【IPO новых акций】Зэцзинь Групп 2632, маржа 1.1 млрд, переоценка в 13.1 раза, специализация на автомобильных HUD, входной взнос за лот 2424 юаня

Зэцзинь Групп (новый листинг, номер: 02632)
Публичное предложение состоится с 16 по 19 марта. Внутренний поставщик решений для автомобильных HUD (проекционных дисплеев) Зэцзинь планирует выпустить 16,227 миллиона акций H-типов, из которых 10% предназначены для публичной продажи в Гонконге. Цена размещения составляет от 42 до 48 юаней, что позволит привлечь до 780 миллионов юаней. По состоянию на вечер 18 марта, Зэцзинь получил заявки на сумму 1,1 миллиарда юаней по предварительным депозитам, а объем собранных средств через публичное размещение составил 77,89 миллиона юаней, что в 13,1 раза превышает спрос.

Стоимость одной лота — 50 акций, входной взнос — 2424,2 юаня. Ожидается, что торги начнутся 24 марта. Совместными организаторами размещения выступают Haitong International и CITIC Securities.

▼Нажмите на изображение для увеличения

Зэцзинь специализируется на решениях для HUD и предлагает два основных продукта: лобовое стекло HUD (W-HUD, продукт под названием CyberLens) и дополненную реальность HUD (AR-HUD, под названием CyberVision). По прогнозам на 2024 год, компания занимает второе место среди поставщиков решений HUD в Китае по объему продаж, с рыночной долей 16,2%.

К сентябрю прошлого года Зэцзинь продала в общей сложности 1,9 миллиона комплектов HUD и обслуживает 18 автопроизводителей, включая такие известные компании, как NIO и Xiaomi Auto. За первые девять месяцев прошлого года доход компании составил 480 миллионов юаней (в пересчете на RMB), что на 11,7% больше по сравнению с предыдущим годом. Убыток материнской компании составил 350 миллионов юаней, увеличившись на 169,2%.

Основатели Зэцзинь, Чжан Тао и другие контролирующие лица, совместно владеют 44,66% акций. Владелец Xiaomi (01810), председатель Леий Цзюнь, через компанию Sunway Capital владеет 7,1%. Инвестиционная компания «Qianzhan Yuan Zhi» из группы Geely держит 7%, а FAW Investment — 2,7%.

Два институциональных инвестора, привлеченные Зэцзинь, связаны с местными властями. В рамках привлечения инвестиций были привлечены компании «Yingke No.1» под управлением Государственного комитета по делам собственности Пекина Шуньи, а также «Beijing Hong Kong High-end Talents» под контролем правительства города и Госкомитета по делам собственности, с общим инвестиционным объемом 110 миллионов юаней.

Цели использования полученных средств:

• 46,7% — расширение производственных линий, автоматизация и технологическая модернизация
• 32,4% — повышение R&D и технологических возможностей, а также обновление существующих решений и разработка новых продуктов на базе однородных технологий
• 10,9% — стратегические партнерства с участниками цепочки создания стоимости в областях оптического изображения, ближне-объективных дисплеев и носимых устройств
• 10% — операционные расходы и общие корпоративные нужды

Источник: объявление Зэцзинь Групп

Hot-ток в сфере финансов

Роль золота как защитного актива ослабла? Военные конфликты вызывают опасения повышения ставок?