Среди хаоса на Ближнем Востоке энергетическая безопасность становится главной инвестиционной темой! Morgan Stanley подробно объясняет направления развертывания

问AI · Какие сектора в области энергетической безопасности особенно привлекательны для Morgan Stanley?

Цзоляньшэ 15 марта (редактор Бянь Чунь) С момента начала конфликта между Ираном и США в конце прошлого месяца финансовые рынки продолжают испытывать потрясения, инвесторы в условиях высокой волатильности ищут безопасные активы.

Вице-руководитель отдела инвестиционного управления Morgan Stanley Jitania Kandhari недавно в интервью отметила, что появляется важная инвестиционная возможность, заслуживающая внимания. Она подчеркнула, что энергетическая безопасность — это наиболее значимая тема для сделок в текущем конфликте и его последующем развитии.

«Я считаю, что каждая страна будет стремиться обеспечить очень надежное энергоснабжение и ресурсы, а также снизить свою зависимость от глобальных энергетических поставок. Как мы видим в этом случае, общая ‘ресурсная безопасность’ фактически является основой для формирования глобальной геополитической архитектуры», — сказала она.

Это мнение недавно повлияло на инвестиционную стратегию её команды. Kandhari добавила, что они сосредоточены на инструментах хеджирования геополитических рисков, таких как акции оборонных и энергетических компаний, которые могут выиграть в конфликте.

Она также отметила, что недавно их команда постепенно увеличила экспозицию в области энергетической безопасности и производства. Они считают, что текущий геополитический ландшафт меняется, и основные экономики могут пересмотреть свои энергетические потребности и способы обеспечения надежности поставок.

«Мы считаем, что настоящие победители этого хаоса — вся цепочка энергетической индустрии», — сказала она. «Это означает, что правительства многих стран будут проводить благоприятную политику в отношении возобновляемых источников энергии, будь то через субсидии или налоговые льготы, чтобы стимулировать энергетическую самостоятельность любыми возможными способами».

Kandhari считает, что новая волна процветания в цепочке поставок энергетической безопасности содержит крупнейшие инвестиционные возможности. Она особенно выделила, что несколько ключевых металлов могут стать выгодоприобретателями.

«С структурной точки зрения, мы уже инвестировали в некоторые сырьевые товары, такие как медь и уран, необходимый для ядерных объектов», — отметила она.

Kandhari полагает, что если страны увеличат инвестиции в энергетическую безопасность, они смогут дополнительно укрепить инфраструктуру безопасности. Она добавила, что по мере того, как страны делают энергетическую независимость приоритетом, спрос на защитные меры может возрасти, и это создаст возможности для компаний в оборонной и кибербезопасности.

В конце концов, она считает, что несмотря на то, что рынок сосредоточен на движении нефти из-за конфликта, инвестиции в возобновляемую энергию остаются одним из наиболее эффективных способов получения прибыли на новом этапе энергетического нарратива.

«Возобновляемая энергия — один из направлений для инвестиций», — сказала она. «Некоторые страны могут также инвестировать в перерабатывающие мощности или стимулировать соответствующие проекты. Это требует анализа каждой страны, чтобы выявить скрытые возможности».

На прошлой неделе в пятницу США нанесли удар по основному экспортному узлу иранской нефти — Халекскому острову, что вызвало опасения о возможном дальнейшем обострении перебоев в поставках нефти в Персидском заливе.

Хотя нефтяная инфраструктура на Халекском острове не пострадала, президент США Дональд Трамп пригрозил, что если Тегеран продолжит блокировать поставки энергии, то и нефтяная инфраструктура может быть атакована. В ответ Иран заявил, что любые атаки на нефтяную и энергетическую инфраструктуру приведут к ответным мерам против энергетических объектов, связанных с США в регионе.

(Цзоляньшэ, Бянь Чунь)