Военные опасения стерли $240 миллиардов богатства с индийских рынков

(MENAFN- Khaleej Times) Индийские фондовые рынки резко снизились на фоне обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке, потеряв почти 240 миллиардов долларов в стоимости инвестиций за одну неделю, что побудило регулятора рынка призвать инвесторов сохранять осторожность в условиях волатильности глобальных финансовых систем.

Основные индексы продолжили падение третий подряд, поскольку глобальные инвесторы выводили средства из рисковых активов после начала конфликта между США и Ираном и опасений более широких перебоев в поставках энергии.

Рекомендуемое для вас

BSE Sensex снизился на 1471 пункт, или 1,93 процента, в пятницу, закрывшись на уровне 74563,92, а Nifty 50 упал на 488 пунктов, или 2,06 процента, завершив сессию на отметке 23151,10.

Общий рынок показал еще более резкое снижение. Индекс BSE Midcap упал на 2,61 процента, а индекс Small-cap — на 2,67 процента, что отражает широкое избегание рисков среди инвесторов.

За неделю индекс Sensex потерял 4355 пунктов, или 5,5 процента, а Nifty снизился на 5,3 процента. Рыночная капитализация компаний, торгующихся на Бомбейской фондовой бирже, сократилась примерно до ₹430 трлн ($5,2 трлн) с примерно ₹450 трлн ($5,4 трлн) неделей ранее, что привело к потере около ₹20 трлн — или почти $240 млрд — в стоимости инвестиций.

Председатель Комитета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) Тухин Канта Пандей заявил, что текущий геополитический кризис «сильно повлиял» на рынки, однако подчеркнул, что периоды экстремальной волатильности обычно кратковременны.

«Настоящее испытание для рынка — это его способность продолжать функционировать плавно и эффективно при возникновении волатильности», — сказал Пандей, отметив, что регуляторы и политики по всему миру внимательно следят за развитием событий, чтобы сохранить финансовую стабильность.

Пандей подчеркнул, что финансовые рынки Индии за последнее десятилетие значительно расширились и теперь гораздо более интегрированы с глобальными потоками капитала, что делает их более чувствительными к международным потрясениям.

«По мере роста рынков они становятся все более связанными с глобальными событиями», — отметил он. «Новости и мнения распространяются очень быстро, и рынки реагируют мгновенно».

Он призвал инвесторов — особенно розничных участников — сохранять терпение в текущий период неопределенности и избегать импульсивных решений, вызванных краткосрочной рыночной волатильностью.

Недавняя коррекция на рынке произошла после необычно долгого периода спокойных доходов индийских акций. Основные индексы в основном двигались боком почти 18 месяцев, оставляя многих розничных инвесторов с безизменными портфелями, несмотря на сильный экономический рост.

Участники рынка отмечают, что последний распродажный спад отражает сочетание опасений по поводу геополитической ситуации, роста цен на нефть и глобального оттока капитала из развивающихся рынков.

Согласно недавнему прогнозу BMI, геополитическая напряженность, вызванная конфликтом на Ближнем Востоке, может снизить настроение инвесторов и замедлить приток капитала в Индию, что может компенсировать часть ожидаемых выгод от предстоящих торговых соглашений с США и Европейским союзом.

Индия остается одним из самых быстрорастущих крупных экономик мира, и BMI сохраняет прогноз около 7 процентов роста ВВП в 2026-2027 финансовом году. Однако аналитическая компания предупредила, что риски для этого прогноза растут, особенно если конфликт нарушит глобальные маршруты поставки энергии.

Одной из крупнейших уязвимостей Индии является высокая зависимость от импорта нефти. Страна импортирует почти 88 процентов своих потребностей в сырой нефти, что делает ее очень чувствительной к колебаниям мировых цен на энергоносители.

Большая проблема для политиков — возможное нарушение судоходства через пролив Хормуз, одного из важнейших маршрутов транспортировки нефти в мире. Иран предупредил суда, проходящие через этот пролив, что вызывает опасения, что длительное нарушение может привести к росту цен на нефть.

BMI оценивает, что повышение цен на нефть на 10 процентов может снизить экономический рост Индии на 0,3–0,6 процентных пункта, а также увеличить торговый дефицит, повысить инфляцию и снизить потребительские расходы.

Несмотря на краткосрочную волатильность, Индия продолжает проводить структурные реформы, направленные на укрепление рынков капитала и привлечение иностранных инвестиций.

Пандей отметил недавние изменения в правилах листинга в рамках Регламента по контрактам ценных бумаг, которые вводят градационный подход к минимальному публичному участию для крупных компаний, планирующих выход на биржу.

Эти реформы предназначены для повышения эффективности доступа к рынкам капитала и расширения инвестиционных возможностей как для внутренних, так и для международных инвесторов.

В то же время индийское правительство одобрило поправки к своей политике прямых иностранных инвестиций, чтобы упростить финансирование стартапов и компаний в области передовых технологий.

По обновленной схеме, инвестиции до 10 процентов неконтролирующего пакета со стороны инвесторов из стран, граничащих с Индией, будут разрешены через автоматический режим при условии соблюдения регуляторных требований.

Этот шаг, как ожидается, оживит финансирование индийских стартапов, многие из которых столкнулись с задержками после введения в 2020 году ограничений, требующих одобрения правительства для таких инвестиций.

Аналитики считают, что изменение политики отражает более широкие усилия по балансировке национальных интересов безопасности и необходимости поддержания притока капитала в быстрорастущую технологическую экосистему Индии.

Для инвесторов, сталкивающихся с турбулентными рынками, регуляторы и управляющие фондами едины в послании: волатильность неизбежна, но долгосрочные основы экономики Индии остаются прочными.

Как отметил Пандей, эффективные рынки невозможно построить только на регулировании. «Эффективные рынки — это совместная ответственность», — подчеркнул он, подчеркивая роль инвесторов, институтов и политиков в поддержании доверия к финансовой системе.