Exclusive | Hong Kong SFC Investigation Impact: Some Foreign Institutions Suspend Trading Cooperation with CITIC Securities and Cathay Pacific International Securities

Гонконгская комиссия по ценным бумагам и финасовым рынкам и антикоррупционное управление на прошлой неделе начали совместное расследование двух китайских брокерских компаний, занимающихся инвестиционной деятельностью, и его последствия распространяются от регуляторных органов к бизнес-структурам.

Эксклюзивно для Sina Hong Kong Stocks стало известно, что в связи с расследованием со стороны Гонконгской комиссии по ценным бумагам и антикоррупционного управления в отношении CITIC Securities и Guotai Junan International, некоторые иностранные организации временно приостановили сотрудничество с указанными двумя брокерскими компаниями из соображений соблюдения нормативных требований. На данный момент CITIC Securities и Guotai Junan International не прокомментировали реакцию иностранных организаций.

Обзор событий: взятка в 4 миллиона привела к делу о внутренней торговле на 315 миллионов

Источником этого инцидента стало совместное оперативное мероприятие под кодовым названием «Искра» (по некоторым СМИ — «Рассечение») между Гонконгской комиссией по ценным бумагам и антикоррупционным управлением, проведённое 10-11 марта 2026 года.

По официальному сообщению, следователи обыскали 14 объектов, включая дочернюю компанию CITIC Securities в Гонконге и Guotai Junan International, задержав 6 мужчин и 2 женщин в возрасте от 35 до 60 лет. Среди задержанных — руководители двух брокерских компаний и одного лицензированного хедж-фонда, а также посредник.

Основная часть дела связана с тайной цепочкой интересов: высокопоставленные сотрудники брокеров подозреваются в получении взятки свыше 4 миллионов гонконгских долларов от управляемой лицензированной хедж-фондовой компании. В обмен на это они передавали конфиденциальную информацию о размещении акций нескольких компаний, котирующихся в Гонконге, до её официального объявления.

Обладая секретной информацией, хедж-фонд быстро начал продавать акции в рынке и заключать сделки по коротким позициям, создавая заранее пустые позиции. Когда информация о размещении стала публичной, а цены акций упали, фонд закрыл позиции и получил прибыль, которая, по оценкам, составила около 315 миллионов гонконгских долларов.

Guotai Junan International подтвердил, что один из сотрудников (позже установлено, что это руководитель отдела рынка акций Пан Цзюпэн) был задержан антикоррупционным управлением, и компания немедленно приостановила его полномочия. В целом бизнес и операции компании продолжаются в обычном режиме.

В тот же день CITIC Securities объявила, что их офис в Гонконге был обыскан, некоторые документы изъяты, один сотрудник был допрошен антикоррупционными органами. Компания подчеркнула, что деятельность ведется нормально, все бизнес-процессы продолжаются без изменений.

Последние новости показывают, что расследование, похоже, расширяется. Согласно сообщениям СМИ, заместитель директора отдела продаж облигаций банка DBS, Шэнь Инь, был отстранён от должности, причину этого связывают с вышеописанным делом. В рыночных слухах говорится, что Шэнь Инь и задержанный руководитель Guotai Junan International Пан Цзюпэн состоят в браке. Представители DBS в Гонконге заявили, что сотрудник сотрудничает с расследованием и что инцидент не связан с его должностными обязанностями в банке.

Это совместное правоохранительное мероприятие — точечная атака регуляторов Гонконга на возможные нарушения, скрывающиеся за бурным ростом IPO. Сейчас, когда некоторые иностранные организации из соображений соблюдения нормативных требований временно воздерживаются от участия, влияние этой волны регулирования уже распространяется от отдельных случаев к бизнес-экосистемам вовлечённых компаний.