ETFs на рынке недвижимости: Должны ли инвесторы отдать предпочтение более низким комиссиям VNQI или производительности GQRE?

Фонд Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI +0.89%) и FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE +0.59%) наиболее заметно отличаются по стоимости, размеру и географической направленности: VNQI предлагает гораздо более широкую международную диверсификацию и значительно меньшие сборы, в то время как GQRE более ориентирован на США и сосредоточен на немногих активах.

Оба фонда ориентированы на глобальные инвестиционные трасты недвижимости (REITs), стремясь обеспечить доход и диверсификацию через акции, связанные с недвижимостью. В этом сравнении рассматриваются их подходы, сборы, показатели и основные активы, чтобы помочь инвесторам определить, какой из них лучше подходит для их портфеля недвижимости.

Обзор (стоимость и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходностей. Годовая доходность — это совокупный доход за последние 12 месяцев.

VNQI заметно дешевле, с коэффициентом расходов менее трети GQRE. Доходности практически одинаковы, при этом VNQI немного превосходит по выплатам.

Сравнение показателей и рисков

Что внутри

GQRE сосредоточен исключительно на недвижимости, 100% активов в этой сфере и отсутствует экспозиция на другие отрасли. В фонде 219 акций, с уклоном в американские REITs; основные позиции включают American Tower Corp REIT(AMT +0.04%), Prologis Inc REIT(PLD +0.18%) и Welltower Inc(WELL +1.42%). Его 12,4-летний опыт может заинтересовать инвесторов, ищущих более концентрированный и качественный портфель глобальной недвижимости.

VNQI, напротив, распределяет свои 682 акции по более чем 30 странам, с сильной долей азиатских и австралийских гигантов недвижимости, таких как Mitsubishi Estate Co Ltd(MITEY +0.60%), Goodman Group(GMG +1.22%) и Mitsui Fudosan Co Ltd(MTSFY +0.99%). Также в портфеле есть небольшая доля финансовых компаний и наличных средств. Более широкая диверсификация и международная направленность делают VNQI привлекательной альтернативой для тех, кто ищет экспозицию на глобальную недвижимость за пределами США.

Для получения более подробной информации о инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Для инвесторов, желающих включить недвижимость в свой портфель, разумно рассматривать фонды ETF на недвижимость. Вот как сравниваются Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) и FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE).

Начнем с VNQI. Он превосходит по нескольким важным параметрам. Во-первых, у него значительно ниже коэффициент расходов (0.12% против 0.46%). Во-вторых, у него гораздо больше активов под управлением ($4,2 млрд против $0,4 млрд). Это облегчает покупку и продажу акций VNQI. Кроме того, у VNQI чуть выше дивидендная доходность (4.6% против 4.5%). И наконец, за последний год VNQI показал более высокую доходность (11.7% против 6.4%).

Где у GQRE есть преимущества? Он инвестирует больше в компании, базирующиеся в США. Поэтому для инвесторов, ориентированных на внутренний рынок недвижимости, GQRE может иметь определенную привлекательность. Также GQRE показал более высокую доходность за 5 лет.

В целом, VNQI, судя по всему, выигрывает в сравнении благодаря меньшим расходам, большей ликвидности и лучшим недавним результатам. Однако некоторые инвесторы могут предпочесть GQRE из-за его лучшей долгосрочной динамики и фокуса на американских REITs.