"Optical advances, copper retreat" — too big a step! Nvidia's new rack may feature "optical and copper together" — these two sectors stage a "tale of two extremes"

Как объединение оптики и меди в AI изменит экосистему дата-центров?

«День новостей научных технологий» 17 марта На конференции GTC 2026 исполнительный директор NVIDIA Jensen Huang заявил: «Медь по-прежнему важна, а оптика будет использоваться для расширения по разным измерениям, оба подхода являются необходимыми навыками». Это вызвало интерес рынка.

Сообщается, что для преодоления ограничений по емкости NVIDIA представит новую раму MGX — NVIDIA Kyber. NVIDIA Kyber — это новое поколение рамы MGX NVL, емкость области NVLink в каждой раме будет удвоена, что позволит разместить 144 GPU. Huang отметил, что эта рама будет использовать совместное подключение CPO и меди для масштабирования (Scale-up). Кроме того, архитектура Rubin также может широко применяться с медными соединениями.

Под влиянием этих новостей сегодня активизировались концепции высокоскоростных медных соединителей, по состоянию на момент публикации акции New Asia Electronics достигли лимита роста, акции Shen Yu увеличились более чем на 5%, а компании沃尔核材, 鑫科材料 и другие также выросли. В то же время, настроение по концепции CPO снизилось: Tianfu Communication упала более чем на 9%, Guanku Technology и Changxin Bochuang — более чем на 7%, а Robotech и DekeLi — также снизились.

Фактически, еще в прошлом году Huang подчеркнул: «Технология silicon photonics все еще требует нескольких лет для внедрения. Мы должны по возможности продолжать использовать медь, а после этого, при необходимости, можем перейти на silicon photonics, но я считаю, что это еще несколько лет».

Guohai Securities отметил, что в области приложений медные кабели более подходят для коротких межкамерных соединений, например, система GB200 NVIDIA обеспечивает высокоскоростное соединение GPU внутри шкафа с помощью медных кабелей. В области inference медные кабели (например, AEC) благодаря надежности, низкому энергопотреблению и низкой стоимости становятся предпочтительным выбором для облачных провайдеров при создании собственных сетей, в основном для межшкафных соединений в дата-центрах, дальних передач и сценариев с высокой пропускной способностью и низкой задержкой.

Кроме того, сегодня NVIDIA официально представила Groq 3 LPU, обладающий более высокой пропускной способностью памяти, что сокращает задержки при inference больших моделей. Также модели на базе LPU не только обеспечивают более быструю inference, но и предлагают более выгодное соотношение цена/качество. Ранее Huatai Securities заявил, что система LPU ориентирована на достижение максимальной эффективности inference, в рамках коротких межкамерных масштабируемых соединений в шкафах Groq делает особый акцент на соотношение цена/качество, низкое энергопотребление и стабильность, выбирая медные соединения.

Тем не менее, высокоскоростное оптическое соединение CPO остается основным направлением технологического развития. Cinda Securities отмечает, что внедрение CPO, скорее всего, будет происходить поэтапно: в краткосрочной перспективе — в масштабируемых сетях дата-центров для снижения энергопотребления и пропускной способности, связанных с высокоскоростными оптическими соединениями; в среднесрочной и долгосрочной перспективе, по мере развития технологий и повышения надежности, CPO может получить более широкое применение в масштабируемых высокоскоростных соединениях.

Во время основной речи на GTC 2026 Huang продемонстрировал коммутатор Spectrum-6 Ethernet, который является важной частью платформы AI-суперкомпьютера Vera Rubin и использует технологию CPO, обеспечивая в 5 раз более высокую эффективность оптической мощности и в 10 раз более надежную сеть.