Цитата Дня От Уоррена Баффета: «Вы Оцениваете Менеджмент По Двум Критериям. Насколько Хорошо...»

(MENAFN- Live Mint) Основатель и председатель Berkshire Hathaway, Уоррен Баффет, за годы своей карьеры предложил множество инвестиционных советов. Известен своим долгосрочным подходом к акциям, приверженностью фундаментальным принципам и взвешенными, но обдуманными рисками, так называемая «Оракул Омахи» часто делится своей мудростью в интернете.

Баффет и его давний бизнес-партнер и друг, покойный Чарли Мунгер, известны своим прагматичным подходом к ведению бизнеса. Держите всё просто и не поддавайтесь паническим настроениям. Баффет, кстати, однажды подчеркнул преимущества анализа балансового отчёта компании вместо отчёта о доходах перед принятием инвестиционного решения, так как «его сложнее скрыть или играть в игры».

** Также читайте** | Индия вносит изменения в правила минимального публичного владения акциями для IPO — подробности

Он также отметил, что Уолл-стрит часто игнорирует этот документ, добавив: «Вы узнаёте больше из балансовых отчётов, чем многие дают им кредит».

Цитата дня от Уоррена Баффета

«Вы оцениваете управление по двум критериям: насколько хорошо они управляют бизнесом и как хорошо они относятся к акционерам.»

Что означает цитата Уоррена Баффета?

На ежегодном собрании Berkshire Hathaway в 1994 году Баффет объяснил аудитории, почему он покупает компании с «хорошим управлением» и что он подразумевает под этим термином. Вопрос о том, как определить хорошее управление, задал «обычный инвестор» из аудитории.

По словам опытного инвестора, можно судить о наличии хорошего управления, изучая достижения компании и её конкурентов, а также то, сколько капитала они выделили на свои успехи со временем. «Вы должны иметь некоторое понимание о том, с чем им пришлось играть, когда им предоставилась возможность сыграть свою руку», — добавил он.

Кроме того, он отметил, что для таких выводов необходимо также понимать бизнес, в котором работает компания, и оценивать, насколько хорошо управление «справлялось с игрой».

** Также читайте** | ППФ против ЭПФ против ВПФ: сравните прямо здесь, прежде чем выбрать

По второму параметру — как они относятся к своим акционерам, Баффет отметил, что хотя это может быть чуть сложнее определить, есть некоторые примеры. «Я думаю, что обычно это можно понять… Билл Гейтс, Том Мёрфи, Дон Кой и подобные им — действительно выдающиеся менеджеры. И определить, для кого они работают, несложно», — заявил он.

Он добавил, что большинство не смогут судить о менеджерах на личностном уровне, но могут сформировать мнение, прочитав отчёты компании. «Итак, читайте протоколы голосования, смотрите, что они думают, как они относятся к себе и к акционерам, анализируйте их достижения, учитывая, с чем им пришлось играть, когда они взяли управление, и что происходит в отрасли. И иногда вы сможете это понять», — добавил он.

Баффет и Мунгер постоянно подчеркивали, что доверие — один из важнейших критериев при принятии бизнес-решений. В интервью CNBC 2021 года Баффет заявил, что нельзя заключать выгодную сделку с плохим человеком.

Кто такой Уоррен Баффет — «Оракул Омахи»?

Уоррен Баффет вместе с другом и бизнес-партнёром Чарли Мунгером за почти 60 лет превратили Berkshire Hathaway Inc. из убыточного производителя тканей в империю стоимостью миллиарды долларов. Многолетние сложные доходы сделали их миллиардерами и народными героями для поклонников инвестиций.

** Также читайте** | Цитата дня от Уоррена Баффета: «Плохие новости — лучший друг инвестора…»

Особенно в январе этого года Баффет передал руководство и должность CEO своему преемнику Грегу Абелю. Но его «бычий» период с Berkshire стал легендарным — за 60 лет (1964–2024) он принес более 55 миллионов процентов дохода, превратив группу в активы на сумму 1,2 триллиона долларов и расширив акции класса А до стоимости 167 миллиардов долларов.

Известный как «Оракул Омахи» за свои удивительные прогнозы по акциям, Баффет приобрёл славу и доверие инвесторов благодаря выбору компаний (Apple, Bank of America, Coca-Cola и др.), которые взорвались и сейчас составляют 70% портфеля Berkshire на сумму 263 миллиарда долларов. Он называл это «одним замечательным бизнесом, который может компенсировать множество посредственных решений, неизбежных в бизнесе».

Чистый капитал Баффета оценивается в 152 миллиарда долларов, что делает его 10-м богатейшим человеком в мире по данным Bloomberg Billionaire Index.