Производство выросло на 84%! Сегмент накопления энергии остается горячим, 12 акций концепции привлекли внимание фондов

Последние данные показывают, что за два месяца производство аккумуляторов для хранения энергии выросло на 84 %.

17 марта сектор хранения энергии проявил активность: несколько акций выросли в цене против рыночных тенденций, среди них достигли лимитного роста NaBaiChuan, ShunNa Shares, ZhengTai Power, GCL Integration, а также YiCheng XinNeng, Li XinNengYuan, HailunZhe, SanHui Electric — рост более 4%.

Значительный рост производства аккумуляторов для хранения энергии

16 марта Национальное статистическое управление опубликовало данные о состоянии экономики за январь–февраль 2026 года: за два месяца производство литий-ионных аккумуляторов выросло на 42,6 %, производство карбоната лития — на 29,3 %, а производство литий-ионных аккумуляторов для хранения энергии — на 84 %.

Пресс-секретарь Национального статистического управления отметил, что за эти годы в Китае стабильно продвигается зеленая энергетическая трансформация, результаты которой очевидны. Развитие ветровой и солнечной энергетики стимулирует спрос на аккумуляторы для хранения энергии, что приводит к быстрому росту соответствующих продуктов.

С 2026 года рынок хранения энергии показывает особенно яркие результаты. Согласно данным Ассоциации химической и физической энергетической промышленности Китая, за два месяца внутренние новые установки аккумуляторов для хранения энергии составили 9,51 ГВт/24,18 ГВтч, что на 182,07 % и 472,06 % соответственно больше по сравнению с прошлым годом.

Тендерные рынки также активизировались: в феврале 2026 года объем новых тендеров (включая предварительные) на аккумуляторы для хранения энергии достиг 15,5 ГВт/53,9 ГВтч, что на 94,1 % и 73,3 % больше соответственно.

Недавний всплеск спроса на хранение энергии обусловлен двумя факторами: взрывным ростом вычислительных мощностей AI, создающим новые сценарии использования, и волной закупок на зарубежных рынках.

Во-первых, инфраструктура для вычислительных мощностей AI становится важным источником новых заказов на аккумуляторы. Энергопотребление таких инфраструктур очень велико, хранение энергии помогает сглаживать пики и провалы нагрузки, снижать затраты на электроэнергию и обеспечивать аварийную защиту для критических нагрузок. Масштабное развитие дата-центров может открыть новые возможности для роста рынка хранения энергии.

Во-вторых, эффект срочной закупки для экспорта обеспечивает краткосрочную поддержку спроса. В начале этого года Министерство финансов и Государственная налоговая служба опубликовали уведомление о корректировке политики возврата налогов на экспорт солнечных панелей и других продуктов, что стимулировало ускоренное производство и досрочную поставку зарубежных заказов. Согласно данным Ассоциации аккумуляторных предприятий, за два месяца текущего года экспорт аккумуляторов для электромобилей и хранения энергии достиг 48 ГВтч, что на 24,6 % больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из них 13,5 ГВтч — аккумуляторы для хранения энергии, что составляет 28 % от общего экспорта.

Новые типы аккумуляторов включены в стратегические отрасли

В этом году новые аккумуляторы продолжают получать поддержку политики. В отчете о работе правительства говорится: «Акцент делается на создание новых электрических систем, ускорение строительства умных сетей, развитие новых аккумуляторов и расширение применения зеленой электроэнергии».

6 марта на сессии 14-го Всекитайского собрания народных представителей по экономике министр развития и реформ Чжэн Ганьцзе четко обозначил новые аккумуляторы как одну из «шести новых стратегических отраслей». Это подчеркивает их ключевую роль в энергетической стратегии страны.

Политика в области аккумуляторной промышленности также совершенствуется. В январе этого года Национальное развитие и реформы, а также Национальная энергетическая администрация выпустили уведомление о совершенствовании механизма ценообразования на мощность электростанций, предусматривающее создание независимого механизма ценообразования на мощность новых аккумуляторов на стороне сети. В нем указано, что независимые аккумуляторные станции могут получать цену за мощность, основанную на местных тарифах на угольную электроэнергию, с определенным коэффициентом, что заполняет пробелы в механизме доходности рынка хранения энергии.

План «Масштабное строительство новых аккумуляторов (2025–2027)» предусматривает достижение к 2027 году более 180 ГВт новых установленных мощностей, что привлечет около 250 миллиардов юаней инвестиций и задаст ясные ожидания роста рынка.

Благодаря государственной поддержке, новые аккумуляторы демонстрируют стремительный рост. Согласно данным Технологического союза индустрии хранения энергии Цзяньцзюань, к 2025 году совокупная установленная мощность новых аккумуляторов впервые превысила 100 ГВт, достигнув 144,7 ГВт, что на 85 % больше по сравнению с концом «Тринадцатой пятилетки». Общая мощность выросла в 45 раз по сравнению с концом пятилетнего периода.

12 акций получили исследования от инвестиционных фондов

По данным «Синьхуа Таймс» и Data Bao, в А-классе зарегистрировано 57 компаний, связанных с цепочкой индустрии хранения энергии, средний рост которых с начала года составил 11,76 %. Лидерами по росту стали Baichuan Shares, ZhengTai Power и Shenling Environment с приростом 99,44 %, 73,48 % и 51,15 % соответственно.

С быстрым развитием отрасли концептуальные акции хранения энергии привлекают внимание институтов. За этот год 12 компаний получили исследования от фондов, лидерами по числу фондов-исследователей являются Tianci Materials, Zhongwei New Materials и Haopeng Technology — 35, 16 и 9 фондов соответственно.

На мероприятии по исследованию инвесторов Tianci Materials заявил, что запуск новых мощностей по производству литийфосфата — основной фактор, определяющий темпы расширения производства, и что запланированное увеличение мощностей до 35 000 тонн в год идет по графику, запуск ожидается во второй половине 2026 года.

Zhongwei New Materials сообщил, что у компании уже есть мощность по производству железофосфатных материалов в 200 000 тонн, а по литий-железофосфатным катодным материалам — 50 000 тонн. Компания создала интегрированную цепочку от ресурсов до конечных материалов, чтобы обеспечить стабильность поставок и снизить издержки.

40 компаний по аккумуляторам для хранения энергии уже опубликовали финансовые показатели за 2025 год, из них 24 показали рост по сравнению с прошлым годом (включая выход из убытков). Среди них Leading Intelligent, Tianci Materials, Ruitai New Materials, Haopeng Technology, Guoxuan High-tech и Painen Technology — рост более 100 %.

Многие компании в своих прогнозах указывают на высокий спрос в отрасли хранения энергии. Компания Kelude Electronics отметила, что за счет быстрого развития отрасли, объем поставок аккумуляторов для хранения энергии значительно вырос, что способствует росту выручки.

Компания Shanshan Shares заявила, что бизнес по анодным материалам полностью выигрывает от высокого спроса на электромобили и аккумуляторы для хранения энергии, а также за счет постоянного расширения производственных мощностей, что значительно увеличивает объемы продаж.

Примечание: Все материалы Data Bao не являются инвестиционной рекомендацией. Рынок акций рискован, инвестируйте с осторожностью.

校对：王蔚