2 акции, упавшие на 22-51%, которые стоит купить прямо сейчас

Рыночная волатильность зачастую выводит на продажу качественные компании. Две акции из совершенно разных отраслей значительно снизились с недавних максимумов. Один финансовый гигант упал на 22% с своего недавнего пика по состоянию на 16 марта. Инноватор в области хранения энергии потерял 51% с февральского максимума.

Оба снижения выглядят как переоценка краткосрочного шума, а не как фундаментальные проблемы с основным бизнесом. Читайте дальше, чтобы понять, почему два давних участника Motley Fool видят огромные возможности в этих медвежьих рыночных реакциях.

Расширить

NASDAQ: FLNC

Fluence Energy

Сегодняшнее изменение

(-1.67%) $-0.28

Текущая цена

$16.50

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2.2 млрд

Дневной диапазон

$16.25 - $16.78

52-недельный диапазон

$3.46 - $33.51

Объем торгов

468

Средний объем

5.4 млн

Валовая маржа

11.15%

Гигантские батареи, гигантский бэклог, гигантский спад

Андрес Бюлунд (Fluence Energy): Fluence Energy (FLNC 1.67%) хранит электроэнергию в промышленном масштабе. Гигантские батареи поглощают возобновляемую энергию, а затем выпускают её, когда это нужно сети. Простая идея, запутанная графика акций.

На момент написания этого текста 16 марта акции Fluence упали на 51% с февральского пика. Что произошло? Инвесторы заинтересовались возможностями строительства дата-центров, а затем устроили истерику, когда эти возможности сразу не перешли в подписанные контракты.

Вот в чем дело: бизнес процветает.

“Плохой” квартал был не так уж плох. Да, валовая маржа за первый квартал разочаровала. Два международных проекта изменили объем работ, что добавило $20 миллионов затрат. Руководство говорит, что они вернут эти деньги. Этот пауз не означает, что “модель бизнеса сломалась”.

Бэклог огромен. $5.5 млрд. Рекордный показатель. Полностью покрывает прогноз доходов на 2026 финансовый год. Все необходимые для 2026 батарейные элементы уже заключены в контракты.

Ведущие операторы дата-центров еще ничего не купили, и это на самом деле хорошо. Fluence ведет переговоры с гиперскейлерами о проектах на 36 ГВтч.

Несколько фигур в тени подтягивают несколько падающих графиков вверх.

“Мы работаем над техническими обзорами с ними и тесно показываем, как наши технологии соответствуют их конкретным потребностям”, — сказал генеральный директор Джулиан Небреда в ходе отчета о прибыли. “Многие из 36 ГВтч проектов дата-центров еще не включены в наш портфель, что представляет собой значительный потенциал роста.”

Ни одна из этих дискуссий еще не перешла в заказы. Но на это требуется время. Мощные технологические компании проходят технические проверки, потому что им нужны решения для хранения данных, чтобы быстрее подключить AI дата-центры к сети. Возможности еще есть, они просто еще не вошли в бэклог.

Акции имеют 20% короткого интереса. Это много людей, ставящих против компании с рекордным бэклогом и огромным потенциалом для дата-центров. Если какая-либо из этих бесед перейдет в подписанные сделки, ситуация может стать интересной. И есть основания полагать, что так и будет: операторы дата-центров сталкиваются с многолетними очередями на подключение к сети, а батарейное хранение Fluence предлагает обходной путь. Когда вы спешите запустить AI-вычисления, годы ожидания недопустимы.

Расширить

NYSE: AXP

American Express

Сегодняшнее изменение

(0.62%) $1.84

Текущая цена

$300.04

Основные показатели

Рыночная капитализация

$206 млрд

Дневной диапазон

$299.85 - $306.20

52-недельный диапазон

$220.43 - $387.49

Объем торгов

104

Средний объем

3.5 млн

Валовая маржа

60.65%

Дивидендная доходность

1.09%

Базовая дивидендная акция для построения портфеля в 2026 году

Дэниел Фельбер (American Express): Финансовый сектор — худший по результатам 2026 года — снизился на 11.2%, в то время как индекс S&P 500 (^GSPC +0.25%) снизился всего на 3.1%. Но Visa (V 0.50%), Mastercard (MA 0.27%) и American Express (AXP +0.62%) упали еще больше.

^Данные по SPX предоставлены YCharts

Финансовый сектор был очень горячим в последние годы. Поэтому к началу 2026 года оценки уже были несколько переоценены. Еще хуже — рост цен на нефть и геополитическая напряженность вызывают инфляционное давление на компании и потребителей, что негативно сказывается на экономике. И учитывая цикличность финансов, сектор может сильно пострадать во время замедления экономического роста — особенно во время рецессий.

Но у American Express есть бизнес-модель, которая рассчитана на долгий срок.

В отличие от Visa и Mastercard, которые являются чистыми платежными процессорами, работающими с финансовыми институтами по выпуску карт и управлению кредитным риском, American Express выпускает собственные карты. Поэтому она несет кредитный риск, но также получает проценты и сборы за карты.

American Express обладает исключительным опытом управления рисками. Она ориентирована на состоятельных потребителей и бизнесы, что помогает поддерживать высококачественный портфель кредитов. В четвертом квартале 2025 года только 1.3% кредитов и дебиторской задолженности по картам были просрочены на 30 дней и более. В тот же квартал уровень списаний составил 2.1% — показатель, который показывает, что American Express очень хорошо управляет кредитным риском.

По данным Федерального резервного банка Сент-Луиса, средний уровень списаний по кредитным картам всех коммерческих банков за четвертый квартал 2025 года составил 4.1% — что подтверждает высокий уровень кредитного менеджмента American Express.

У компании есть долгосрочная цель — ежегодно увеличивать доход на 10% и более, а маржа растет быстрее, чем доход, что обеспечивает еще более впечатляющий рост прибыли на акцию. В 2026 году ожидается рост доходов на 9–10% и прибыль на акцию в диапазоне $17.30–$17.90 — что на 12.5–16.4% больше, чем $15.38 в 2025 году.

И напоследок, у American Express очень крепкий баланс и огромные свободные денежные потоки, которые она использует для постоянных выкупных программ и увеличения дивидендов. В марте компания объявила о повышении дивиденда на 16%, доведя квартальную выплату до $0.95 на акцию — что дает доходность около 1.3%.