Hexun Investment Advisor Chen Xiujuan: Three Major News Hit A-Shares on Double Holiday

В выходные на рынке поступили три важнейших новости, одна из которых вызвала бурю эмоций. Как инвесторам реагировать?

Первая новость: по сообщениям ЦКФР, строительство энергетической мощи страны впервые включено в пятилетний план, цель — сделать энергию более экологичной и безопасной. От пакета мер по чистой энергии Евросоюза до отмены пошлин на ветроэнергетику и материалы для батарей в Великобритании и США, а также присоединения 38 стран к декларации о тройной ядерной энергии, и возможных мер по выдаче энергетических субсидий и увеличению производства ядерной и угольной электроэнергии. Очевидно, что на фоне недавнего роста цен на нефть страны стремятся снизить зависимость от нефти, ослабляя ограничения на новые источники энергии и увеличивая поддержку отрасли. Для рынка А-акций это означает, что цепочка новых энергетических технологий получает поддержку: внутренние меры по борьбе с внутренней конкуренцией, государственные СМИ поддерживают идею энергетической мощи, а зарубежные рынки открывают новые возможности. Ожидается восстановление прибыли в секторе. Рынок также расширяется от проблем с электроснабжением в Северной Америке и совместных расчетов за электроэнергию к сферам хранения энергии и ветроэнергетики. Несмотря на то, что недавние новости о ядерной энергетике вызывают позитив, их общее влияние пока умеренное, есть предпосылки к росту после коррекции, стоит искать возможности при снижении цен.

Вторая новость: предупреждение по отрасли временно снято. Правительство Трампа отменило проект запрета экспорта AI-чипов. Это означает, что компании вроде Nvidia смогут продолжать свою деятельность на глобальном рынке, что положительно скажется на зарубежных цепочках поставок, таких как оптические модули и вычислительные мощности. Индексы связанных с CPO и других отраслевых секторов на рынке А уже достигли новых максимумов в среду, затем скорректировались два дня и находятся близко к сильной поддержке на 20-дневной скользящей средней. Это создает хорошие условия для покупки при снижении. В отношении чипов и полупроводников, США по-прежнему не ослабляют запреты на высокотехнологичные чипы для Китая, и их политика может меняться быстро: сегодня отмена, завтра — ужесточение. Страна продолжает придерживаться курса на самостоятельность и контроль, а ключевые компоненты, такие как оборудование и материалы, остаются стратегическими активами. В долгосрочной перспективе эти сегменты остаются привлекательными для инвестиций, особенно в компании с устойчивыми тенденциями и высокой доходностью.

Третья новость: сообщается, что Иран рассматривает возможность разрешить некоторым нефтяным танкерам проходить через Ормузский пролив при условии расчетов в юанях. Около пятой части мирового нефтяного экспорта проходит через этот пролив. Если эта мера реализуется, она может разрушить долларовую систему нефтяной торговли и увеличить долю юаня в международных расчетах. Это позитивно скажется на трансграничных платежах и цифровых валютах. На рынке А акции, связанные с трансграничными платежами, уже корректировались два месяца и достигли уровня около годовой скользящей средней, что создает благоприятные условия для входа. Есть технические и новостные основания для возможного роста. В случае позитивной реакции рынка в понедельник можно небольшими позициями присоединиться к движению, чтобы поймать волну.

В заключение — о тенденциях и возможностях по секторам. В пятницу рынок А-акций резко снизился, а в выходные обстановка на Ближнем Востоке вновь обострилась, что негативно сказалось на зарубежных рынках. В понедельник возможен давление на российский рынок. Однако, поскольку в пятницу уже были выбиты некоторые панические продажи, при дальнейшем снижении в понедельник можно привлечь средства. При низких позициях стоит покупать акции для коротких сделок при росте. Пока внешние конфликты не улягутся, более осторожные инвесторы могут продолжать держать свободные позиции. В секторах, выигрывающих от конфликта, таких как новые источники энергии, химия с позитивной тенденцией и поддержкой политики, а также связанные с расчетами за электроэнергию, стоит продолжать наблюдение. Важно не покупать акции при резком росте или сильных скачках, лучше — входить по низким ценам.

(Редактор: Чжан Янь)