Полупроводники снова сталкиваются с ростом цен, акции Longsys Technology выросли на 20 см и достигли лимита повышения

（Источник: Цао Вэнь）

В настоящее время глобальная геополитическая обстановка остается напряженной, в некоторых сферах с высокой технологической насыщенностью политика США продолжает оставаться жесткой, из-за чего краткосрочные издержки отраслей, зависящих от импорта, растут, а в долгосрочной перспективе ускоряется процесс национализации полупроводников.

16 марта сегмент памяти проявил активность: акции компании Байвэй Сторидж (688525.SH) выросли более чем на 7%, установив новый исторический максимум, компания Ланко Тек (300042.SZ) достигла 20% лимитного роста, а акции Beijing Junzheng (300223.SZ), Hengshuo Co. (688416.SH), GigaDevice (603986.SH) и Dawei Co. (002213.SZ) дорожали вместе с рынком.

По новостям, исследовательская компания CounterPoint Research заявила, что в отличие от прошлых циклов, даже при росте цен на память спрос в текущем рынке не снизится. Проблема дефицита поставок, по их словам, будет решена не раньше второй половины 2027 года.

16 марта после сегментов памяти и упаковки, возможно, начнется новая волна повышения цен в полупроводниковой цепочке. Производители зрелых технологических процессов, такие как UMC, World Advanced и Powerchip, уже планируют повысить цены с апреля, максимальный рост может достигать 10% и более. UMC не комментирует слухи о повышении цен, однако ранее отмечала, что текущая ценовая среда «действительно более благоприятна, чем раньше». World Advanced в своих письмах о повышении цен указала, что с апреля 2026 года планируется корректировка цен на услуги контрактного производства, но точные размеры повышения не раскрываются, компания не комментирует вопрос о повышении цен. Powerchip подтвердил, что с этого квартала цены уже постепенно повышаются, в основном для продуктовых линий с низкой маржой. Кроме того, крупные клиенты зрелых технологических процессов, такие как компании по проектированию интегральных схем, также планируют повысить цены из-за роста издержек.

По мнению East China Securities, в феврале сектор полупроводников продолжил восстановление, цены продолжили расти. Глобальный спрос на полупроводники стабильно улучшается: высокие темпы роста демонстрируют AI-серверы и электромобили, быстро растут TWS-гарнитуры, носимые устройства и умный дом. В марте спрос, вероятно, продолжит восстанавливаться. С точки зрения предложения, рост спроса в некоторых сегментах, вызванный AI, привел к повышению цен у верхнеуровневых производителей чипов. Несмотря на высокие запасы у компаний, в целом ожидается, что баланс спроса и предложения в марте продолжит улучшаться. Цены на память продолжают расти, и повышение цен распространилось с сегмента памяти и потребительской электроники на другие области полупроводников, такие как силовые и аналоговые компоненты. В настоящее время глобальная геополитическая обстановка остается напряженной: в некоторых сферах с высокой технологической насыщенностью политика США продолжает оставаться жесткой, что в краткосрочной перспективе ведет к росту издержек для отраслей, зависящих от импорта, а в долгосрочной — ускоряет процесс национализации производства полупроводников.

Много информации, точный анализ — всё это доступно в приложении Sina Finance.