Производство взлетело на 84%! Трек энергохранения остается горячей точкой, 12 концептуальных акций в поле зрения фондов

Последние данные показывают, что за два месяца производство аккумуляторов для хранения энергии выросло на 84%.

17 марта сектор хранения энергии был очень активен: несколько акций выросли в цене вопреки рынку, в том числе NaBaiChuan, ShunNa Shares, ZhengTai Power, GCL System Integration и другие достигли лимитных цен, а Yicheng New Energy, Li New Energy, Helen Tech, Sanhui Electric выросли более чем на 4%.

Производство аккумуляторов для хранения энергии значительно увеличилось

16 марта Национальное статистическое управление опубликовало данные о состоянии экономики за январь–февраль 2026 года: за два месяца производство литий-ионных аккумуляторов выросло на 42,6%, производство карбоната лития — на 29,3%, а производство литий-ионных аккумуляторов для хранения энергии — на 84%.

Пресс-секретарь Национального статистического управления отметил, что за эти годы в Китае устойчиво продвигается зеленая энергетическая трансформация, результаты которой очевидны. Развитие ветровой и солнечной энергетики стимулирует рост спроса на хранение энергии, что приводит к быстрому росту соответствующих продуктов.

С 2026 года рынок хранения энергии показывает особенно яркие результаты. Согласно данным Ассоциации химической и физической энергетической промышленности Китая, за два месяца внутренние новые установки хранения энергии составили 9,51 ГВт/24,18 ГВтч, что на 182,07% и 472,06% больше по сравнению с прошлым годом по мощности и емкости соответственно.

Тендерные рынки также активны: в феврале 2026 года объем новых тендеров (включая предварительные) на хранение энергии достиг 15,5 ГВт/53,9 ГВтч, что на 94,1% и 73,3% больше соответственно.

Недавний всплеск спроса на хранение энергии обусловлен двумя факторами: взрывным ростом вычислительных мощностей AI, создающим новые сценарии использования, и волной закупок на зарубежных рынках.

Во-первых, инфраструктура для вычислительных мощностей AI становится важным новым сегментом рынка хранения энергии. Энергопотребление таких инфраструктур очень велико, а хранение энергии помогает сглаживать пики и провалы, снижать затраты на электроэнергию и обеспечивать аварийную защиту для критически важных нагрузок. Масштабное развитие дата-центров может открыть новые возможности для роста рынка хранения энергии.

Во-вторых, эффект срочной закупки для экспорта обеспечивает сильную поддержку краткосрочного спроса. В начале этого года Министерство финансов и Государственная налоговая служба опубликовали уведомление о корректировке политики возврата налогов на экспорт таких товаров, как солнечные панели, что стимулировало ускоренное производство и досрочную поставку зарубежных заказов. Согласно данным Ассоциации аккумуляторов, за два месяца этого года экспорт китайских аккумуляторов для электромобилей и хранения энергии составил 48 ГВтч, что на 24,6% больше по сравнению с прошлым годом, из них 13,5 ГВтч — аккумуляторы для хранения энергии, что составляет 28% от общего экспорта.

Новые виды хранения энергии включены в новые стратегические отрасли

В этом году политика в области новых видов хранения энергии продолжает поддерживаться. В отчете о работе правительства говорится: «Создавать новые электросистемы, ускорять строительство умных сетей, развивать новые виды хранения энергии, расширять применение зеленой электроэнергии».

6 марта на четвертом заседании 14-го Всекитайского собрания народных представителей было четко указано, что новые виды хранения энергии включены в «шесть новых стратегических отраслей». Это подчеркивает ключевую роль новых технологий хранения энергии в трансформации национальной энергетической стратегии.

Политика в области хранения энергии также постоянно совершенствуется. В январе этого года Национальное развитие и реформы, а также Национальная энергетическая администрация выпустили уведомление о совершенствовании механизма цен на мощность на стороне генерации, предусматривающее создание независимого механизма ценообразования на мощность для новых видов хранения энергии на стороне сети. В нем указано, что независимые станции хранения энергии на стороне сети могут получать расчетную цену за мощность, основанную на местных тарифах на мощность угольных электростанций, что заполняет пробел в механизме доходов рынка хранения энергии.

План по масштабному строительству новых видов хранения энергии (2025–2027 годы) предусматривает достижение к 2027 году более 180 ГВт установленной мощности по всей стране, что привлечет около 250 миллиардов юаней прямых инвестиций и создает ясные ожидания роста рынка.

Благодаря государственной поддержке новые виды хранения энергии демонстрируют стремительный рост. Согласно данным Технологического союза индустрии хранения энергии Цзяньцзюань, к 2025 году впервые достигнут общий объем установленной мощности новых видов хранения энергии в 100 ГВт, достигнув 144,7 ГВт, что на 85% больше по сравнению с концом «Тринадцатой пятилетки». Общая установленная мощность выросла в 45 раз по сравнению с концом «Тринадцатой пятилетки».

12 акций получили исследования от инвестиционных фондов

По данным «Синьхуа Цзибао» и Data Bao, в А-акциях представлено 57 компаний, связанных с цепочкой индустрии хранения энергии, средний рост с начала года составил 11,76%. Лидерами по росту стали Baichuan Shares, ZhengTai Power и Shenling Environment с приростом 99,44%, 73,48% и 51,15% соответственно.

С быстрым развитием отрасли концептуальные акции хранения энергии продолжают привлекать внимание институтов. За этот год 12 компаний получили исследования от фондов, лидерами по числу фондов-исследователей являются Tianci Materials, Zhongwei New Materials и Haopeng Technology — 35, 16 и 9 фондов соответственно.

Tianci Materials в ходе исследований заявил, что запуск новых мощностей по производству литийфосфата — это комплексное решение, учитывающее спрос рынка и цели по доле рынка. Планируемое расширение мощностей до 35 тысяч тонн идет по графику и должно начаться во второй половине 2026 года.

Zhongwei New Materials сообщил, что у компании уже есть мощность по производству железофосфатных материалов в 200 тысяч тонн, а по литий-железо-фосфатным катодным материалам — 50 тысяч тонн. Компания создала интегрированную цепочку от ресурсов до конечных материалов, чтобы обеспечить стабильность поставок и снизить издержки.

40 акций хранения энергии уже опубликовали данные о результатах за 2025 год, из них 24 показали рост по сравнению с прошлым годом (включая выход из убытков). Среди них Leading Intelligent, Tianci Materials, Ruitai New Materials, Haopeng Technology, Guoxuan High-tech, Painen Technology и другие — рост более чем на 100%.

Многие компании в своих прогнозах указывают на высокий спрос в отрасли хранения энергии. Компания Kelude Electronics отметила, что быстрый рост отрасли способствует значительному увеличению поставок проектов хранения энергии, что положительно влияет на доходы.

Shanshan Shares заявила, что бизнес по производству анодных материалов значительно выигрывает за счет высокого спроса со стороны рынка электромобилей и хранения энергии, а также за счет постоянного расширения производственных мощностей, что приводит к заметному росту продаж.