Небольшие и средние банки вновь поднимают волну снижения ставок, часть пятилетних ставок снизилась на 30 базисных пунктов

После праздника Весны, по мере того как пик привлечения депозитов «красного старта» постепенно уходит, в отечественной банковской сфере начинается новая волна снижения процентных ставок по вкладам. В этом цикле снижение начали малые и средние банки, такие как городские коммерческие банки, сельскохозяйственные и деревенские банки, с диапазоном корректировки от 5 до 30 базисных пунктов; у некоторых банков ставка по пятилетним депозитам снизилась на максимум 30 базисных пунктов.

6 марта Xinjiang Bank объявил, что с 10 марта произойдет корректировка ставок по вкладам в юанях: ставки по текущим, срочным, договорным и уведомительным вкладам снизятся, максимальное снижение составит 15 базисных пунктов. В частности, ставки по текущим и по депозитам с сроком до 3 лет снизились на 10 базисных пунктов, ставка по пятилетним депозитам — на 15 базисных пунктов. Также ставки по договорным и уведомительным вкладам на 7 дней снизились на 10 базисных пунктов, а ставка по уведомительным вкладам на 1 день — на 5 базисных пунктов.

После корректировки уровень ставок достиг следующих значений: ставка по текущим вкладам — 0,05%, ставка по полугодовым — 0,95%, ставки по депозитам на 1, 2, 3 и 5 лет — соответственно 1,15%, 1,25%, 1,35% и 1,35%.

Недавно Shanghai Huarui Bank установил ставки по двух-, трех- и пятилетним депозитам на уровне 1,95%, 2,00% и 1,95% соответственно, снизив их на 5 базисных пунктов. В результате ставки по двух- и пятилетним депозитам впервые опустились ниже отметки «2%».

Кроме того, Yunnan Yuanjiang North Rural Bank объявил, что с 1 марта ставка по пятилетним депозитам снизилась с 2,2% до 1,9%, что составляет снижение на 30 базисных пунктов — самое большое среди всех участников этого цикла корректировок.

Стоит отметить, что после корректировки у некоторых банков возникла ситуация «перекоса» ставок: ставка по трехлетним вкладам в Shanghai Huarui Bank — 2,00%, выше пятилетней — 1,95%. В Heilongjiang Youyi Rural Commercial Bank ставка по трехлетним вкладам снизилась до 1,75%, а по пятилетним — до 1,6%.

С мая 2025 года государственные крупные банки массово снизили ставки, после чего последовали корректировки со стороны множества малых и средних банков, а также новая волна снижения после праздника Весны. Механизм рыночной корректировки ставок по вкладам продолжает играть важную роль.

На сегодняшний день ставки по вкладам в малых и средних банках в целом остаются выше, чем у крупных государственных банков, однако постепенно приближаются к ним. После снижения в мае прошлого года крупные банки снизили ставки по текущим вкладам до 0,05%, а по депозитам на 3 и 5 лет — до 1,25% и 1,30% соответственно.

В последнее время ставки по вкладам в банках в целом находятся в нисходящем тренде, а чистая процентная маржа банков продолжает испытывать давление.

По данным Управления финансового регулирования, на конец четвертого квартала 2025 года чистая процентная маржа коммерческих банков составила 1,42%, что является исторически низким уровнем.

Центральная аналитическая компания CITIC Securities прогнозирует, что в 2026 году снижение чистой процентной маржи банков сократится примерно до 4 базисных пунктов — впервые с 2022 года снижение за год будет в пределах однозначных значений. Open Source Securities также ожидает, что в этом году чистая процентная маржа у публичных банков немного сократится примерно на 4 базисных пункта, при этом давление сосредоточится в первой половине года. Zhejiang Securities считает, что в этом году у банков ожидается сначала снижение, а затем стабилизация маржи, и снижение по сравнению с предыдущими годами будет значительно менее заметным.