшое окно, чтобы приобрести высококачественные активы, прежде чем рынок расширится и эти цены исчезнут.

Не ждите следующего шока волатильности. Ознакомьтесь с нашим списком из 9 лучших акций, превосходящих рынок. Это тщательно подобранный список наших высококачественных акций, которые принесли доходность 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли такие известные компании, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные бизнесы, например, компания Exlservice (+354% за пять лет). Найдите своего следующего крупного победителя вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее