9 банковских страховых компаний в прошлом году достигли совокупной чистой прибыли более 19 млрд юаней

Статья взята с: «Цзинььаньжибао»

Журналист: Янсяохань

Недавно завершилась публикация отчетов о платежеспособности страховых компаний за четвертый квартал 2025 года, а также раскрытие информации о деятельности банковских страховых компаний. Согласно данным, в 2025 году банковские страховые компании показали хорошие результаты: 9 компаний, входящих в банковский сектор, совместно заработали страховые премии на сумму 4438,16 млрд юаней, что на 15,5% больше по сравнению с предыдущим годом, а их чистая прибыль составила 193,66 млрд юаней, увеличившись на 65,5%.

Эксперты, опрошенные в ходе исследования, отметили, что значительный рост чистой прибыли банковских страховых компаний в прошлом году был в основном обусловлен эффектом низкой базы, оживлением рынка акций, улучшением качества активов и эффектом масштаба бизнеса.

Общий рост чистой прибыли

Банковские страховые компании — это страховые организации, находящиеся под прямым или косвенным контролем банков. В отличие от других страховых компаний, они имеют более тесные связи с материнскими банками и обладают определенными ресурсными преимуществами.

Конкретно в области страховых премий, в 2025 году 9 банковских страховых компаний совместно заработали 4438,16 млрд юаней, что на 15,5% больше по сравнению с предыдущим годом. Все 9 компаний продемонстрировали рост страховых премий по сравнению с прошлым годом. Среди них лидерами по объему страховых премий стали: China Post Life Insurance Co., Ltd. — 1591,66 млрд юаней, ICBC-AXA Life Insurance Co., Ltd. — 508,64 млрд юаней и CCB Life Insurance Co., Ltd. — 492,69 млрд юаней.

Что касается чистой прибыли, то в 2025 году все 9 банковских страховых компаний получили прибыль, совокупно заработав 193,66 млрд юаней, что на 65,5% больше по сравнению с предыдущим годом. Среди них одна компания вышла из убытка в прибыль, семь показали рост чистой прибыли, а одна — снижение.

Стоит отметить, что среди 57 непубличных компаний по страхованию жизни, уже представивших отчеты о платежеспособности, чистая прибыль банковских страховых компаний занимает место в топ-20. В десятке лидеров по чистой прибыли среди непубличных компаний пять — это банковские страховые компании.

По мнению генерального директора Beijing PaiPaiWang Insurance Agency Co., Ltd. Янфана, ситуация в прошлом году у банковских страховых компаний в целом демонстрировала мощный восстановительный тренд с одновременным ростом объемов и прибыли, что обусловлено точным использованием рыночных возможностей и каналов сбыта.

Он отметил, что быстрый рост страховых премий в основном связан с повышенным спросом на стабильные финансовые активы в условиях низких процентных ставок. Банковские страховые компании, опираясь на широкую сеть филиалов и доверие клиентов, заняли доминирующее положение в каналах банковского страхования, что позволило им быстро расширять масштабы бизнеса. Значительный рост чистой прибыли объясняется улучшением инвестиционных доходов на рынке акций, эффектом масштаба, а также снижением затрат за счет масштабирования бизнеса и улучшения качества активов, что привело к возврату ранее начисленных резервов по убыткам.

Создание дифференцированных конкурентных барьеров

С быстрым ростом бизнеса банковских страховых компаний увеличиваются и их капитальные расходы. Согласно данным, у большинства из них в прошлом году показатели достаточности капитала по основным и комплексным показателям снизились по сравнению с предыдущим годом.

В 2025 году средний показатель достаточности капитала по основным требованиям у 9 компаний составил 115,89%, снизившись на 34,46 процентных пункта, а по комплексным требованиям — 179,39%, снизившись на 50,25 пунктов. У восьми компаний показатели по обоим требованиям снизились по сравнению с 2024 годом.

По словам президента Guangdong Kelly Capital Management Co., Ltd. Чжан Линцзя, снижение показателей достаточности капитала связано в первую очередь с быстрым расширением масштабов бизнеса, что потребовало значительных капиталовложений. Также снижение вызвано снижением рыночных ставок, что вынудило страховые компании увеличивать резервные фонды, а также введением новых, более строгих правил регулирования, таких как вторая фаза «Системы второго поколения» («偿二代»), что создает дополнительное давление на показатели платежеспособности.

В будущем, по мнению Чжан Линцзя, для достижения высокого качества развития банковских страховых компаний необходимо перейти от «масштабного роста» к «ценностному развитию», сосредоточившись на трансформации в продукты пенсионного и здравоохранительного страхования. Важным аспектом является повышение уровня активов для прохождения циклов рынка и углубление сотрудничества с материнским банком для предоставления комплексных финансовых услуг. Также необходимо усилить управление капиталом, балансируя расширение бизнеса и обеспечение платежеспособности.

Янфан считает, что банковские страховые компании должны использовать свои уникальные преимущества в «синергии банков и страхования», переходя от простого зависимого канала к глубокой экосистемной интеграции, создавая дифференцированные конкурентные барьеры. В продуктовой линейке важно избавиться от зависимости от сберегательных продуктов, развивая разнообразные «гарантийные + управление богатством» продукты на базе широкой клиентской базы банка, чтобы максимально использовать потенциал жизненного цикла клиента. В сфере обслуживания необходимо интегрировать ресурсы материнского банка для создания «финансово-здоровье» экосистемы, повышая добавленную стоимость услуг. Также важно использовать возможности финтеха материнского банка для цифровой трансформации, обеспечивая точный маркетинг и эффективное управление, что позволит достигнуть высокого качества и устойчивого развития в условиях жесткой конкуренции.