Small Cap Value ETF: IWN имеет большее воздействие на малые капитализации, но SLYV предлагает более высокую доходность

Фонд State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV +1.35%) и iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +1.51%) оба ориентированы на акции малой капитализации с ценовой привлекательностью в США, но IWN взимает более высокую плату, содержит гораздо больше компаний и показывает лучшую недавнюю доходность.

Оба фонда SLYV и IWN стремятся захватить сегмент стоимости на рынке малых капиталов США, однако они отличаются в построении индекса и глубине охвата. В этом сравнении рассматриваются их расходы, риски, недавняя производительность, секторные уклоны и состав портфеля, чтобы помочь инвесторам определить, какой подход может лучше соответствовать их целям.

Обзор (затраты и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходностей. Годовая доходность показывает совокупную доходность за последние 12 месяцев.

SLYV выглядит более доступным по стоимости, взимая 0.15% против 0.24% у IWN, при этом SLYV также предлагает чуть более высокую дивидендную доходность. Разница в расходах со временем может существенно сказаться на доходности для инвесторов, ориентированных на минимизацию затрат.

Сравнение производительности и рисков

Что внутри

IWN отслеживает широкий спектр акций стоимости малых капиталов, содержащий 1,402 компании с историей в 25,6 лет. Наиболее крупные сектора — финансовые услуги (24%), затем промышленность и недвижимость (по 11%). Каждая ведущая позиция, например, Echostar Corp Class A(SATS +4.09%), Hecla Mining(HL +0.97%) и Ttm Technologies Inc — составляет менее 1,1% активов, что свидетельствует о широкой диверсификации. Особых структурных особенностей не выявлено.

В отличие от этого, SLYV содержит 460 компаний, сосредоточенных в секторах финансовых услуг, потребительских циклических товаров и промышленности, с более концентрированными позициями, например, Eastman Chemical Co(EMN +1.69%), Lkq Corp(LKQ +0.41%) и Jackson Financial Inc A(JXN +2.26%), каждая примерно по 1%. Такой узкий подход может создавать тонкие различия в секторных рисках и моделях доходности.

Для получения более подробных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по ссылке.

Что это значит для инвесторов

И фонд State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV), и iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) предоставляют доступ к акциям малых капиталов США с ценовой привлекательностью. Однако между этими ETF есть различия.

IWN содержит почти в три раза больше позиций (1,402 против 460), что обеспечивает большую диверсификацию. Кроме того, за последний год IWN показал более высокую доходность (25.9% против 19.4%). Также IWN обладает большей ликвидностью — активы под управлением составляют 12,5 млрд долларов против 4,1 млрд у SLYV.

Тем не менее, SLYV превосходит IWN по некоторым другим важным метрикам ETF. Например, у него ниже коэффициент расходов (0.15% против 0.24%). Также он предлагает более высокую дивидендную доходность — 1.9% против 1.6% у IWN.

В целом, диверсификация, более высокая недавняя доходность и большие активы под управлением могут привлечь инвесторов, ищущих масштаб.

С другой стороны, более низкий коэффициент расходов и чуть более высокая доходность SLYV могут заинтересовать тех, кто ориентирован на эффективность затрат.