1 Великолепная финансовая акция упала на 20% для покупки и удержания навечно

Рынки в периоды спада предоставляют отличную возможность приобрести акции отличных компаний по сниженной цене. В конце концов, основная цель — покупать дешево и продавать дорого — и надеяться, что продажа произойдет далеко в будущем, когда акции накопят значительное богатство.

На моем радаре есть одна финансовая акция, которая уже десятилетиями считается одной из лучших и наиболее стабильных. Однако за последний год она пережила редкий спад и торгуется примерно на 18% ниже по сравнению с началом года.

Источник изображения: Getty Images.

Учитывая ее доминирование на рынке, разнообразие источников дохода, отличную репутацию и недооцененную стоимость, S&P Global (SPGI +1.29%) сейчас слишком заманчиво игнорировать. S&P Global — долгосрочный победитель, который должен быть у вас в поле зрения. Вот почему.

S&P Global: Защищенная рвом

Мало каких финансовых компаний за эти годы были так стабильны и сильны, как S&P Global.

С 2008 года у нее был только один год с падением — 2022 год, когда она снизилась на 29% во время медвежьего рынка. В остальные годы она показывала положительную доходность. За последние 10 лет среднегодовая доходность составляла 16%, что превосходит среднюю доходность S&P 500 в 12,7% за тот же период.

Ее стабильная работа обусловлена доминирующим положением в двух основных бизнес-направлениях, каждое из которых обладает своей защитой (рвом). Многие знают S&P Global как компанию, владеющую индексами S&P, а также контрольным пакетом акций индексов Dow Jones. S&P — один из трех ведущих игроков, которые фактически контролируют эту сферу. И поскольку она служит стандартом для бенчмарков и для биржевых фондов (ETFs), отслеживающих эти индексы, она хорошо защищена от конкуренции новых игроков.

Расширение

NYSE: SPGI

S&P Global

Сегодняшнее изменение

(1.29%) $5.50

Текущая цена

$432.10

Основные показатели

Рыночная капитализация

$127 млрд

Диапазон за день

$429.08 - $435.97

52-недельный диапазон

$381.61 - $579.05

Объем торгов

645K

Средний объем

2.5M

Валовая маржа

62.55%

Дивидендная доходность

0.90%

То же самое касается ее бизнеса по кредитным рейтингам, и этот барьер еще шире. S&P Global — одна из двух компаний, вместе с Moody’s, которые фактически делят контроль над 80% рынка. Fitch — далекий третий. Ее статус в этой сфере укреплен регуляторами, которые признают ее агентством по кредитным рейтингам, а также репутацией и высокими затратами на смену поставщика услуг.

S&P Global также имеет бизнес-линии, предоставляющие рыночную аналитику и информацию о товарах для институциональных клиентов, и эти направления обычно показывают хорошие результаты во время спада рынков, что дает S&P Global отличную балансировку.

Готовность к восстановлению

Это было редкое падение для S&P Global, вызванное менее оптимистичным прогнозом. Хотя компания ожидает рост выручки на 6-8% и рост прибыли на 8-10%, показатели снизились по сравнению с прошлым годом. Это связано с возможным снижением доходности на фондовых рынках, влиянием замедляющейся экономики на кредитные рейтинги и спин-оффом подразделения аналитики мобильности позже в этом году.

Это краткосрочные опасения. S&P Global ориентирована на долгосрочную перспективу. Возможность купить ее с дисконтом 20% и по цене 21 раза по прогнозируемой прибыли — это просто слишком хорошая возможность, чтобы упустить.

К тому же, это дивидендный король с 53-летней подряд историей увеличения дивидендов. Трудно найти более надежную долгосрочную финансовую акцию для покупки и удержания, чем S&P Global.