2 дивидендных акции, в которые стоит вложиться прямо сейчас

С учетом таких факторов, как инфляция, рост искусственного интеллекта (ИИ) и теперь геополитическая нестабильность, добавляющая неопределенность рынку, неудивительно, что многие дивидендные акции остаются под давлением. Это касается как голубых фишек с дивидендами, так и акций компаний с долгой историей роста дивидендов.

Некоторые пытались восстановиться, но появление новых причин для опасений повлияло на их краткосрочные перспективы восстановления. В других случаях ухудшение макроэкономической ситуации снизило настроение к акциям, в основном из-за факторов, связанных с конкретными компаниями.

Однако, несмотря на разочарование для инвесторов, уже вложившихся в эти акции, текущая ситуация создает возможность удвоить инвестиции в них или, в случае новых инвесторов, «купить на падении». На мой взгляд, именно так обстоят дела с Automatic Data Processing (ADP +0.34%) и Kimberly-Clark (KMB +1.45%).

Источник изображения: Getty Images.

Купите Automatic Data Processing, пока она еще в неудаче

За последний год на акции Automatic Data Processing, более известной как ADP, оказало давление множество факторов. Среди них — опасения замедления роста, рост безработицы, конкуренция и, недавно, влияние ИИ. После последнего крупного падения после публикации отчета о доходах компании, акции пытались восстановиться, но им это пока не удалось.

Расширить

NASDAQ: ADP

Automatic Data Processing

Сегодняшнее изменение

(0.34%) $0.71

Текущая цена

$209.23

Основные показатели

Рыночная капитализация

$84 млрд

Дневной диапазон

$207.85 - $210.91

52-недельный диапазон

$203.26 - $329.93

Объем торгов

117 тыс.

Средний объем

3.2 млн

Валовая маржа

50.43%

Дивидендная доходность

3.85%

Сейчас торгуется примерно по $213 за акцию, ADP является привлекательной инвестицией для покупки на падении по двум причинам. Во-первых, это дивидендный король с более чем 50-летней последовательной ежегодной выплатой дивидендов и умеренно высокой прогнозируемой дивидендной доходностью в 3.2%. Более того, за последние годы ADP увеличила дивиденды достаточно быстро: последнее повышение, осуществленное прошлой осенью, составило 10.1%.

Во-вторых, помимо сильных перспектив роста дивидендов, ADP предлагает значительный потенциал роста капитала. Указанные выше опасения снизили цену акций до оценки всего в 18 раз по прогнозу прибыли. Для сравнения, в большинстве недавних периодов эта акция имела мультипликатор в районе средних 20-х. По мере ослабления макроэкономических и корпоративных факторов и сохранения сильных отчетов о доходах, акции могут вернуться к такой оценке.

Kimberly-Clark — еще один дивидендный король, ожидающий смены настроений

Акционеры уже одобрили слияние Kimberly-Clark с Kenvue, но многие на рынке остаются скептичны относительно перспектив этой сделки. Ранее высказывались опасения по поводу потенциальных рисков в портфеле брендов Kenvue, включая Tylenol. Другие сомневаются, оправдает ли эта комбинация компании по производству средств личной гигиены и компании по производству потребительских товаров для здоровья высокие ожидания руководства.

Расширить

NASDAQ: KMB

Kimberly-Clark

Сегодняшнее изменение

(1.45%) $1.43

Текущая цена

$100.27

Основные показатели

Рыночная капитализация

$33 млрд

Дневной диапазон

$98.98 - $100.30

52-недельный диапазон

$96.26 - $147.12

Объем торгов

73 тыс.

Средний объем

5.7 млн

Валовая маржа

35.67%

Дивидендная доходность

5.12%

Все это вызывает сомнения относительно того, оправдают ли заявленные в пресс-релизе о слиянии синергии по затратам и росту, как ожидается. Однако при прогнозируемых синергиях по затратам в размере 2,1 миллиарда долларов даже частичное их достижение может положительно сказаться на прибыли в будущем. Постоянный рост прибыли позволит Kimberly-Clark сохранить статус дивидендного короля.

Также существует возможность выявить и продать неэффективные бренды, что освободит капитал для выкупа акций и откроет путь для повышения общего темпа роста Kimberly-Clark.

В настоящее время у Kimberly-Clark прогнозируемая дивидендная доходность составляет 3.5%. За последние пять лет средний рост дивидендов составлял 3.5%.